Lucro líquido do UBS no 3º trimestre sobe 74% impulsionado por fortes entradas e ganhos com redução de custos

O UBS relatou um aumento acentuado no lucro líquido do terceiro trimestre, mostrando os números claramente em vez de tentar disfarçá-los.

O gigante bancário europeu relatou um lucro líquido de US$ 2,5 bilhões para o trimestre. Isso representa um aumento de 74% em relação aos US$ 1,43 bilhões no mesmo período do ano anterior. Os analistas esperavam US$ 1,85 bilhão, então o resultado superou o consenso.

O desempenho veio de uma atividade mais forte de banca de investimento e do lançamento de provisões legais ligadas a problemas passados da Credit Suisse. As receitas foram de US$ 12,76 bilhões, ligeiramente acima das expectativas de US$ 12,68 bilhões.

Uma parte importante do aumento do lucro veio de US$ 668 milhões em reservas de litígios liberadas. Essas reservas estavam ligadas aos antigos problemas da Credit Suisse em seu negócio de títulos lastreados em hipotecas residenciais nos EUA e em suas atividades transfronteiriças na França.

O UBS resolveu ou liquidou esses problemas. Sem necessidade de justificativas. O banco também disse que continuou progredindo na integração da Credit Suisse. Mais de dois terços das contas de clientes registradas na Suíça já foram transferidas para os sistemas do UBS. A integração completa está planejada para ser concluída até o final do próximo ano.

O UBS avança com a fusão e cortes de custos

O UBS assumiu a Credit Suisse em 2023 sob um acordo com apoio estatal. Isso não aconteceu porque o UBS queria fazer compras. Aconteceu para evitar o colapso e consequências mais amplas. Desde então, o UBS tem cortado despesas ligadas a operações duplicadas. O banco disse que já alcançou US$ 10 bilhões de sua meta de economia de custos de US$ 13 bilhões.

O CEO Sergio Ermotti disse: "Estou muito feliz de que a amplitude e a qualidade do nosso modelo de negócios diversificado tenham mais uma vez entregado resultados muito fortes." Ele acrescentou que os investimentos em áreas estratégicas selecionadas estavam gerando retornos e que a integração da Credit Suisse estava no caminho certo. Ele também descreveu a integração como complexa, mas ocorrendo conforme o planejado.

Mas o UBS agora enfrenta possíveis aumentos em seus buffers obrigatórios de capital. O governo suíço quer fortalecer as proteções após assistir à implosão da Credit Suisse.

O UBS disse em junho que apoia a maioria das novas regras, mas "discorda fortemente" do que chamou de propostas de aumento de capital "extremas". O banco disse que tais mudanças poderiam limitar sua capacidade de operar competitivamente e se ajustar às condições do mercado global.

A gestão de patrimônio trouxe US$ 38 bilhões em novos ativos líquidos durante o trimestre. As ações do UBS subiram mais de 11% até agora este ano. Esses números mostram que os clientes ainda estão chegando, não saindo. Mas grandes entradas não eliminam o risco.

O UBS alerta sobre volatilidade e riscos globais

Olhando para o quarto trimestre, o UBS disse que espera economias de custos mais modestas, já que a maioria dos cortes pesados já foi executada. O banco ainda está trabalhando na migração da plataforma suíça, e aumentos sazonais nos custos não relacionados ao pessoal são prováveis.

O banco também apontou que o sentimento do mercado pode mudar muito rapidamente. O UBS disse que alguns investidores agora estão se protegendo mais devido à volatilidade recente. O banco afirmou: "Nesse contexto, a atividade transacional e nossos pipelines de negócios permanecem saudáveis, embora o sentimento possa mudar rapidamente à medida que a confiança nas perspectivas é testada e os efeitos sazonais entram em jogo."

O UBS também destacou incertezas macroeconômicas, incluindo um franco suíço forte, tarifas mais altas dos EUA e a possibilidade de um prolongado fechamento do governo dos EUA atrasando a atividade dos mercados de capitais.

No início deste mês, o governo suíço reduziu suas projeções econômicas para 2026. A medida seguiu a imposição de tarifas dos EUA de 39% sobre produtos suíços, após uma delegação suíça não conseguir fechar um acordo com autoridades americanas.

Esse nível de tarifa é um dos mais altos já impostos pelos EUA a um único país.