El beneficio neto del tercer trimestre de UBS aumenta un 74% en medio de fuertes entradastrony ganancias por reducción de costes

UBS informó un fuerte aumento en los ingresos netos del tercer trimestre, mostrando los números claramente en lugar de tratar de embellecerlos.

El gigante bancario europeo reportó un beneficio neto de 2.500 millones de dólares en el trimestre. Esto representa un aumento del 74 % respecto a los 1.430 millones de dólares del mismo período del año anterior. Los analistas esperaban 1.850 millones de dólares, por lo que el resultado superó el consenso.

El rendimiento se debió a unatronactividad de banca de inversión y a la liberación de provisiones legales vinculadas a emisiones anteriores de Credit Suisse. Los ingresos ascendieron a 12.760 millones de dólares, ligeramente por encima de las expectativas de 12.680 millones de dólares.

Una parte importante del aumento de las ganancias provino de la liberación de 668 millones de dólares en reservas para litigios. Estas reservas estaban vinculadas a los antiguos problemas de Credit Suisse en su negocio de valores respaldados por hipotecas paradenten Estados Unidos y sus actividades transfronterizas en Francia.

UBS resolvió o resolvió esos problemas. No hubo necesidad de manipulaciones. El banco también afirmó que seguía avanzando en la integración con Credit Suisse. Más de dos tercios de las cuentas de clientes registradas en Suiza ya se han transferido a los sistemas de UBS. Se prevé que la integración completa finalice a finales del próximo año.

UBS avanza con la fusión y la reducción de costes

UBS adquirió Credit Suisse en 2023 mediante un acuerdo con respaldo estatal. Esto no se produjo porque UBS quisiera ir de compras. Se produjo para evitar un colapso y consecuencias más amplias. Desde entonces, UBS ha estado recortando gastos relacionados con la duplicación de operaciones. El banco afirmó haber alcanzado ya 10 000 millones de dólares de su objetivo de ahorro de 13 000 millones de dólares.

El consejero delegado, Sergio Ermotti, declaró: «Me complace enormemente que la amplitud y la calidad de nuestro modelo de negocio diversificado hayan vuelto a ofrecer resultados muytron». Añadió que las inversiones en áreas estratégicas seleccionadas estaban generando rentabilidad y que la integración de Credit Suisse avanzaba según trac. Asimismo, describió la integración como compleja, pero que se desarrollaba conforme a lo planeado.

Pero UBS se enfrenta ahora a posibles aumentos en sus reservas de capital obligatorias. El gobierno suizo quiere reforzar las protecciones tras presenciar la implosión de Credit Suisse.

UBS declaró en junio que apoya la mayoría de las nuevas normas, pero discrepatroncon lo que denominó las propuestas de aumento de capital "extremas". El banco afirmó que dichos cambios podrían limitar su capacidad para operar de forma competitiva y adaptarse a las condiciones del mercado global.

La gestión patrimonial generó 38.000 millones de dólares en nuevos activos netos durante el trimestre. Las acciones de UBS han subido más de un 11% en lo que va de año. Estas cifras indican que los clientes siguen llegando, no yéndose. Sin embargo, las grandes entradas de capital no eliminan el riesgo.

UBS advierte sobre la volatilidad y los riesgos globales

En cuanto al cuarto trimestre, UBS afirmó que espera ahorros de costos más moderados, dado que la mayoría de los recortes importantes ya se han ejecutado. El banco sigue trabajando en la migración de la plataforma suiza, y es probable que se produzcan aumentos estacionales en los costos no relacionados con el personal.

El banco también señaló que la confianza del mercado puede cambiar muy rápidamente. UBS indicó que algunos inversores ahora están cubriendo más riesgos debido a la reciente volatilidad. El banco afirmó: «En este contexto, la actividad transaccional y nuestra cartera de operaciones se mantienen sólidas, aunque la confianza puede cambiar rápidamente a medida que se pone a prueba la confianza en las perspectivas y entran en juego los efectos estacionales»

UBS también destacó las incertidumbres macroeconómicas, incluida latrondel franco suizo, el aumento de los aranceles estadounidenses y la posibilidad de que un cierre prolongado del gobierno estadounidense retrase la actividad del mercado de capitales.

A principios de este mes, el gobierno suizo recortó sus perspectivas económicas para 2026. La medida se produjo tras la imposición de aranceles estadounidenses del 39% a los productos suizos después de que una delegación suiza no lograra un acuerdo con las autoridades estadounidenses.

Ese nivel arancelario es uno de los más altos que Estados Unidos ha impuesto a un solo país.