El beneficio neto del tercer trimestre de UBS se dispara un 74% debido a fuertes entradas y ganancias por reducción de costos
- El beneficio neto de UBS en el tercer trimestre aumentó un 74% hasta alcanzar los 2.500 millones de dólares, superando las expectativas.
- Se liberaron reservas por litigios por valor de 668 millones de dólares tras resolver los problemas legales de Credit Suisse.
- El banco ha logrado ahorrar 10.000 millones de dólares de sus 13.000 millones de dólares planificados en ahorros de costes derivados de la integración de Credit Suisse.
UBS reportó un fuerte aumento en el beneficio neto del tercer trimestre, mostrando los números claramente en lugar de intentar embellecerlos.
El gigante bancario europeo reportó 2.500 millones de dólares en beneficio neto para el trimestre. Esto representa un aumento del 74% respecto a los 1.430 millones de dólares del mismo período del año pasado. Los analistas esperaban 1.850 millones de dólares, por lo que el resultado superó el consenso.
El rendimiento provino de una mayor actividad de banca de inversión y la liberación de provisiones legales vinculadas a problemas pasados de Credit Suisse. Los ingresos ascendieron a 12.760 millones de dólares, ligeramente por encima de las expectativas de 12.680 millones de dólares.
Una parte importante del aumento de beneficios provino de 668 millones de dólares en reservas de litigios liberadas. Estas estaban vinculadas a los viejos problemas de Credit Suisse en su negocio de valores respaldados por hipotecas residenciales en EE. UU. y sus actividades transfronterizas en Francia.
UBS aclaró o resolvió esos problemas. Sin necesidad de justificaciones. El banco también dijo que continuaba avanzando en la integración de Credit Suisse. Más de dos tercios de las cuentas de clientes registradas en Suiza ya se han trasladado a los sistemas de UBS. La integración completa está prevista para finalizar a finales del próximo año.
UBS avanza con la fusión y los recortes de costos
UBS adquirió Credit Suisse en 2023 bajo un acuerdo con apoyo estatal. No ocurrió porque UBS quisiera ir de compras. Ocurrió para prevenir el colapso y un impacto más amplio. Desde entonces, UBS ha estado reduciendo gastos vinculados a operaciones duplicadas. El banco dijo que ya ha logrado 10.000 millones de dólares de su objetivo de ahorro de costos de 13.000 millones de dólares.
El director ejecutivo Sergio Ermotti declaró: “Estoy muy contento de que la amplitud y la calidad de nuestro modelo de negocio diversificado haya vuelto a ofrecer resultados muy sólidos”. Añadió que las inversiones en áreas estratégicas seleccionadas estaban generando rendimientos y que la integración de Credit Suisse iba según lo previsto. También describió la integración como compleja pero en marcha según el plan.
Pero UBS ahora enfrenta posibles aumentos en sus amortiguadores de capital obligatorios. El gobierno suizo quiere fortalecer las protecciones después de ver implosionar a Credit Suisse.
UBS dijo en junio que apoya la mayoría de las nuevas reglas pero “disiente firmemente” de lo que llamó propuestas de aumento de capital “extremas”. El banco dijo que tales cambios podrían limitar su capacidad para operar competitivamente y adaptarse a las condiciones del mercado global.
La gestión de patrimonio generó 38.000 millones de dólares en nuevos activos netos durante el trimestre. Las acciones de UBS han subido más de un 11% hasta ahora este año. Estos números muestran que los clientes siguen llegando, no marchándose. Pero las grandes entradas no eliminan el riesgo.
UBS advierte sobre la volatilidad y los riesgos globales
Mirando hacia el cuarto trimestre, UBS dijo que espera ahorros de costos más modestos, ya que la mayoría de los recortes importantes ya se han ejecutado. El banco aún está trabajando en la migración de la plataforma suiza, y es probable que haya aumentos estacionales en los costos no personales.
El banco también señaló que el sentimiento del mercado puede cambiar muy rápido. UBS dijo que algunos inversores ahora están cubriéndose más debido a la volatilidad reciente. El banco dijo: “Ante este panorama, la actividad transaccional y nuestros pipelines de operaciones siguen siendo saludables, aunque el sentimiento puede cambiar rápidamente a medida que se pone a prueba la confianza en las perspectivas y entran en juego los efectos estacionales.”
UBS también destacó las incertidumbres macroeconómicas, incluido un franco suizo fuerte, aranceles estadounidenses más altos y la posibilidad de un cierre prolongado del gobierno de EE. UU. que retrase la actividad de los mercados de capitales.
A principios de este mes, el gobierno suizo recortó su perspectiva económica para 2026. El movimiento siguió a los aranceles de EE. UU. del 39% sobre los bienes suizos después de que una delegación suiza no lograra llegar a un acuerdo con los funcionarios estadounidenses.
Ese nivel arancelario es uno de los más altos que EE. UU. ha impuesto a un solo país.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
