Le bénéfice net d'UBS au troisième trimestre bondit de 74 % grâce à d'importants fluxtronet aux gains liés à la réduction des coûts

UBS a annoncé une forte hausse de son bénéfice net au troisième trimestre, présentant les chiffres clairement au lieu d'essayer de les embellir.

Le géant bancaire européen a annoncé un bénéfice net de 2,5 milliards de dollars pour le trimestre, soit une hausse de 74 % par rapport aux 1,43 milliard de dollars enregistrés à la même période l'an dernier. Les analystes tablaient sur 1,85 milliard de dollars ; ce résultat est donc supérieur aux prévisions.

Cette performance s'explique par une activité de banque d'investissement plustronet par la levée des provisions juridiques liées à d'anciens problèmes de Credit Suisse. Le chiffre d'affaires s'est établi à 12,76 milliards de dollars, légèrement supérieur aux prévisions (12,68 milliards de dollars).

Une part importante de l'augmentation des bénéfices provient de la libération de 668 millions de dollars de provisions pour litiges. Celles-ci étaient liées aux anciens problèmes de Credit Suisse dans son activité de titres adossés à des créances hypothécairesdentaux États-Unis et dans ses activités transfrontalières en France.

UBS a réglé ces problèmes. Inutile de s'étendre sur le sujet. La banque a également indiqué poursuivre l'intégration de Credit Suisse. Plus des deux tiers des comptes clients détenus en Suisse ont déjà été transférés vers les systèmes d'UBS. L'intégration complète devrait être achevée d'ici la fin de l'année prochaine.

UBS poursuit son projet de fusion et de réduction des coûts

UBS a racheté le Crédit Suisse en 2023 dans le cadre d'une opération soutenue par l'État. Cette acquisition n'était pas motivée par une volonté d'expansion, mais par la nécessité d'éviter un effondrement et des répercussions plus importantes. Depuis, UBS réduit les dépenses liées aux doublons. La banque a annoncé avoir déjà réalisé 10 milliards de dollars d'économies sur un objectif de 13 milliards.

Le directeur général, Sergio Ermotti, a déclaré: « Je suis très heureux que l'étendue et la qualité de notre modèle d'affaires diversifié aient une fois de plus portétrontractrac tractractractrac tractrac. Il a également qualifié cette intégration de complexe, mais conforme au plan.

Mais UBS risque désormais d'être confrontée à une augmentation de ses réserves obligatoires de fonds propres. Le gouvernement suisse souhaite renforcer les protections après avoir constaté l'effondrement du Crédit Suisse.

En juin, UBS a déclaré soutenir la plupart des nouvelles règles, maistronfermement aux propositions d'augmentation de capital qu'elle qualifie d'« extrêmes ». La banque a indiqué que de telles modifications pourraient limiter sa capacité à opérer de manière compétitive et à s'adapter aux conditions du marché mondial.

La gestion de patrimoine a généré 38 milliards de dollars d'actifs nets nouveaux au cours du trimestre. L'action UBS a progressé de plus de 11 % depuis le début de l'année. Ces chiffres montrent que les clients continuent d'affluer. Cependant, ces importants flux entrants ne suppriment pas les risques.

UBS met en garde contre la volatilité et les risques mondiaux

Pour le quatrième trimestre, UBS prévoit des économies plus modestes, la plupart des réductions importantes ayant déjà été mises en œuvre. La banque poursuit la migration de sa plateforme suisse et des hausses saisonnières des coûts hors personnel sont probables.

La banque a également souligné que le sentiment du marché peut évoluer très rapidement. UBS a indiqué que certains investisseurs se couvrent davantage en raison de la volatilité récente. La banque a déclaré : « Dans ce contexte, l’activité transactionnelle et notre portefeuille d’opérations restent solides, même si le sentiment peut changer rapidement à mesure que la confiance dans les perspectives est mise à l’épreuve et que les effets saisonniers entrent en jeu. »

UBS a également souligné les incertitudes macroéconomiques, notammenttrondu franc suisse, la hausse des droits de douane américains et la possibilité d'une paralysie prolongée du gouvernement américain, retardant ainsi l'activité des marchés de capitaux.

Plus tôt ce mois-ci, le gouvernement suisse a revu à la baisse ses prévisions économiques pour 2026. Cette décision fait suite à l'imposition par les États-Unis de droits de douane de 39 % sur les produits suisses, après l'échec des négociations entre une délégation suisse et les autorités américaines.

Ce niveau de droits de douane est l'un des plus élevés que les États-Unis aient imposés à un seul pays.