A queda acentuada do setor de tecnologia arrasta as ações americanas para baixo no início da semana, enquanto Bitcoin se estabiliza em torno de US$ 67 mil

Os rendimentos dos títulos do Tesouro sofreram poucas alterações na terça-feira, enquanto os investidores aguardavam a divulgação de dados econômicos atrasados ​​nesta semana mais curta devido ao feriado.

O rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos subiu menos de 1 ponto base, para 4,058%. O rendimento dos títulos do Tesouro com vencimento em 30 anos caiu 1 ponto base, para 4,689%. O rendimento dos títulos do Tesouro com vencimento em 2 anos subiu mais de 2 pontos base, para 3,439%. Um ponto base equivale a 0,01%, e os rendimentos se movem na direção oposta aos preços.

Ao longo da curva, o título do Tesouro americano de 10 anos estava em 4,054%, praticamente estável. O título do Tesouro de 1 mês estava em 3,716%, com alta de 0,026. O título do Tesouro de 1 ano estava em 3,491%, com alta de 0,011.

Os títulos do Tesouro de 2 anos estavam em 3,437%, sem variação. Os títulos do Tesouro de 30 anos estavam em 4,679%, com queda de 0,004. Os títulos do Tesouro de 3 meses fecharam em 3,699%, com alta de 0,018. Os títulos do Tesouro de 6 meses estavam em 3,628%, com alta de 0,01.

Os investidores estão atentos à ata da reunião do FOMC de quarta-feira, que poderá oferecer mais detalhes sobre a última decisão relativa às taxas de juro e o caminho a seguir para a política monetária.

Mais dados atrasados ​​também estão a caminho. Os números do setor imobiliário referentes a novembro e dezembro serão divulgados na quarta-feira. O índice de despesas de consumo pessoal de dezembro, o indicador de inflação preferido do Federal Reserve, está previsto para sexta-feira.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os investidores estão precificando uma probabilidade de 92% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas na faixa de 3,5% a 3,75%.

Alguns americanos podem receber restituições de impostos maiores este ano, e o Wells Fargo afirma que isso pode injetar mais dinheiro em ações e Bitcoin.

O banco destaca o "grande e belo projeto de lei" aprovado no verão passado, que inclui disposições favoráveis ​​para os contribuintes de 2025. Além disso, a Receita Federal não atualizou suas tabelas de retenção de impostos no ano passado, o que significa que é improvável que os trabalhadores enfrentem ajustes inesperados nos impostos já recolhidos.

O Wells Fargo estima que cerca de US$ 150 bilhões poderão entrar nos mercados até o final de março, com a emissão de mais de 60% dos reembolsos. Analistas afirmam que esse tipo de liquidez tende a favorecer ativos de risco.

“Na nossa opinião, as economias adicionais provenientes da restituição do imposto de renda, especialmente para o consumidor de alta renda, retornarão ao mercado de ações”, escreveu o analista Ohsung Kwon, do Wells Fargo, no domingo. “A especulação aumenta com economias maiores… esperamos que o espírito de ‘só se vive uma vez’ volte a reinar.”

O banco também observou que Bitcoin frequentemente funciona como um indicador de liquidez. A liquidez doméstica caiu US$ 105 bilhões nas últimas quatro semanas, enquanto Bitcoin recuou cerca de 29% no último mês.

A Wells Fargo analisou mais de duas dúzias de ações em setores como serviços públicos, finanças e indústria, concentrando-se em empresas preferidas por investidores de varejo com base nos volumes de ordens de compra tracpelos fluxos da Wells Fargo Securities.

Entre elas está a Robinhood, que, segundo o banco, pode se beneficiar de um aumento nas negociações de varejo relacionado a restituições de impostos. As ações caíram 31% no último mês, acompanhando a queda nos preços das criptomoedas.

Na semana passada, a empresa divulgou uma receita de criptomoedas de US$ 221 milhões no quarto trimestre, uma queda de 38% em relação ao ano anterior.

As despesas operacionais aumentaram quase 40% no último trimestre de 2025 em comparação com o ano anterior, à medida que a empresa se esforça para se tornar o que chama de um superaplicativo financeiro.

A Boeing também entrou na lista. Suas ações subiram 32% no último ano. A fabricante de aeronaves tem visto umatrondemanda por seus aviões, apesar das consequências em 2024 decorrentes de múltiplosdente denúncias de irregularidades. No início deste mês, a Boeing informou que entregou 46 aviões em janeiro, o terceiro maior número para esse mês em sua história.

A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, reduziu ainda mais sua participação na Apple no quarto trimestre e abriu uma nova posição no The New York Times, de acordo com um documento enviado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).

A empresa sediada em Omaha reduziu sua participação na Apple em 4,3%, diminuindo o valor para US$ 61,96 bilhões, segundo dados da InsiderScore. Mesmo após o corte, a Apple continua sendo a maior participação acionária da Berkshire, por uma ampla margem.

Essa medida dá sequência a movimentos anteriores. No terceiro trimestre, a Berkshire reduziu sua participação na Apple e iniciou uma participação na Alphabet, outra empresa do grupo "Magnificent Seven". No segundo trimestre do ano passado, a empresa já havia reduzido sua participação na Apple em dois terços, com previsão de corte em 2024.

As ações da Apple subiram cerca de 9% em 2025, marcando seu terceiro ano consecutivo de ganhos, mas ainda ficaram atrás do índice S&P 500, que teve alta de mais de 16% no ano passado. As ações acumulam queda de cerca de 3% neste ano e registraram seu pior dia desde abril de 2025 na semana passada.

Não está claro se as negociações foram feitas pelo próprio Warren ou pelos gestores de investimento Todd Combs e Ted Weschler.

Warren sempre descreveu a Apple mais como uma empresa de produtos de consumo do que uma empresa puramente tecnológica, e as mudanças no portfólio podem sinalizar um esforço para simplificar as participações para seu eventual sucessor.

Além da Apple, a Berkshire Hathaway divulgou uma participação de US$ 351,7 milhões no The New York Times. Essa posição ocupa a 29ª posição entre as 41 participações totais da Berkshire.

Ao final do quarto trimestre, as principais participações da Berkshire incluíam a Apple, com US$ 61,96 bilhões, a American Express, com US$ 56,09 bilhões, o Bank of America, com US$ 28,45 bilhões (uma redução de 8,9% nas ações), a Coca-Cola, com US$ 27,96 bilhões, a Chevron, com US$ 19,84 bilhões (um aumento de 6,6%), a Moody's, com US$ 12,6 bilhões, adentPetroleum, com US$ 10,89 bilhões, a Chubb, com US$ 10,69 bilhões (um aumento de 9,3%), a Kraft Heinz, com US$ 7,9 bilhões, e a Alphabet, com US$ 5,59 bilhões.