A queda tecnológica arrasta as ações dos EUA para baixo para iniciar a semana, o Bitcoin estabiliza em torno dos 67K

Os rendimentos do Tesouro permaneceram praticamente inalterados na terça-feira, à medida que os investidores antecipavam lançamentos de dados adiados nesta semana encurtada por feriados.

O rendimento do Treasury de 10 anos subiu menos de 1 ponto base para 4,058%. O rendimento do título do Tesouro de 30 anos caiu 1 ponto base para 4,689%. O rendimento da nota do Tesouro de 2 anos subiu mais de 2 pontos base para 3,439%. Um ponto base equivale a 0,01%, e os rendimentos movem-se na direção oposta aos preços.

Em toda a curva, o Treasury de 10 anos dos EUA estava em 4,054% e plano. O Treasury de 1 Mês estava em 3,716%, alta de 0,026. O Treasury de 1 Ano estava em 3,491%, alta de 0,011.

O Treasury de 2 Anos estava em 3,437% e inalterado. O Treasury de 30 Anos estava em 4,679%, baixa de 0,004. O Treasury de 3 Meses ficou em 3,699%, alta de 0,018. O Treasury de 6 Meses estava em 3,628%, alta de 0,01.

Os investidores estão focados nas atas do FOMC de quarta-feira, que podem oferecer mais detalhes sobre a última decisão de taxas e o caminho futuro para a política monetária.

Mais dados atrasados também estão por vir. Os indicadores habitacionais de novembro e dezembro devem ser divulgados na quarta-feira. O índice de despesas pessoais com consumo de dezembro, principal indicador de inflação do Federal Reserve, está agendado para sexta-feira.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders estão precificando uma chance de 92% de que o Federal Reserve mantenha as taxas inalteradas na faixa de 3,5% a 3,75%.

Alguns americanos podem receber restituições fiscais maiores este ano, e o Wells Fargo afirma que isso pode direcionar novos recursos para ações e Bitcoin.

O banco aponta para a "grande e bela lei" aprovada no verão passado, que inclui disposições favoráveis para os declarantes de impostos de 2025. Além disso, o IRS não atualizou suas tabelas de retenção de impostos no ano passado, o que significa que os trabalhadores dificilmente enfrentarão ajustes surpresa sobre impostos previamente recolhidos.

O Wells Fargo estima que cerca de US$ 150 bilhões possam fluir para os mercados até o final de março, já que mais de 60% das restituições serão emitidas. Analistas afirmam que esse tipo de liquidez tende a favorecer ativos de risco.

"A nosso ver, as poupanças adicionais provenientes de declarações fiscais, especialmente para consumidores de alta renda, fluirão de volta para as ações", escreveu o analista do Wells Fargo, Ohsung Kwon, no domingo. "A especulação aumenta com maiores poupanças... esperamos que o YOLO retorne."

O banco também observou que o Bitcoin frequentemente atua como um proxy de liquidez. A liquidez doméstica caiu 105 bilhões de dólares nas últimas quatro semanas, enquanto o Bitcoin recuou cerca de 29% no último mês.

O Wells Fargo analisou mais de duas dezenas de ações em setores como utilitárias, financeiras e industriais, focando em nomes favorecidos por investidores varejistas com base nos volumes de ordens de compra rastreados pelos fluxos da Wells Fargo Securities.

Entre elas está a Robinhood, que o banco diz poder se beneficiar de um aumento no comércio varejista ligado aos reembolsos fiscais. As ações caíram 31% no último mês, acompanhando preços de criptomoedas mais fracos.

Na semana passada, a empresa relatou receita de criptomoedas do quarto trimestre de 221 milhões de dólares, uma queda de 38% ano a ano.

As despesas operacionais aumentaram quase 40% no último trimestre de 2025 em comparação ao ano anterior, à medida que a empresa busca se tornar o que chama de superapp financeira.

A Boeing também apareceu na lista. As ações subiram 32% no último ano. O fabricante de aeronaves tem registrado forte demanda por seus aviões, apesar dos impactos em 2024 decorrentes de múltiplos acidentes e denúncias de whistleblowers. No início deste mês, a Boeing informou que entregou 46 aviões em janeiro, o terceiro maior total para esse mês em sua história.

A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, reduziu ainda mais sua participação na Apple no quarto trimestre e abriu uma nova posição no The New York Times, segundo um registro de valores mobiliários.

A empresa sediada em Omaha reduziu sua participação na Apple em 4,3%, levando a posição para US$ 61,96 bilhões, com base em dados do InsiderScore. Mesmo após a redução, a Apple continua sendo a maior participação acionária da Berkshire por uma ampla margem.

Isso segue movimentos anteriores. No terceiro trimestre, a Berkshire reduziu sua participação na Apple e iniciou uma posição na Alphabet, outra das "Magnificent Seven". No segundo trimestre do ano passado, a firma já havia cortado drasticamente sua participação na Apple, reduzindo-a em dois terços em 2024.

A Apple subiu cerca de 9% em 2025, marcando seu terceiro ano consecutivo de alta, mas ainda ficou abaixo do S&P 500, que ganhou mais de 16% no ano passado. A ação está caindo cerca de 3% até agora este ano e registrou seu pior dia desde abril de 2025 apenas na semana passada.

Não está claro se as operações foram feitas pelo próprio Warren ou pelos gestores de investimentos Todd Combs e Ted Weschler.

Warren há muito descreve a Apple como mais uma empresa de produtos de consumo do que uma empresa de tecnologia pura, e as mudanças na carteira podem sinalizar um esforço para simplificar os ativos para seu eventual sucessor.

Além da Apple, a Berkshire divulgou uma participação de US$ 351,7 milhões no The New York Times. A posição ocupa o 29º lugar entre as 41 participações totais da Berkshire.

Até o final do quarto trimestre, as principais participações da Berkshire incluíam: Apple com US$ 61,96 bilhões, American Express com US$ 56,09 bilhões, Bank of America com US$ 28,45 bilhões (com redução de 8,9% nas ações), Coca-Cola com US$ 27,96 bilhões, Chevron com US$ 19,84 bilhões (com aumento de 6,6%), Moody's com US$ 12,6 bilhões, Occidental Petroleum com US$ 10,89 bilhões, Chubb com US$ 10,69 bilhões (com aumento de 9,3%), Kraft Heinz com US$ 7,9 bilhões e Alphabet com US$ 5,59 bilhões.