Technologie-Ausverkauf drückt US-Aktien zum Wochenstart nach unten, Bitcoin stabilisiert sich bei rund 67.000 US-Dollar

Die Renditen von US-Staatsanleihen blieben am Dienstag weitgehend unverändert, da die Anleger in dieser durch die Feiertage verkürzten Woche mit aufgeschobenen Wirtschaftsdaten rechneten.

Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg um weniger als einen Basispunkt auf 4,058 %. Die Rendite dreißigjähriger US-Staatsanleihen sank um einen Basispunkt auf 4,689 %. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen legte um mehr als zwei Basispunkte auf 3,439 % zu. Ein Basispunkt entspricht 0,01 %, und Renditen bewegen sich gegenläufig zu den Kursen.

Über die gesamte Laufzeitkurve betrachtet, notierte die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen unverändert bei 4,054 %. Die Rendite 1-monatiger US-Staatsanleihen lag bei 3,716 % (+0,026 %). Die Rendite 1-jähriger US-Staatsanleihen stieg um 0,011 % auf 3,491 %.

Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen blieb unverändert bei 3,437 %. Die Rendite dreißigjähriger US-Staatsanleihen sank um 0,004 % auf 4,679 %. Die Rendite dreimonatiger US-Staatsanleihen stieg um 0,018 % auf 3,699 %. Die Rendite sechsmonatiger US-Staatsanleihen stieg um 0,01 % auf 3,628 %.

Die Anleger richten ihr Augenmerk auf das Protokoll der FOMC-Sitzung vom Mittwoch, das möglicherweise detailliertere Informationen zur letzten Zinsentscheidung und zum weiteren Vorgehen in der Geldpolitik liefert.

Weitere Daten werden ebenfalls mit Verzögerung erwartet. Die Wohnungsmarktzahlen für November und Dezember werden am Mittwoch veröffentlicht. Der Index der privaten Konsumausgaben für Dezember, der von der US-Notenbank bevorzugte Inflationsindikator, ist für Freitag geplant.

Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler eine 92%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Federal Reserve die Zinssätze unverändert im Bereich von 3,5% bis 3,75% belässt.

Einige Amerikaner könnten in diesem Jahr höhere Steuerrückerstattungen erhalten, und Wells Fargo sagt, dass dies frisches Geld in Aktien und Bitcoinlenken könnte.

Die Bank verweist auf das im letzten Sommer verabschiedete „große und vorteilhafte Gesetz“, das günstige Regelungen für Steuerzahler des Jahres 2025 enthält. Darüber hinaus hat die US-Steuerbehörde (IRS) ihre Lohnsteuertabellen im letzten Jahr nicht aktualisiert, sodass Arbeitnehmer voraussichtlich keine unerwarteten Nachzahlungen auf bereits gezahlte Steuern befürchten müssen.

Wells Fargo schätzt, dass bis Ende März rund 150 Milliarden US-Dollar in die Märkte fließen könnten, da über 60 % der Rückerstattungen ausgezahlt werden. Analysten zufolge begünstigt diese Liquidität tendenziell risikoreichere Anlagen.

„Zusätzliche Einsparungen aus Steuerrückerstattungen, insbesondere von einkommensstarken Verbrauchern, werden unserer Ansicht nach wieder in Aktien fließen“, schrieb Wells-Fargo-Analyst Ohsung Kwon am Sonntag. „Mit steigenden Ersparnissen nimmt die Spekulation zu … wir erwarten, dass YOLO zurückkehrt.“

Die Bank wies zudem darauf hin, dass Bitcoin häufig als Liquiditätsindikator fungiert. Die inländische Liquidität ist in den letzten vier Wochen um 105 Milliarden US-Dollar gesunken, während Bitcoin im letzten Monat um etwa 29 % nachgegeben hat.

Wells Fargo analysierte mehr als zwei Dutzend Aktien aus Sektoren wie Versorger, Finanzen und Industrie und konzentrierte sich dabei auf Titel, die bei Privatanlegern aufgrund der von Wells Fargo Securities tracKaufauftragsvolumina beliebt sind.

Darunter befindet sich Robinhood, das laut Bank von einem Anstieg des Privathandels im Zusammenhang mit Steuerrückerstattungen profitieren könnte. Die Aktie ist im vergangenen Monat parallel zu den schwächeren Kryptowährungskursen um 31 % gefallen.

Letzte Woche meldete das Unternehmen für das vierte Quartal einen Krypto-Umsatz von 221 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 38 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Betriebskosten stiegen im letzten Quartal 2025 im Vergleich zum Vorjahr um fast 40 %, da das Unternehmen bestrebt ist, sich zu einer sogenannten Finanz-Super-App zu entwickeln.

Auch Boeing ist in der Liste vertreten. Die Aktien legten im vergangenen Jahr um 32 % zu. Der Flugzeughersteller verzeichnete trotz der Folgen mehrererdentund Whistleblower-Beschwerden im Jahr 2024 einetronNachfrage nach seinen Flugzeugen. Anfang des Monats gab Boeing bekannt, im Januar 46 Flugzeuge ausgeliefert zu haben – das dritthöchste Ergebnis für einen Januarmonat in der Unternehmensgeschichte.

Laut einer Wertpapiererklärung hat Warren Buffetts Berkshire Hathaway im vierten Quartal seine Apple-Beteiligung weiter reduziert und eine neue Position in der New York Times eröffnet.

Das in Omaha ansässige Unternehmen reduzierte seine Apple-Beteiligung um 4,3 % auf 61,96 Milliarden US-Dollar (laut Daten von InsiderScore). Trotz dieser Reduzierung bleibt Apple mit großem Abstand die größte Aktienposition von Berkshire Hathaway.

Dies folgt auf frühere Schritte. Im dritten Quartal reduzierte Berkshire seine Apple-Beteiligung und erwarb eine Beteiligung an Alphabet, einem weiteren Unternehmen der „Magnificent Seven“. Bereits im zweiten Quartal des Vorjahres hatte das Unternehmen seine Apple-Anteile drastisch reduziert und plant, diese bis 2024 um zwei Drittel zu kürzen.

Apple legte im Jahr 2025 um rund 9 % zu und verzeichnete damit das dritte Gewinnjahr in Folge. Dennoch blieb die Aktie hinter dem S&P 500 zurück, der im vergangenen Jahr um mehr als 16 % zulegte. Seit Jahresbeginn notiert die Aktie rund 3 % im Minus und erlebte erst letzte Woche ihren schwächsten Tag seit April 2025.

Es ist nicht klar, ob die Transaktionen von Warren selbst oder von den Investmentmanagern Todd Combs und Ted Weschler durchgeführt wurden.

Warren beschreibt Apple seit langem eher als Konsumgüterunternehmen denn als reines Technologieunternehmen, und die Portfolioänderungen könnten ein Zeichen für den Versuch sein, die Beteiligungen für seinen Nachfolger zu vereinfachen.

Neben Apple gab Berkshire Hathaway eine Beteiligung an der New York Times im Wert von 351,7 Millionen US-Dollar bekannt. Diese Position belegt Platz 29 von insgesamt 41 Beteiligungen von Berkshire Hathaway.

Zum Ende des vierten Quartals umfassten die größten Beteiligungen von Berkshire: Apple mit 61,96 Milliarden US-Dollar, American Express mit 56,09 Milliarden US-Dollar, Bank of America mit 28,45 Milliarden US-Dollar (ein Rückgang der Aktien um 8,9 %), Coca-Cola mit 27,96 Milliarden US-Dollar, Chevron mit 19,84 Milliarden US-Dollar (ein Anstieg um 6,6 %), Moody's mit 12,6 Milliarden US-Dollar,dentPetroleum mit 10,89 Milliarden US-Dollar, Chubb mit 10,69 Milliarden US-Dollar (ein Anstieg um 9,3 %), Kraft Heinz mit 7,9 Milliarden US-Dollar und Alphabet mit 5,59 Milliarden US-Dollar.