- CEO da Silvergate prevê dificuldades no setor de cripto, mas está otimista com o empréstimo de cripto.
- A empresa realizou gestão de riscos para superar a crise das criptomoedas.
Silvergate Capital, um banco focado em cripto, acredita que o mercado de baixa que afeta toda a indústria de criptomoedas ainda não acabou. Além disso, seu CEO sente que os efeitos podem se tornar adversos nos próximos trimestres, embora esteja otimista com o empréstimo de cripto.
Nos próximos trimestres, a indústria de criptomoedas ainda pode apresentar desafios para algumas corretoras e fundos de cripto. No entanto, em algum momento, tudo isso terá passado e então estaremos apenas aguardando qual será o próximo catalisador.
Allan Lane, CEO e ex-banker da TradeFi
Dada a redefinição econômica global mais ampla, os investidores não devem comparar a queda atual de preços com as anteriores. Ativos digitais caíram em linha com as tendências macroeconômicas, como aumento das taxas e pressões inflacionárias.
Apesar de ter subido 33% na semana anterior, as ações da Silvergate perderam 42% do seu valor este ano. O ETF VanEck Digital Transformation (DAPP) aumentou 15% na última semana, mas caiu 67% neste ano. Os mercados globais de ações, especialmente aqueles com ações consideradas mais arriscadas, foram prejudicados pelo aumento das taxas e pelos temores de recessão. O índice Nasdaq Composite, pesado em tecnologia, perdeu quase 25% do seu valor este ano.
Favorável a longo prazo
Devido à queda no mercado de criptomoedas, os analistas previam um trimestre desastroso para várias empresas de cripto, desde corretoras até mineradoras. No entanto, os resultados do segundo trimestre da Silvergate desafiaram as expectativas.
O segundo trimestre de 2018 registrou um aumento de 34% nas transferências de dólares americanos. Além disso, o lucro líquido cresceu 85% em relação ao mesmo período do ano anterior, segundo a Silvergate Exchange Network (SEN), uma porta de entrada em moeda fiduciária para os mercados de bitcoin.
A Silvergate manteve-se fiel ao que é mais do seu conhecimento e evitou o FOMO. Assim, conseguiu evitar as armadilhas do mercado de baixa. Lane disse que se esforçam para permanecer em sua área de atuação e não seguir a moda atual. Eles focam no que fazem bem e em resolver problemas para seus consumidores.
De acordo com a Canaccord Genuity, a gestão de riscos foi um fator significativo nos resultados da Silvergate. Em uma carta aos clientes, o analista de pesquisa de ações da Canaccord, Joe Vafi, destacou um fator crítico. Apesar da significativa volatilidade no preço atual das criptomoedas, um programa de gestão de riscos resultou em nenhuma baixa de empréstimos.
Dado os impulsionadores de desenvolvimento que a empresa está utilizando, Vafi acredita que os lucros da Silvergate triplicarão. Seu objetivo de preço é $200, e ele classifica a ação como compra. Na sexta-feira, as ações da empresa fecharam a $86,50 cada.
Silvergate adota empréstimo de bitcoin
As recentes falências de organizações financeiras ligadas a criptomoedas não estão impedindo Lane. Ele ainda é favorável à adoção de bitcoin para seu programa de empréstimos.
Continuamos muito interessados em emprestar contra bitcoin. Queremos aumentar isso porque acreditamos que seja um dos melhores financiamentos que já fizemos.
Allan Lane
Mais recentemente, a Silvergate utilizou seu programa SEN Leverage para fornecer à MicroStrategy um empréstimo de prazo de $205 milhões. O objetivo era permitir que a empresa de análise de negócios comprasse mais bitcoin.
O recente colapso das criptomoedas, segundo Lane, foi um excelente teste de estresse para a Silvergate. Ele provou sua capacidade de resistir à volatilidade em seu modelo de negócios de empréstimos. Ele acrescentou que a Silvergate desenvolveu a plataforma de empréstimos com a compreensão de que viria acompanhada de volatilidade.
Segundo Lane, alguns credores tiveram problemas ao emitir clientes sem garantias. No entanto, a Silvergate exige uma colateralização excessiva. Os mutuários têm três opções se as condições do mercado piorarem: fazer novos compromissos de bitcoin, quitar integralmente os pagamentos do empréstimo ou permitir que a Silvergate decida se vende parte de seus bitcoins.
Lançamento do Diem
A Silvergate adquiriu o projeto de stablecoin Diem da Meta Platforms. O projeto foi inicialmente lançado como Libra em junho de 2019.
Os ativos obtidos do Diem certamente fornecem uma boa base para uma stablecoin voltada ao comércio eletrônico. Apesar de poucos detalhes, Vafi, da Canaccord, escreveu isso em uma carta aos investidores: 'Não podemos deixar de acreditar que a demanda de provedores de pagamento e comerciantes pode ser substancial ao longo do tempo'.
Durante a chamada de resultados, a Silvergate informou que o lançamento da Stablecoin ainda está programado para este ano.
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Nellius Irene
Nellius é graduada em Gestão de Negócios e TI, com cinco anos de experiência no setor de criptomoedas. Também é formada pela Bitcoin Dada. Nellius contribuiu para publicações de mídia de destaque, incluindo BanklessTimes, Cryptobasic e Riseup Media.
