- Le PDG de Silvergate prévoit les difficultés du secteur crypto, mais se montre optimiste concernant le prêt crypto.
- L'entreprise a mis en place une gestion des risques pour surmonner l'effondrement du marché crypto.
Silvergate Capital, une banque axée sur les cryptomonnaies, estime que le marché baissier affectant toute l'industrie crypto n'est pas encore terminé. De plus, leur PDG pense que les effets pourraient devenir néfastes au cours des prochains trimestres, bien qu'il soit optimiste quant au prêt de cryptomonnaies.
Au cours des prochains trimestres, l'industrie crypto pourrait encore poser des défis pour certaines bourses et fonds crypto. Cependant, à un moment donné, tout cela sera terminé, et nous n'attendrons plus que ce soit le prochain catalyseur.
Allan Lane, PDG et ancien banquier TradeFi
Compte tenu de la réinitialisation économique mondiale plus large, les investisseurs ne devraient pas comparer la baisse de prix actuelle aux baisses précédentes. Les actifs numériques ont diminué en ligne avec les tendances macro telles que la hausse des taux et les pressions inflationnistes.
Malgré une hausse de 33 % la semaine précédente, l'action Silvergate a perdu 42 % de sa valeur cette année. Le ETF de transformation numérique VanEck (DAPP) a augmenté de 15 % au cours de la semaine passée tout en chutant de 67 % cette année. Les marchés actions mondiaux, en particulier ceux pour les actions considérées comme plus risquées, ont été affectés par la hausse des taux et les craintes de récession. L'indice Nasdaq Composite, très axé sur la technologie, a perdu près de 25 % de sa valeur cette année.
Favorable à long terme
En raison de la baisse des cryptomonnaies, les analystes s'attendaient à un trimestre désastreux pour diverses entreprises cryptographiques, des bourses aux mineurs. Pourtant, les résultats du deuxième trimestre de Silvergate ont défiait les attentes.
Le deuxième trimestre de 2018 a enregistré une augmentation de 34 % des transferts de dollars américains. De plus, le bénéfice net a augmenté de 85 % en glissement annuel, selon le The Silvergate Exchange Network (SEN), une passerelle fiduciaire pour les marchés Bitcoin.
Silvergate s'est tenu à ce qu'elle connaît le mieux et a évité le FOMO. Ainsi, elle a pu éviter les pièges du marché baissier. Lane a déclaré qu'ils s'efforcent de rester dans leur domaine et de ne pas suivre la mode actuelle. Ils se concentrent sur ce qu'ils font bien et sur la résolution des problèmes de leurs consommateurs.
Selon Canaccord Genuity, la gestion des risques a été un facteur significatif dans les résultats de Silvergate. Dans une lettre aux clients, l'analyste de recherche boursière de Canaccord, Joe Vafi, a noté un facteur critique. Malgré une volatilité significative dans le prix actuel des cryptomonnaies, un programme de gestion des risques a conduit à aucune dépréciation de prêt.
Compte tenu des moteurs de développement que l'entreprise utilise, Vafi estime que les bénéfices de Silvergate tripleront. Son objectif de prix est de 200 $, et il recommande d'acheter l'action. Vendredi, les actions de l'entreprise se sont clôturées à 86,50 $ chacune.
Silvergate adoptera l'emprunt de Bitcoin
Les récents échecs d'organisations financières liées aux cryptomonnaies n'arrêtent pas Lane. Il est toujours favorable à l'adoption du Bitcoin pour son programme de prêt.
Nous continuons d'être très intéressés par le prêt garanti par du Bitcoin. Nous voulons augmenter cela car nous pensons que c'est l'un des meilleurs financements que nous ayons jamais réalisés.
Allan Lane
Récemment, Silvergate a utilisé son programme SEN Leverage pour accorder à MicroStrategy un prêt à terme de 205 millions de dollars. L'objectif était de permettre à l'entreprise d'analyse des données d'acheter du Bitcoin supplémentaire.
Selon Lane, l'effondrement récent des cryptomonnaies a été un excellent test de résistance pour Silvergate. Il a prouvé sa capacité à résister à la volatilité de son modèle d'affaires de prêt. Il a ajouté que Silvergate a développé la plateforme de prêt en comprenant qu'elle s'accompagnerait de volatilité.
Selon Lane, certains prêteurs ont eu des problèmes en accordant des prêts non garantis aux clients. Mais Silvergate exige une collateralisation excessive. Les emprunteurs ont trois options si les conditions du marché se détériorent. Faire de nouveaux engagements Bitcoin, rembourser intégralement les prêts ou laisser Silvergate décider de vendre une partie de leur Bitcoin.
Lancement de Diem
Silvergate a acquis le projet de stablecoin, Diem, auprès de Meta Platforms. Le projet a été introduit pour la première fois sous le nom de Libra en juin 2019.
Les actifs obtenus de Diem fournissent certainement une bonne base pour un stablecoin destiné au e-commerce. Malgré peu de détails, Vafi de Canaccord a écrit ceci dans une lettre aux investisseurs : « Nous ne pouvons qu'estimer que la demande des prestataires de paiement et des commerçants pourrait être substantielle au fil du temps. »
Lors de la conférence téléphonique sur les résultats, Silvergate a déclaré que le lancement du stablecoin est toujours prévu pour cette année.
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Nellius Irene
Nellius est diplômée en gestion d'entreprise et en informatique, avec cinq ans d'expérience dans l'industrie des cryptomonnaies. Elle est également diplômée de Bitcoin Dada. Nellius a contribué à des publications médiatiques de premier plan, dont BanklessTimes, Cryptobasic et Riseup Media.
