El CEO de Silvergate anticipa dificultades cercanas en las criptomonedas

Silvergate Capital, un banco centrado en criptomonedas, cree que el mercado bajista que afecta a toda la industria de las criptomonedas aún no ha terminado. Además, su CEO siente que los efectos podrían volverse adversos en los próximos trimestres, aunque se muestra optimista sobre el préstamo de criptomonedas.

En los próximos trimestres, la industria de las criptomonedas aún puede plantear desafíos para algunos intercambios y fondos de criptomonedas. Sin embargo, en algún momento, todo eso habrá terminado, y luego solo estaremos esperando cuál será el próximo catalizador.

Allan Lane, CEO y exbanquero de TradeFi

Dada la reestructuración económica global más amplia, los inversores no deberían comparar la caída de precios actual con las anteriores. Digital los activos han caído en línea con las tendencias macroeconómicas como el aumento de las tasas y las presiones inflacionarias.

A pesar de haber subido un 33% en la semana anterior, las acciones de Silvergate han perdido el 42 por ciento de su valor este año. El ETF de Transformación Digital de VanEck (DAPP) ha aumentado un 15% en la semana pasada, mientras que cae un 67% este año. Los mercados de acciones globales, particularmente aquellos para acciones consideradas más arriesgadas, han sido perjudicados por el aumento de las tasas y los temores de recesión. El Índice Compuesto Nasdaq, con gran peso en tecnología, ha perdido casi el 25% de su valor este año.

Favorable a largo plazo

Debido a la caída de las criptomonedas, los analistas esperaban un trimestre desastroso para varias empresas de criptomonedas, desde intercambios hasta mineros. Sin embargo, las ganancias del segundo trimestre de Silvergate desafiaron las expectativas.

El segundo trimestre de 2018 vio un aumento del 34% en las transferencias de dólares estadounidenses. Además, el ingreso neto aumentó un 85% interanual, según The Silvergate Exchange Network (SEN), una rampa de entrada de moneda fiduciaria para los mercados de bitcoin.

Silvergate se mantuvo en lo que sabe hacer mejor y evitó el FOMO. Por lo tanto, pudo evitar las trampas del mercado bajista. Lane dijo que se esfuerzan por mantenerse en su carril y no seguir la moda actual. Se centran en lo que hacen bien y en resolver problemas para sus consumidores.

Según Canaccord Genuity, la gestión de riesgos fue un factor significativo en los resultados de Silvergate. En una carta a los clientes, el analista de investigación de acciones de Canaccord, Joe Vafi, señaló un factor crítico. A pesar de la volatilidad significativa en el precio actual de las criptomonedas, un programa de gestión de riesgos llevó a no tener escrituras de préstamos.

Dado los impulsores de desarrollo que utiliza la firma, Vafi cree que las ganancias de Silvergate se triplicarán. Su objetivo de precio es de $200 y califica la acción como una compra. El viernes, las acciones de la empresa terminaron en $86.50 cada una.

Silvergate adoptará el préstamo de bitcoin

Los recientes fracasos de las organizaciones financieras conectadas a las criptomonedas no detienen a Lane. Sigue siendo partidario de adoptar bitcoin para su programa de préstamos.

Seguimos teniendo mucho interés en prestar contra bitcoin. Queremos aumentar eso porque creemos que es una de las mejores financiaciones que hemos hecho jamás.

Allan Lane

Más recientemente, Silvergate utilizó su programa SEN Leverage para proporcionar a MicroStrategy un préstamo a plazo de $205 millones. El propósito era permitir que la empresa de análisis de negocios comprara bitcoin adicional.

Según Lane, la reciente caída de las criptomonedas fue una excelente prueba de estrés para Silvergate. Demostró su capacidad para resistir la volatilidad en su modelo de negocio de préstamos. Agregó que Silvergate desarrolló la plataforma de préstamos entendiendo que vendría con volatilidad.

Según Lane, algunos prestamistas han tenido problemas al emitir a clientes sin garantía. Pero, Silvergate exige una colateralización excesiva. Los prestatarios tienen tres opciones si las condiciones del mercado empeoran. Hacer más compromisos de bitcoin, completar los pagos del préstamo total o dejar que Silvergate decida si vender parte de su bitcoin.

Lanzamiento de Diem

Silvergate adquirió el proyecto de stablecoin, Diem, de Meta Platforms. El proyecto se presentó inicialmente como Libra en junio de 2019.

Los activos obtenidos de Diem ciertamente proporcionan una buena base para una stablecoin para el comercio electrónico. A pesar de pocos detalles, Vafi de Canaccord escribió esto en una carta a los inversores. "No podemos evitar creer que la demanda de proveedores de pagos y comerciantes podría ser sustancial con el tiempo."

Durante la conferencia de prensa de ganancias, Silvergate dijo que el lanzamiento de la Stablecoin aún está programado para este año.