Le prêteur de cryptomonnaies Vauld demande une protection contre les créanciers

Vauld, un échange de cryptomonnaies singapourien, a demandé la protection contre ses prêteurs à Singapour. Cette démarche pour obtenir un moratoire donnerait aux prêteurs un peu de marge de manœuvre pour se restructurer. L'entreprise rencontre des difficultés opérationnelles depuis le début du mois en raison de la baisse de la valeur des actifs. Le dépôt de la demande de moratoire intervient quelques jours après la suspension des retraits par l'entreprise.

En raison des conditions de marché volatiles, les dépôts, les retraits et les trades ont tous été temporairement suspendus le 4 juillet par Vauld. Cela a mis fin à une période turbulente de trois semaines au cours de laquelle les utilisateurs ont tenté de retirer environ 198 M$ du réseau.

À peu près au même moment, Vauld traversait une ruée sur ses actifs. Le PDG Darshan Bathija a déclaré que son entreprise licencierait trente pour cent de son effectif.

La demande aurait été soumise par la société le 8 juillet, comme indiqué dans un récent article de blog.

La direction a conclu que, compte tenu des conditions prévalentes, il serait dans l'avantage le plus significatif de tous les investisseurs (y compris les prêteurs) de déposer la demande d'ordonnance de moratoire.

Vauld

Vauld cherche du temps pour se réorganiser

Cette démarche donnera à Defi Payments (sa société singapourienne) et à la direction de Vauld un peu de marge de manœuvre. L'entreprise se prépare à la réorganisation prévue, qui sera dans l'intérêt de toutes les parties prenantes.

Selon Vauld, elle continue de négocier avec Nexo. Nexo a signé un mémorandum d'accord avec eux plus tôt en juillet pour une acquisition potentielle. Cependant, ils mènent une diligence raisonnable de 60 jours pour établir s'ils concluent l'accord. Vauld affirme que la période de diligence raisonnable commencera après le 60e jour.

Une déclaration sous serment déposée le 8 juillet par le co-fondateur et PDG de Vauld, Darshan Bathija, a révélé que le prêteur de cryptomonnaies doit 402 millions de dollars à ses créanciers. Quatre-vingt-dix pour cent de cette dette provient des dépôts d'investisseurs de détail individuels. Parmi les investisseurs dans le prêteur de cryptomonnaies figurent Peter Thiel, Pantera Capital et Coinbase Ventures.

Une ordonnance de moratoire à Singapour est comparable à une demande de faillite au chapitre 11 aux États-Unis. Dans les deux pays, les processus juridiques permettent aux entreprises d'éviter d'être blessées et de poursuivre leurs opérations quotidiennes.

Plus tôt, Nexo a divulgué qu'il avait collaboré avec la plus grande institution bancaire mondiale, Citigroup (C.). La collaboration est un effort pour fusionner d'autres prêteurs de cryptomonnaies qui ont été affectés négativement par l'effondrement récent du marché. On raconte que Citigroup prévoyait d'étendre sa position en Asie. Ainsi, elle envisageait d'acquérir Vauld dans le cadre de ses préparatifs.

La faillite de Vauld n'est pas unique ; Voyager Digital est arrivé en premier

L'échec du réseau Terra en mai a révélé les acteurs trop endettés dans le secteur des cryptomonnaies. Cela a finalement conduit à la faillite de Voyager Digital, Celsius Network et Three Arrows Capital. En raison d'un manque de liquidités disponibles, certains échanges ont temporairement suspendu leurs activités de trading.

Voyager, par exemple, a ressenti les effets de la liquidation de Three Arrow Capital presque immédiatement. Dans la seconde moitié de juin 2022, l'entreprise a lancé le processus de marketing qu'elle utiliserait soit pour lever des fonds, soit pour liquider tous ses actifs. Le 23 juin 2022, l'entreprise a réduit le montant maximum que les clients pouvaient retirer de 25 000 $ à 10 000 $. Plus tard, la société a immédiatement suspendu tous les trades ainsi que les dépôts et les retraits.

Une semaine avant que Voyager ne dépose le bilan, il a signé un fonds rotatif de 500 millions de dollars avec Alameda Ventures Ltd. Cette facilité comprenait 200 millions de dollars en espèces et 15 000 Bitcoins. Voyager a annoncé qu'il lancerait un processus de restructuration « à double voie ». Le processus aboutira soit à (x) une acquisition, soit à (y) l'émission d'actions dans l'entreprise restructurée au profit des clients de l'entreprise. La vente de l'entreprise est l'issue la plus probable.

Voyager s'attend à pouvoir financer un plan de réorganisation en utilisant des Voyager Tokens, des pièces et des espèces. Il compte également sur le Recouvrement de Three Arrows Capital. Cependant, ce plan n'est rien de plus qu'un résumé des options standard ouvertes à toute entreprise ayant déposé le bilan.