Kryptowährungskreditgeber Vauld bittet um Schutz vor Gläubigern

Vauld, eine Kryptobörse in Singapur, hat den Antrag auf Schutz vor ihren Gläubigern in Singapur gestellt. Der Schritt, ein Moratorium zu erhalten, würde den Gläubigern etwas Luft zum Umstrukturieren geben. Das Unternehmen hat seit Monatsbeginn Schwierigkeiten mit den Operationen aufgrund fallender Vermögenswerte. Die Einreichung des Moratoriums erfolgt wenige Tage nach der Aussetzung von Auszahlungen durch das Unternehmen.

Aufgrund der volatilen Marktbedingungen wurden Einzahlungen, Auszahlungen und Handel am 4. Juli vorübergehend von Vauld ausgesetzt. Dies beendete eine turbulente Drei-Wochen-Periode, in der Nutzer versuchten, etwa 198 Mio. USD aus dem Netzwerk zu entfernen.

Gleichzeitig durchlief Vauld einen Run auf seine Vermögenswerte. CEO Darshan Bathija erklärte, dass sein Unternehmen 30 Prozent seiner Belegschaft entlassen wird.

Der Antrag wurde Berichten zufolge am 8. Juli vom Unternehmen eingereicht, wie in einem kürzlichen Beitrag im Blog angegeben.

Das Management ist zu dem Schluss gekommen, dass es angesichts der vorherrschenden Bedingungen im größten Vorteil aller Investoren (einschließlich Gläubiger) wäre, den Antrag auf eine Moratoriumsordnung einzureichen.

Vauld

Vauld bittet um Zeit zur Neustrukturierung

Der Schritt wird Defi Payments (sein singapurisches Geschäft) und dem Management von Vauld Luft zum Atmen verschaffen. Das Unternehmen richtet sich auf die vorgesehene Neustrukturierung ein, die im Interesse aller Stakeholder sein wird.

Laut Vauld arbeitet es weiterhin mit Nexo zusammen. Nexo hatte Anfang Juli ein memorandum of understanding mit ihnen für eine mögliche Übernahme unterzeichnet. Allerdings führen sie eine 60-tägige Due-Diligence-Prüfung durch, um festzustellen, ob sie den Deal abschließen. Vauld behauptet, dass die Due-Diligence-Periode nach dem 60. Tag beginnen wird.

Eine eidesstattliche Erklärung, die am 8. Juli vom Mitgründer und CEO von Vauld, Darshan Bathija, eingereicht wurde, enthüllte, dass der Kryptokreditgeber 402 Millionen USD an seine Gläubiger schuldet. Neunzig Prozent dieser Schulden entstehen aus Einzahlungen einzelner Privatanleger. Zu den Anlegern in dem Kryptokreditgeber gehören Peter Thiel, Pantera Capital und Coinbase Ventures.

Eine Moratoriumsordnung in Singapur ist vergleichbar mit einer Chapter-11-Konkursantragstellung in den Vereinigten Staaten. In beiden Ländern ermöglichen die rechtlichen Verfahren Unternehmen, nicht geschwächt zu werden und den täglichen Betrieb aufrechtzuerhalten.

Zuvor gab Nexo bekannt, dass es mit dem weltweit größten Bankinstitut, Citigroup (C.), zusammengearbeitet hat. Die Zusammenarbeit ist ein Bemühen, andere Kryptokreditgeber, die durch den jüngsten Markteinbruch nachteilig betroffen waren, zu verschmelzen. Gerüchten zufolge plante Citigroup, seine Position in Asien auszubauen. Daher prüfte es die Übernahme von Vauld als Teil seiner Vorbereitungen.

Vauld-Konkurs ist nicht einzigartig; Voyager Digital war zuerst da

Der Zusammenbruch des Terra-Netzwerks im Mai enthüllte die überleveraged Akteure im Kryptowährungsgeschäft. Dies führte letztendlich zum Konkurs von Voyager Digital, Celsius Network und Three Arrows Capital. Aufgrund mangelnder Liquidität haben einige Börsen den Handel vorübergehend ausgesetzt.

Voyager spürte beispielsweise die Auswirkungen der Liquidation von Three Arrow Capital fast sofort. In der zweiten Hälfte des Juni 2022 begann das Unternehmen den Marketingprozess, den es nutzen würde, um entweder Kapital aufzubringen oder alle seine Vermögenswerte zu liquidieren. Am 23. Juni 2022 reduzierte das Unternehmen den maximalen Auszahlungsbetrag für Kunden von 25.000 USD auf 10.000 USD. Später stellte das Unternehmen sofort den gesamten Handel sowie Ein- und Auszahlungen ein.

Eine Woche bevor Voyager Konkurs anmeldete, unterzeichnete es einen 500-Millionen-Dollar-Kreditrahmen mit Alameda Ventures Ltd. Diese Einrichtung hatte 200 Millionen USD in bar und 15.000 Bitcoins. Voyager kündigte an, einen „dual-track“ Neustrukturierungsprozess einzuleiten. Der Prozess wird entweder in (x) einer Übernahme oder (y) der Ausgabe von Aktien im reformierten Unternehmen an die Kunden des Unternehmens münden. Der Verkauf des Unternehmens ist das wahrscheinlichere Ergebnis.

Voyager erwartet, dass es in der Lage sein wird, einen Neustrukturierungsplan mit Voyager-Tokens, Münzen und Bargeld zu finanzieren. Es verlässt sich auch auf die Three Arrows Capital Recovery. Dieser Plan ist jedoch nichts weiter als eine Zusammenfassung der Standardoptionen, die jedem Unternehmen offenstehen, das Konkurs angemeldet hat.