A Grayscale Research atualiza a lista dos 20 principais criptoativos no primeiro trimestre de 2025

A Grayscale Research divulgou sua lista atualizada dos 20 principais criptoativos para o primeiro trimestre de 2025, refletindo as tendências de mercado em evolução e os principais temas que moldam o cenário dos ativos digitais. A lista revisada inclui seis novas adições: Hyperliquid (HYPE), Ethena (ENA), Virtuals Protocol (VIRTUAL), Jupiter (JUP), Jito (JTO) e Grass (GRASS). 

O mercado de criptomoedas apresentou uma alta significativa no quarto trimestre de 2024, impulsionada principalmente pela reação favorável aos resultados das eleições nos EUA. De acordo com a Grayscale, a capitalização total do mercado do setor triplicou, passando de US$ 1 trilhão para US$ 3 trilhões durante o trimestre, conforme medido pelos índices FTSE/Grayscale Crypto Sectors.

A Grayscale observou que a alta do mercado foi particularmente acentuada no setor de Plataformas detracInteligentes, onde Solana superou Ethereum, líder da categoria. 

Os investidores têm voltado cada vez mais sua atenção para redes alternativas de camada 1, como Sui e The Open Network (TON), intensificando ainda mais a concorrência nesse setor.

A estrutura do setor de criptomoedas da Grayscale se expande 

Refletindo a valorização do mercado, o rebalanceamento trimestral da Grayscale adicionou 63 novos ativos ao seu índice de Setores de Criptomoedas, elevando o total para 283 tokens. O setor de Consumo e Cultura apresentou o maior crescimento, impulsionado pelos fortestrondas memecoins e pela valorização de ativos relacionados a jogos e mídias sociais.

A gestora de ativos destacou que a capitalização de mercado do setor de ativos digitais agora é comparável à do mercado global de títulos indexados à inflação. Ela supera o mercado de títulos de alto rendimento dos EUA, mas permanece menor que a do setor global de fundos de hedge e a do mercado de ações japonês.

A Grayscale enfatizou três temas centrais para o primeiro trimestre de 2025: as implicações regulatórias das eleições americanas no DeFi e no staking, os avanços nas tecnologias de IA descentralizadas e o crescimento do ecossistema Solana . 

Entre as novas adições, a Hyperliquid (HYPE) se destacou como uma blockchain de camada 1 projetada para suportar aplicações financeiras on-chain. Sua principal oferta é uma exchange descentralizada (DEX) para contratos futuros perpétuos, utilizando um livro de ordens totalmente on-chain. 

A Ethena (ENA) também entrou na lista, tendo lançado uma nova stablecoin, a USDe, lastreada por posições protegidas em Bitcoin e Ether. Essa stablecoin, juntamente com uma versão de staking que gera retornos a partir das diferenças entre os preços à vista e futuros, representa uma abordagem inovadora para o design de stablecoins.

Outra adição notável foi o Virtuals Protocol (VIRTUAL), uma plataforma na camada 2 da rede Ethereum , Base, que facilita a criação de agentes de IA tokenizados. Esses agentes são projetados para executar tarefas de forma autônoma, interagir com o ambiente e imitar a tomada de decisões humanas. 

Jupiter (JUP), o principal agregador de exchanges descentralizadas na Solana, despertou interesse, principalmente entre os investidores de varejo que exploram memecoins baseadas Solanae tokens relacionados à inteligência artificial. Outro ativo baseado Solana, Jito (JTO), segundo o comunicado, também obteve ampla adoção como protocolo de staking líquido, gerando mais de US$ 550 milhões em receita de taxas em 2024. 

Por fim, a Grayscale destacou o Grass (GRASS), uma rede de dados descentralizada que compensa os usuários pelo compartilhamento de largura de banda não utilizada da internet por meio de uma extensão do Chrome. Essa largura de banda é usada para coletar dados online, que são então vendidos para empresas de IA e desenvolvedores para o treinamento de modelos de aprendizado de máquina.

Tendências e perspectivas do setor de criptomoedas para 2025 

Além dessas adições, a Grayscale manteve diversos ativos consolidados em sua lista dos 20 principais, incluindo Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Chainlink (LINK) e Sui (SUI). A estratégia da empresa incorpora fatores como crescimento da rede, catalisadores futuros, avaliação do token e riscos potenciais para selecionar ativos com alto potencial para o trimestre.

Enquanto isso, a empresa lidera o ranking de maiores Ethereum detentoras institucionais. De acordo com dados da Arkham Intelligence, a Grayscale é a maior detentora institucional de Ethereum, gerenciando US$ 6,62 bilhões em ETH.

A Grayscale também detém 249,029 BTC, avaliados em US$ 23,33 bilhões na cotação atual. Seu portfólio inclui ainda tokens como ChainlinkAvalancheAvalanche AvalancheAvalancheAvalancheAvalanche AvalancheAvalanche (AVAX) e Basic Attention Token (BAT), totalizando US$ 46,23 milhões.