Компания Grayscale Research обновила список 20 лучших криптоактивов в первом квартале 2025 года

Компания Grayscale Research представила обновленный список 20 лучших криптоактивов на первый квартал 2025 года, отражающий меняющиеся рыночные тенденции и ключевые темы, формирующие ландшафт цифровых активов. В пересмотренный список вошли шесть новых активов: Hyperliquid (HYPE), Ethena (ENA), Virtuals Protocol (VIRTUAL), Jupiter (JUP), Jito (JTO) и Grass (GRASS). 

В четвертом квартале 2024 года криптовалютный рынок продемонстрировал значительный рост, во многом обусловленный позитивной реакцией на результаты выборов в США. По данным Grayscale, общая рыночная капитализация отрасли утроилась, увеличившись с 1 триллиона долларов до 3 триллионов долларов за квартал, согласно индексам FTSE/Grayscale Crypto Sectors.

Компания Grayscale отметила, что рост рынка был особенно заметен в секторе платформ для смарт-trac, где Solana превзошла Ethereum, лидера категории. 

Инвесторы все чаще обращают внимание на альтернативные сети первого уровня, такие как Sui и The Open Network (TON), что еще больше усиливает конкуренцию в этой сфере.

Расширение структуры криптосектора компании Grayscale 

Отражая резкий рост рыночной капитализации, Grayscale в ходе ежеквартальной ребалансировки добавила 63 новых актива в свой индекс криптосекторов, доведя общее количество до 283 токенов. Наибольший рост показал сектор «Потребительские товары и культура», чему способствовалиtronпоказатели мемкоинов и рост стоимости активов, связанных с играми и социальными сетями.

Управляющий активами подчеркнул, что рыночная капитализация индустрии цифровых активов теперь сопоставима с мировым рынком облигаций с привязкой к инфляции. Она превосходит рынок высокодоходных облигаций США, но остается меньше, чем мировая индустрия хедж-фондов и японский фондовый рынок.

Компания Grayscale выделила три центральные темы на первый квартал 2025 года: регуляторные последствия выборов в США для DeFi и стейкинга, достижения в области децентрализованных технологий искусственного интеллекта и рост экосистемы Solana . 

Среди новинок Hyperliquid (HYPE) — блокчейн первого уровня, предназначенный для поддержки финансовых приложений в сети. Его основное предложение — децентрализованная биржа (DEX) для бессрочных фьючерсов, использующая полностью внутрисетевую книгу ордеров. 

В список также вошла компания Ethena (ENA), представившая новый стейблкоин USDe, обеспеченный хеджированными позициями в Bitcoin и Ether. Этот стейблкоин, наряду со стейкинговой версией, генерирующей доход за счет разницы спотовых и фьючерсных цен, представляет собой инновационный подход к разработке стейблкоинов.

Еще одним примечательным нововведением стал протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL), платформа в сети второго уровня Ethereum , Base, которая упрощает создание токенизированных агентов искусственного интеллекта. Эти агенты предназначены для автономного выполнения задач, взаимодействия с окружающей средой и имитации принятия решений человеком. 

Jupiter (JUP), ведущий децентрализованный агрегатор бирж на Solana, вызвал интерес, особенно среди розничных трейдеров, изучающих мемкоины и токены, связанные с искусственным интеллектом, на основе Solana. Другой актив на основе Solana, Jito (JTO), согласно пресс-релизу, также получил широкое распространение в качестве протокола для ликвидного стейкинга, принеся более 550 миллионов долларов дохода от комиссий в 2024 году. 

Наконец, компания Grayscale рассказала о Grass (GRASS), децентрализованной сети передачи данных, которая компенсирует пользователям использование неиспользуемой интернет-трафика через расширение Chrome. Этот трафик используется для сбора онлайн-данных, которые затем продаются компаниям и разработчикам в области искусственного интеллекта для обучения моделей машинного обучения.

Тенденции и перспективы криптоиндустрии на 2025 год 

Наряду с этими дополнениями, Grayscale сохранила в своем списке топ-20 несколько хорошо зарекомендовавших себя активов, включая Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Chainlink (LINK) и Sui (SUI). Стратегия компании учитывает такие факторы, как рост сети, предстоящие катализаторы, оценка токенов и потенциальные риски, чтобы отбирать активы с высоким потенциалом на квартал.

Тем временем компания занимает лидирующие позиции по объему Ethereum институциональных инвестиций. Согласно данным Arkham Intelligence, Grayscale является крупнейшим институциональным держателем Ethereum, управляя активами на сумму 6,62 миллиарда долларов.

Компания Grayscale также владеет 249,029 BTC, стоимость которых по текущим оценкам составляет 23,33 миллиарда долларов. В ее портфель также входят такие токены, как ChainlinkAvalancheAvalanche AvalancheAvalancheAvalancheAvalanche AvalancheAvalanche (AVAX) и Basic Attention Token (BAT), на общую сумму 46,23 миллиона долларов.