Grayscale Research обновляет список из 20 крупнейших криптоактивов в первом квартале 2025 года

Grayscale Research представила обновленный список из 20 крупнейших криптоактивов на первый квартал 2025 года, отражающий меняющиеся рыночные тенденции и ключевые темы, формирующие ландшафт цифровых активов. В обновленный список вошли шесть новых позиций: Hyperliquid (HYPE), Ethena (ENA), Virtuals Protocol (VIRTUAL), Jupiter (JUP), Jito (JTO) и Grass (GRASS). 

В четвертом квартале 2024 года крипторынок продемонстрировал значительный рост, во многом благодаря благоприятной реакции на результаты выборов в США. По данным Grayscale, общая рыночная капитализация отрасли утроилась, увеличившись с 1 трлн долларов США до 3 трлн долларов США за квартал, что подтверждается индексами FTSE/Grayscale Crypto Sectors.

Grayscale отметила, что рыночный ралли было особенно выраженным в секторе платформ смарт-контрактов, где Solana превзошла Ethereum, лидера этой категории. 

Инвесторы все чаще обращают внимание на альтернативные сети первого уровня, такие как Sui и The Open Network (TON), что еще больше усиливает конкуренцию в этом сегменте.

Расширение секторальной структуры Grayscale в сфере криптовалют 

Отражая всплеск рыночных оценок, ежеквартальная ребалансировка Grayscale добавила 63 новых актива в свой индекс Crypto Sectors, доведя общее количество до 283 токенов. Сектор «Потребители и культура» показал наибольший рост, поддерживаемый сильной доходностью мемкоинов и оценкой активов, связанных с играми и социальными медиа.

Управляющая компания отметила, что рыночная капитализация индустрии цифровых активов теперь сопоставима с рынком глобальных облигаций с защитой от инфляции. Она превышает рынок высокодоходных облигаций США, но остается меньше, чем глобальная индустрия хедж-фондов и японский фондовый рынок.

Grayscale выделила три центральные темы на первый квартал 2025 года: регуляторные последствия выборов в США для DeFi и стейкинга, прогресс в технологиях децентрализованного искусственного интеллекта и рост экосистемы Solana. 

Среди новых добавлений Hyperliquid (HYPE) выделялся как блокчейн первого уровня, разработанный для поддержки финансовых приложений в цепочке. Его основным предложением является децентрализованная биржа (DEX) для бессрочных фьючерсов, использующая полностью ончейн-книгу ордеров.

В список также вошла Ethena (ENA), представившая новый стейблкоин USDe, обеспеченный хеджированными позициями в биткоине и эфире. Этот стейблкоин, наряду со стейкинг-версией, генерирующей доход от разницы между спотовыми и фьючерсными ценами, представляет собой инновационный подход к дизайну стейблкоинов.

Еще одним примечательным дополнением стал Virtuals Protocol (VIRTUAL), платформа в сети второго уровня Ethereum Base, которая облегчает создание токенизированных ИИ-агентов. Эти агенты предназначены для автономного выполнения задач, взаимодействия с окружающей средой и имитации человеческого принятия решений. 

Jupiter (JUP), ведущий агрегатор децентрализованных бирж на Solana, привлек внимание, особенно среди розничных трейдеров, изучающих мемкоины на базе Solana и токены, связанные с ИИ. Другой актив на базе Solana, Jito (JTO), согласно релизу, также получил широкое распространение как протокол ликвидного стейкинга, сгенерировав более 550 млн долларов США комиссионных доходов в 2024 году. 

Наконец, Grayscale осветила Grass (GRASS), децентрализованную сеть данных, которая вознаграждает пользователей за предоставление неиспользуемой интернет-пропускной способности через расширение Chrome. Эта пропускная способность используется для сбора данных из интернета, которые затем продаются компаниям и разработчикам ИИ для обучения моделей машинного обучения.

Тренды и перспективы криптоиндустрии для 2025 

Наряду с этими дополнениями, Grayscale сохранила несколько хорошо зарекомендовавших себя активов в своем списке из 20 лучших, включая Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Chainlink (LINK) и Sui (SUI). Стратегия компании учитывает такие факторы, как рост сети, предстоящие катализаторы, оценка токена и потенциальные риски, чтобы выбрать активы с высоким потенциалом на квартал.

Тем временем компания лидирует в рейтингах по институциональным владениям Ethereum institutional holdings. Согласно данным Arkham Intelligence, Grayscale является крупнейшим институциональным держателем Ethereum, управляющим активами в размере 6,62 млрд долларов США.

Grayscale также владеет 249,029 BTC, что оценивается в 23,33 млрд долларов США по текущим котировкам. Его portfolio также включает такие токены, как Chainlink (LINK), Livepeer (LPT), Avalanche (AVAX) и Basic Attention Token (BAT), общая стоимость которых составляет 46,23 млн долларов США.