Grayscale Research aggiorna l'elenco delle 20 principali criptovalute nel primo trimestre del 2025

Grayscale Research ha pubblicato la lista aggiornata delle 20 principali criptovalute per il primo trimestre del 2025, che riflette l'evoluzione dei trend di mercato e i temi chiave che caratterizzano il panorama degli asset digitali. La lista aggiornata include sei nuove aggiunte: Hyperliquid (HYPE), Ethena (ENA), Virtuals Protocol (VIRTUAL), Jupiter (JUP), Jito (JTO) e Grass (GRASS). 

Il mercato delle criptovalute ha registrato una significativa ripresa nel quarto trimestre del 2024, trainata in gran parte dalla reazione positiva ai risultati elettorali statunitensi. Secondo Grayscale, la capitalizzazione di mercato totale del settore è triplicata, passando da 1.000 miliardi di dollari a 3.000 miliardi di dollari durante il trimestre, come misurato dagli indici FTSE/Grayscale Crypto Sectors.

Grayscale ha osservato che il rally del mercato è stato particolarmente pronunciato nel settore delle piattaforme Smarttrac, dove Solana ha sovraperformato Ethereum, leader della categoria. 

Gli investitori hanno rivolto sempre più la loro attenzione alle reti alternative di livello 1, come Sui e The Open Network (TON), intensificando ulteriormente la concorrenza in questo settore.

Il framework del settore crittografico di Grayscale si espande 

A testimonianza dell'impennata delle valutazioni di mercato, il ribilanciamento trimestrale di Grayscale ha aggiunto 63 nuovi asset al suo indice Crypto Sectors, portando il totale a 283 token. Il settore Consumer & Culture ha registrato la crescita maggiore, sostenuto daitronrendimenti dei memecoin e dall'apprezzamento degli asset legati al gaming e ai social media.

Il gestore patrimoniale ha sottolineato che la capitalizzazione di mercato del settore degli asset digitali è ora paragonabile a quella del mercato obbligazionario globale indicizzato all'inflazione. Supera il mercato obbligazionario statunitense ad alto rendimento, ma rimane inferiore a quella del settore globale degli hedge fund e del mercato azionario giapponese.

Grayscale ha sottolineato tre temi centrali per il primo trimestre del 2025: le implicazioni normative delle elezioni statunitensi su DeFi e staking, i progressi nelle tecnologie di intelligenza artificiale decentralizzata e la crescita dell'ecosistema Solana . 

Tra le nuove aggiunte, Hyperliquid (HYPE) si è distinta come blockchain di livello 1 progettata per supportare applicazioni finanziarie on-chain. La sua offerta principale è un exchange decentralizzato (DEX) per futures perpetui, che sfrutta un portafoglio ordini completamente on-chain. 

Anche Ethena (ENA) è entrata nella lista, avendo introdotto una nuova stablecoin, USDe, supportata da posizioni coperte in Bitcoin ed Ether. Questa stablecoin, insieme a una versione in staking che genera rendimenti dalle differenze tra i prezzi spot e futures, rappresenta un approccio innovativo alla progettazione delle stablecoin.

Un'altra importante novità è stata Virtuals Protocol (VIRTUAL), una piattaforma sulla rete di livello 2 Ethereum , Base, che facilita la creazione di agenti di intelligenza artificiale tokenizzati. Questi agenti sono progettati per eseguire autonomamente attività, interagire con l'ambiente circostante e imitare il processo decisionale umano. 

Jupiter (JUP), il principale aggregatore di exchange decentralizzato su Solana, ha suscitato interesse, in particolare tra i trader al dettaglio che esplorano memecoin basati su Solanae token correlati all'intelligenza artificiale. Un altro asset basato su Solana, Jito (JTO), secondo il comunicato, ha anch'esso ottenuto un'adozione sostanziale come protocollo di staking liquido, generando oltre 550 milioni di dollari di entrate da commissioni nel 2024. 

Infine, Grayscale ha fatto luce su Grass (GRASS), una rete dati decentralizzata che compensa gli utenti per la condivisione della larghezza di banda Internet inutilizzata tramite un'estensione di Chrome. La larghezza di banda viene utilizzata per estrarre dati online, che vengono poi venduti ad aziende e sviluppatori di intelligenza artificiale per l'addestramento di modelli di apprendimento automatico.

Tendenze e prospettive del settore delle criptovalute per il 2025 

Oltre a queste aggiunte, Grayscale ha mantenuto diversi asset consolidati nella sua top 20, tra cui Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Chainlink (LINK) e Sui (SUI). La strategia dell'azienda incorpora fattori come la crescita della rete, i prossimi catalizzatori, la valutazione dei token e i potenziali rischi per selezionare asset con un elevato potenziale per il trimestre.

Nel frattempo, l'azienda è in cima alle classifiche Ethereum delle partecipazioni istituzionali. Secondo i dati di Arkham Intelligence, Grayscale è il maggiore detentore istituzionale di Ethereum, gestendo ETH per un valore di 6,62 miliardi di dollari.

Grayscale detiene inoltre 249.029 BTC, che al valore attuale corrispondono a 23,33 miliardi di dollari. Il suo portafoglio include anche token come ChainlinkAvalancheAvalanche AvalancheAvalancheAvalancheAvalanche AvalancheAvalanche (AVAX) e Basic Attention Token (BAT), per un valore complessivo di 46,23 milioni di dollari.