Grayscale Research met à jour la liste des 20 principaux actifs crypto au T1 2025
- Les six actifs ajoutés à la liste du premier trimestre 2025 de Grayscale mettent en évidence la croissance des DeFi, de l'IA décentralisée et de Solana alors que la capitalisation boursière du marché crypto atteint 3 billions de dollars.
- Les nouvelles entrées incluent Hyperliquid, Ethena et Virtuals Protocol, aux côtés d'actifs majeurs tels que BTC, ETH, SOL et LINK, soulignant l'innovation et l'adoption.
- Grayscale est le plus grand détenteur institutionnel d'ETH avec 6,62 milliards de dollars, détenant 249 000 BTC et un portefeuille diversifié évalué à 46,23 millions de dollars.
Grayscale Research a dévoilé sa liste mise à jour des 20 principaux actifs crypto pour le premier trimestre de 2025, reflétant l’évolution des tendances du marché et des thèmes clés façonnant le paysage des actifs numériques. La liste révisée comprend six nouvelles additions : Hyperliquid (HYPE), Ethena (ENA), Virtuals Protocol (VIRTUAL), Jupiter (JUP), Jito (JTO) et Grass (GRASS).
Le marché crypto a connu une hausse significative au T4 2024, principalement due à une réaction favorable aux résultats des élections américaines. Selon Grayscale, la capitalisation boursière totale de l’industrie a triplé, passant de 1 billion à 3 billions de dollars au cours du trimestre, selon les indices FTSE/Grayscale Crypto Sectors.
Grayscale a noté que le rallye du marché était particulièrement prononcé dans le secteur des plateformes de contrats intelligents, où Solana a surperformé Ethereum, leader de la catégorie.
Les investisseurs se tournent de plus en plus vers les réseaux de couche 1 alternatifs tels que Sui et The Open Network (TON), intensifiant davantage la concurrence dans cet espace.
Le cadre sectoriel crypto de Grayscale s’élargit
Reflet de la hausse des valorisations boursières, le rééquilibrage trimestriel de Grayscale a ajouté 63 nouveaux actifs à son indice Crypto Sectors, portant le total à 283 tokens. Le secteur Consumer & Culture a connu la plus forte croissance, soutenu par de solides rendements pour les memecoins et l’appréciation des actifs liés aux jeux vidéo et aux réseaux sociaux.
Le gestionnaire d’actifs a souligné que la capitalisation boursière de l’industrie des actifs numériques est désormais comparable au marché mondial des obligations indexées sur l’inflation. Elle dépasse le marché des obligations à haut rendement aux États-Unis mais reste inférieure à l’industrie mondiale des fonds spéculatifs et au marché boursier japonais.
Grayscale a mis en avant trois thèmes centraux pour le T1 2025 : les implications réglementaires des élections américaines sur la DeFi et le staking, les avancées dans les technologies d’IA décentralisée et la croissance de l’écosystème Solana.
Parmi les nouvelles additions, Hyperliquid (HYPE) s’est distingué comme une blockchain de couche 1 conçue pour soutenir les applications financières on-chain. Son offre principale est une décentralisée (DEX) pour les contrats à terme perpétuels, s’appuyant sur un carnet de commandes entièrement on-chain.
Ethena (ENA) figure également dans la liste, ayant introduit une stablecoin novatrice, USDe, adossée à des positions couvertes en Bitcoin et Ether. Cette stablecoin, ainsi qu’une version stakée générant des rendements à partir des écarts entre les prix au comptant et à terme, représente une approche innovante de la conception des stablecoins.
Une autre addition notable fut Virtuals Protocol (VIRTUAL), une plateforme sur le réseau de couche 2 d’Ethereum, Base, qui facilite la création d’agents IA tokenisés. Ces agents sont conçus pour effectuer des tâches de manière autonome, interagir avec leur environnement et imiter la prise de décision humaine.
Jupiter (JUP), le principal agrégateur de décentralisées sur Solana, a suscité un intérêt particulier, notamment parmi les traders particuliers explorant les memecoins basés sur Solana et les tokens liés à l’IA. Un autre actif basé sur Solana, Jito (JTO), selon le communiqué, a également connu une adoption substantielle en tant que protocole de staking liquide, générant plus de 550 millions de dollars de revenus de frais en 2024.
Enfin, Grayscale a mis en lumière Grass (GRASS), un réseau de données décentralisé qui rémunère les utilisateurs pour le partage de leur bande passante internet inutilisée via une extension Chrome. La bande passante est utilisée pour extraire des données en ligne, qui sont ensuite vendues aux entreprises d’IA et aux développeurs pour l’entraînement de modèles d’apprentissage automatique.
Tendances de l’industrie crypto et perspectives pour 2025
Outre ces ajouts, Grayscale a conservé plusieurs actifs bien établis sur sa liste des 20 principaux, notamment Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Chainlink (LINK) et Sui (SUI). La stratégie de l’entreprise intègre des facteurs tels que la croissance du réseau, les catalyseurs à venir, la valorisation des tokens et les risques potentiels pour sélectionner des actifs présentant un fort potentiel pour le trimestre.
Pendant ce temps, l’entreprise occupe les premières places des détentions institutionnelles d’Ethereum. Selon les données d’Arkham Intelligence, Grayscale est le plus grand détenteur institutionnel d’Ethereum, gérant des ETH d’une valeur de 6,62 milliards de dollars.
Grayscale détient également 249,029 BTC, évalués à 23,33 milliards de dollars aux valorisations actuelles. Son portefeuille comprend également des tokens comme Chainlink (LINK), Livepeer (LPT), Avalanche (AVAX) et Basic Attention Token (BAT), totalisant 46,23 millions de dollars.
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Florence Muchai
Florence couvre depuis 6 ans l'actualité crypto, du jeu vidéo, de la technologie et de l'IA. Ses études en informatique à l'Université de sciences et technologies de Meru et sa formation en gestion des catastrophes et en diplomatie internationale à l'MMUST lui ont amplement permis de développer des compétences linguistiques, d'observation et techniques. Florence a travaillé au sein du groupe VAP et en tant qu'éditrice pour plusieurs médias spécialisés dans la crypto.
