Grayscale Research met à jour la liste des 20 principaux actifs crypto au premier trimestre 2025

Grayscale Research a dévoilé sa liste actualisée des 20 principales cryptomonnaies pour le premier trimestre 2025, reflétant l'évolution des tendances du marché et les thèmes clés qui façonnent le paysage des actifs numériques. La liste révisée comprend six nouveaux actifs : Hyperliquid (HYPE), Ethena (ENA), Virtuals Protocol (VIRTUAL), Jupiter (JUP), Jito (JTO) et Grass (GRASS). 

Le marché des cryptomonnaies a connu une forte hausse au quatrième trimestre 2024, principalement due à la réaction positive aux résultats des élections américaines. Selon Grayscale, la capitalisation boursière totale du secteur a triplé, passant de 1 000 milliards de dollars à 3 000 milliards de dollars au cours du trimestre, d'après les indices FTSE/Grayscale Crypto Sectors.

Grayscale a noté que la hausse du marché était particulièrement marquée dans le secteur des plateformes detracintelligents, où Solana a surpassé Ethereum, le leader de la catégorie. 

Les investisseurs se sont de plus en plus tournés vers des réseaux de couche 1 alternatifs tels que Sui et The Open Network (TON), intensifiant encore la concurrence dans ce domaine.

Le cadre sectoriel crypto de Grayscale s'étend 

Reflétant la forte hausse des valorisations boursières, le rééquilibrage trimestriel de Grayscale a ajouté 63 nouveaux actifs à son indice Crypto Sectors, portant le total à 283 jetons. Le secteur Consommation et Culture a enregistré la plus forte croissance, soutenue par lestronrendements des memecoins et l'appréciation des actifs liés aux jeux et aux médias sociaux.

Le gestionnaire d'actifs a souligné que la capitalisation boursière du secteur des actifs numériques est désormais comparable à celle du marché mondial des obligations indexées sur l'inflation. Elle dépasse celle du marché américain des obligations à haut rendement, mais reste inférieure à celle du secteur mondial des fonds spéculatifs et du marché boursier japonais.

Grayscale a mis l'accent sur trois thèmes centraux pour le premier trimestre 2025 : les implications réglementaires de l'élection américaine sur DeFi et le staking, les progrès des technologies d'IA décentralisées et la croissance de l'écosystème Solana . 

Parmi les nouveautés, Hyperliquid (HYPE) se distingue comme une blockchain de couche 1 conçue pour prendre en charge les applications financières on-chain. Son offre principale est une plateforme d'échange décentralisée (DEX) pour les contrats à terme perpétuels, s'appuyant sur un carnet d'ordres entièrement on-chain. 

Ethena (ENA) figure également dans la liste, ayant lancé un stablecoin novateur, l'USDe, adossé à des positions couvertes en Bitcoin et en Ether. Ce stablecoin, ainsi qu'une version en staking qui génère des rendements à partir des écarts entre les prix au comptant et à terme, représente une approche innovante de la conception des stablecoins.

Parmi les autres ajouts notables, citons Virtuals Protocol (VIRTUAL), une plateforme sur le réseau de couche 2 Ethereum , Base, qui facilite la création d'agents d'IA tokenisés. Ces agents sont conçus pour exécuter des tâches de manière autonome, interagir avec leur environnement et imiter la prise de décision humaine. 

Jupiter (JUP), principal agrégateur d'échanges décentralisés sur Solana, a suscité un vif intérêt, notamment auprès des investisseurs particuliers explorant les memecoins et les tokens liés à l'IA basés sur Solana. Selon le communiqué, Jito (JTO), autre actif basé sur Solana, a également connu une forte adoption en tant que protocole de staking liquide, générant plus de 550 millions de dollars de revenus de frais en 2024. 

Enfin, Grayscale a mis en lumière Grass (GRASS), un réseau de données décentralisé qui rémunère les utilisateurs pour le partage de leur bande passante internet inutilisée via une extension Chrome. Cette bande passante sert à collecter des données en ligne, qui sont ensuite vendues à des entreprises et des développeurs spécialisés en intelligence artificielle pour l'entraînement de modèles d'apprentissage automatique.

Tendances et perspectives du secteur des cryptomonnaies pour 2025 

Parallèlement à ces ajouts, Grayscale a conservé plusieurs actifs bien établis dans son top 20, notamment Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Chainlink (LINK) et Sui (SUI). La stratégie de la société prend en compte des facteurs tels que la croissance du réseau, les catalyseurs à venir, la valorisation des tokens et les risques potentiels pour sélectionner les actifs à fort potentiel pour le trimestre.

Parallèlement, la société se hisse en tête des classements Ethereum des détenteurs institutionnels. Selon les données d'Arkham Intelligence, Grayscale est le plus important détenteur institutionnel d' Ethereum, gérant des ETH d'une valeur de 6,62 milliards de dollars.

Grayscale détient également 249 029 BTC, soit une valeur de 23,33 milliards de dollars au cours actuel. Son portefeuille comprend aussi des tokens comme Chainlink (LINK), Livepeer (LPT), Avalanche (AVAX) et Basic Attention Token (BAT), pour un total de 46,23 millions de dollars.