GameStop adiciona US$ 1,5 bilhão Bitcoin ao seu balanço patrimonial

A varejista de videogames GameStop Corporation (GME) concluiu uma oferta de dívida conversível de US$ 1,5 bilhão e destinará parte dos recursos à compra Bitcoin. A empresa vem fechando suas lojas físicas em todo o mundo para direcionar mais cash para investimentos em criptomoedas.

da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) datado de 1º de abril formulário 8-K, a GameStop aumentou sua meta inicial de US$ 1,3 bilhão após investidores adquirirem US$ 200 milhões adicionais em títulos. A empresa afirmou que os recursos seriam utilizados para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de Bitcoin.

“A empresa espera usar a receita líquida da oferta para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de Bitcoin de maneira consistente com a Política de Investimentos da Empresa”, diz o documento.

GameStop capta US$ 1,5 bilhão em oferta de dívida privada 

De acordo com os registros da SEC, os títulos da GameStop vencerão em 1º de abril de 2030 e não renderão juros regulares. Os investidores terão a opção de converter seus títulos em ações sob condições específicas descritas no contrato dedentda empresa. 

A taxa de conversão inicial foi fixada em 33,4970 ações por cada US$ 1.000 de valor principal das notas, o que se traduz em um preço de conversão de aproximadamente US$ 29,85 por ação, um prêmio de 37,5% sobre o preço médio ponderado pelo volume da ação em 27 de março.

A empresa não está autorizada a resgatar os títulos antes de 6 de abril de 2028. Após essa data, poderá optar por resgatar a totalidade ou parte dos títulos em cash caso o preço de suas ações atinja pelo menos 130% do preço de conversão por, no mínimo, 20 dias úteis dentro de um período de 30 dias. O preço de resgate será de 100% do valor principal, acrescido de quaisquer juros especiais acumulados.

Além disso, os detentores dos títulos têm o direito de exigir que a GameStop recompre seus títulos em 3 de abril de 2028, por 100% do valor principal, juntamente com quaisquer juros especiais não pagos. Caso a GameStop passe por quaisquer mudanças corporativas, como uma fusão ou aquisição, os investidores poderão exigir a recompra de seus títulos em termos semelhantes. 

A decisão da empresa de investir em criptomoedas segue os passos de outras entidades corporativas que recorreram ao BTC como ativo de reserva, incluindo a empresa de inteligência financeira Strategy (antiga MicroStrategy), liderada por Michael Saylor. 

As ações da GameStop reagiram moderadamente após o anúncio

A injeção de capital teve um efeito positivo nas ações da GameStop, que fecharam em alta de 1,34%, a US$ 22,61, na terça-feira, com um leve aumento de 0,5% após o fechamento do mercado, segundo dados.

A empresa de videogames registrou uma alta no preço de suas ações em 26 de março, um dia após anunciar seu Bitcoin plano de investimento subiram quase 12%, para US$ 28,36, mas rapidamente reverteram a tendência, despencando quase 24%, para US$ 21,68, no dia seguinte.

A GameStop continua sendo uma ação muito observada devido ao seu envolvimento no fenômeno das "ações meme" de 2021, durante o qual investidores de varejo se coordenaram online para impulsionar seu preço. 

O fechamento de lojas sinaliza uma mudança das vendas no varejo para as criptomoedas

Em outras notícias relacionadas, a GameStop fechou aproximadamente 1.000 lojas em todo o mundo no último ano, de acordo com o último relatório da empresa, citado pela CNN. 590 lojas fecharam nos Estados Unidos, enquanto mais de 330 unidades encerraram suas atividades na Europa. Quase 50 lojas no Canadá e na Austrália também encerraram suas operações. 

Em 1º de fevereiro, de acordo com o formulário 10-K da SEC, a GameStop tinha 2.325 lojas restantes nos EUA e 3.203 em todo o mundo, uma queda acentuada em relação ao seu auge de cerca de 6.000 lojas há uma década. A empresa afirmou que espera novos fechamentos nos próximos meses, embora não tenha especificado quais locais serão afetados.

Analistas do setor varejista apontam a mudança nos hábitos de consumo como um fator importante nas dificuldades da GameStop. Cada vez mais jogadores preferem usar downloads digitais de jogos e serviços de streaming. Além da compra de consoles, a necessidade de lojas físicas de jogos está diminuindo a cada dia, então a empresa está investindo em outras áreas, como Bitcoin.

Alguns veem a medida como uma tentativa de diversificar as fontes de receita, enquanto outros questionam a lógica por trás de uma varejista de videogames investir em criptomoedas.

Neil Saunders, analista da GlobalData Retail, explicou que o investimento da GameStop Bitcoin poderia ser interpretado como uma medida de "segurança de investimento" em vez de uma estratégia de crescimento.

“A mudança para Bitcoin é, na verdade, uma defesa contra a irrelevância”, disse Saunders. “É algo curioso, pois basicamente significa que a estratégia não é voltada para o varejo, mas sim para atuar como uma espécie de veículo de investimento em criptomoedas.”