GameStop adiciona US$ 1.5B de Bitcoin a seu balanço

A varejista de videogames GameStop Corporation (GME) concluiu uma oferta de dívida conversível de US$ 1,5 bilhão e alocará uma parte dos recursos para a compra de Bitcoin. A empresa tem fechado suas lojas de varejo globalmente para direcionar mais dinheiro para investimentos em cripto.

De acordo com um arquivamento Form 8-K da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA de 1º de abril, a GameStop aumentou sua meta inicial de US$ 1,3 bilhão após os investidores comprarem US$ 200 milhões adicionais em notas. A empresa afirmou que os recursos seriam usados para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de Bitcoin.

“A empresa espera usar os recursos líquidos da oferta para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de Bitcoin de maneira consistente com a Política de Investimento da Empresa,” lia o arquivamento.

GameStop levanta US$ 1.5 bilhões de oferta de dívida privada 

De acordo com os registros da SEC, as notas da GameStop vencerão em 1º de abril de 2030 e não pagam juros regulares. Os investidores terão a opção de converter suas participações em ações sob condições específicas delineadas no acordo de indentação da empresa. 

A taxa de conversão inicial é definida em 33,4970 ações por US$ 1.000 de valor nominal das notas, traduzindo-se em um preço de conversão de aproximadamente US$ 29,85 por ação, um prêmio de 37,5% sobre o preço médio ponderado pelo volume da ação em 27 de março.

A empresa não está permitida resgatar as notas antes de 6 de abril de 2028. Após essa data, ela poderá optar por resgatar todas ou parte das notas em dinheiro se o preço de suas ações atingir pelo menos 130% do preço de conversão por pelo menos 20 dias de negociação dentro de um período de 30 dias. O preço de resgate seria 100% do valor nominal mais qualquer juros especiais acumulados.

Além disso, os detentores de notas têm o direito de exigir que a GameStop recompre suas notas em 3 de abril de 2028, a 100% do valor principal, juntamente com qualquer juros especiais não pagos. Se a GameStop sofrer quaisquer mudanças corporativas, como uma fusão ou aquisição, os investidores poderão exigir a recompra de suas notas sob termos semelhantes. 

A decisão da empresa de investir em cripto segue os passos de outras entidades corporativas que recorreram ao BTC como ativo de reserva, incluindo a firma de inteligência financeira liderada por Michael Saylor Strategy (anteriormente MicroStrategy).

Ações da GameStop reagem levemente após o anúncio

O influxo de capital teve algum efeito positivo nas ações da GameStop, pois a ação fechou 1,34% mais alta em US$ 22,61 na terça-feira, com um leve aumento de 0,5% após o fechamento, de acordo com os dados do Yahoo Finance .

A empresa de videogames experimentou um aumento no preço das ações em 26 de março, um dia após anunciar inicialmente seu plano de investimento em Bitcoin. A ação da GME subiu quase 12% para US$ 28,36, mas rapidamente reverteu o curso, despencando quase 24% para US$ 21,68 no dia seguinte.

A GameStop continua sendo uma ação muito acompanhada devido à sua participação no fenômeno das “meme stocks” de 2021, durante o qual investidores varejistas se coordenaram online para impulsionar seu preço. 

Fechamento de lojas sinaliza afastamento das vendas varejistas para cripto

Em outras notícias relacionadas, a GameStop fechou aproximadamente 1.000 lojas em todo o mundo no último ano, de acordo com o último arquivamento da empresa, citado pela CNN. 590 lojas foram fechadas nos Estados Unidos, enquanto mais de 330 locais fecharam na Europa. Quase 50 lojas no Canadá e na Austrália também cessaram as operações.

Até 1º de fevereiro, de acordo com um arquivamento Form 10-K da SEC, a GameStop tinha 2.325 lojas restantes nos EUA e 3.203 em todo o mundo, uma queda acentuada em relação ao pico de cerca de 6.000 há uma década. A empresa afirmou que fechamentos adicionais são esperados nos próximos meses, embora não tenha especificado quais locais serão afetados.

Analistas do setor varejista apontam as mudanças nos hábitos dos consumidores como um fator importante para as dificuldades da GameStop. Mais jogadores agora tendem a usar downloads digitais de jogos e serviços de streaming. Fora a compra de consoles, a necessidade de lojas físicas de jogos está diminuindo a cada dia, então a empresa está entrando em outros investimentos, como Bitcoin.

Alguns veem o movimento como uma tentativa de diversificar as fontes de receita, enquanto outros questionam a lógica por trás de uma varejista de videogames investir em cripto.

Neil Saunders, analista da GlobalData Retail, explicou que o investimento da GameStop em Bitcoin pode ser interpretado como uma medida de “segurança de investimento” em vez de uma estratégia de crescimento.

“A mudança para o Bitcoin é realmente uma defesa contra a irrelevância”, disse Saunders. “É uma coisa estranha, pois está basicamente dizendo que a estratégia não é varejo, mas atuar como algum tipo de veículo de investimento em criptomoeda.”