GameStop добавляет 1.5 млрд долларов в биткоинах на свой баланс

Ритейлер видеоигр GameStop Corporation (GME) завершил выпуск конвертируемых долговых обязательств на сумму 1,5 миллиарда долларов и выделит часть выручки на покупку биткоина. Компания закрывает свои розничные точки по всему миру, чтобы направить больше денег в криптоинвестиции.

Согласно заявлению GameStop в форме 8-K от 1 апреля, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) , компания повысила первоначальную целевую сумму в 1,3 миллиарда долларов после того, как инвесторы приобрели дополнительные облигации на сумму 200 миллионов долларов. Компания заявила, что полученные средства будут использованы для общих корпоративных целей, включая приобретение биткоина.

«Компания ожидает использовать чистую выручку от размещения для общих корпоративных целей, включая приобретение биткоина в manner, согласующемся с Инвестиционной политикой Компании,» — говорилось в заявлении.

GameStop привлекает 1.5 миллиард долларов через частное долговое размещение 

Согласно записям SEC, облигации GameStop погашаются 1 апреля 2030 года и не несут регулярного процента. Инвесторы получат возможность конвертировать свои holdings в акции при определенных условиях, изложенных в соглашении о доверительном управлении компании. 

Первоначальная ставка конверсии установлена на уровне 33,4970 акций на 1000 долларов номинальной стоимости облигаций, что переводится в цену конверсии примерно 29,85 доллара за акцию, что на 37,5% выше средневзвешенной цены акции на основе объема на 27 марта.

Компании не разрешено выкупать облигации до 6 апреля 2028 года. После этой даты она может выбрать выкуп всех или части облигаций за наличные, если цена ее акций достигнет как минимум 130% от цены конверсии в течение как минимум 20 торговых дней в течение 30-дневного периода. Цена выкупа составит 100% от номинальной стоимости плюс любой начисленный специальный процент.

Более того, держатели облигаций имеют право потребовать от GameStop выкупа их облигаций 3 апреля 2028 года по цене 100% от номинальной стоимости, а также любого невыплаченного специального процента. Если GameStop претерпит какие-либо корпоративные изменения, такие как слияние или приобретение, инвесторы могут потребовать выкупа своих облигаций на аналогичных условиях. 

Решение компании инвестировать в криптовалюту следует по стопам других корпоративных структур, которые обратились к BTC как к резервному активу, включая финансовую разведывательную фирму Strategy (ранее MicroStrategy), возглавляемую Майклом Сэйлором.

Акции GameStop реагируют слабо после объявления

Приток капитала оказал некоторое положительное влияние на акции GameStop: в вторник акции закрылись на 1,34% выше, на уровне 22,61 доллара, с небольшим увеличением на 0,5% после закрытия торгов, согласно данным Yahoo Finance .

Видеогеймерская компания пережила рост цены акций 26 марта, на следующий день после первоначального объявления о плане инвестирования в биткоин. Акции GME поднялись почти на 12% до 28,36 доллара, но быстро развернулись, упав почти на 24% до 21,68 доллара на следующий день.

GameStop остается одной из самых наблюдаемых акций из-за ее участия в феномене «мемных акций» 2021 года, во время которого розничные инвесторы координировали свои действия онлайн, чтобы поднять ее цену. 

Закрытие магазинов означает уход от розничных продаж к криптовалюте

В других связанных новостях, GameStop закрыла около 1000 магазинов по всему миру за последний год, согласно последнему заявлению компании, цитируемому CNN. 590 магазинов закрылись в Соединенных Штатах, а более 330 локаций закрылись в Европе. Почти 50 магазинов в Канаде и Австралии также прекратили свою деятельность.

По состоянию на 1 февраля, согласно заявлению SEC Form 10-K, у GameStop оставалось 2325 магазинов в США и 3203 по всему миру, что резко снизилось по сравнению с пиковым показателем около 6000 лет назад. Компания заявила, что в ближайшие месяцы ожидаются дополнительные закрытия, хотя она не уточнила, какие локации будут затронуты.

Аналитики розничной промышленности указывают на изменение потребительских привычек как на основной фактор проблем GameStop. Больше геймеров теперь склонны использовать цифровые загрузки игр и сервисы потоковой передачи. Вне покупки консолей потребность в физических игровых магазинах становится все тоньше с каждым днем, поэтому компания прыгает в другие инвестиции, такие как биткоин.

Некоторые видят в этом попытку диверсифицировать источники дохода, в то время как другие ставят под вопрос обоснованность того, что ритейлер видеоигр инвестирует в криптовалюту.

Нейл Сондерс, аналитик GlobalData Retail, объяснил, что инвестиция GameStop в биткоин может быть интерпретирована как мера «инвестиционной безопасности», а не стратегия роста.

«Поворот к биткоину — это действительно защита от неактуальности», — сказал Сондерс. «Это странная вещь, так как это по сути говорит о том, что стратегия заключается не в розничной торговле, а в том, чтобы действовать как своего рода инвестиционный инструмент для криптовалют».