Photo prise par Focal Foto via Flickr. Le géant des jeux vidéo GameStop Corporation (GME) a finalisé une levée de fonds de 1,5 milliard de dollars par le biais d'obligations convertibles et consacrera une partie des fonds à l'achat Bitcoin. L'entreprise a fermé ses magasins à travers le monde afin d'investir davantage cash dans les cryptomonnaies.
D'après un formulaire 8-K déposé auprès , GameStop a relevé son objectif initial de levée de fonds de 1,3 milliard de dollars après que des investisseurs ont acquis pour 200 millions de dollars supplémentaires d'obligations. L'entreprise a indiqué que les fonds levés seraient utilisés à des fins générales, notamment pour l'acquisition de Bitcoin .
« La société prévoit d'utiliser le produit net de l'offre à des fins générales, notamment pour l'acquisition de Bitcoin d'une manière conforme à sa politique d'investissement », indique le document.
GameStop lève 1,5 milliard de dollars via une offre de dette privée
D'après les registres de la SEC, les obligations GameStop arriveront à échéance le 1er avril 2030 et ne porteront pas d'intérêts réguliers. Les investisseurs auront la possibilité de convertir leurs titres en actions sous certaines conditions énoncées dans l'accord dedentde la société.
Le taux de conversion initial est fixé à 33,4970 actions par tranche de 1 000 $ de capital des obligations, ce qui correspond à un prix de conversion d'environ 29,85 $ par action, soit une prime de 37,5 % par rapport au cours moyen pondéré par le volume de l'action le 27 mars.
La société n'est pas autorisée à racheter les obligations avant le 6 avril 2028. Après cette date, elle pourra choisir de racheter la totalité ou une partie des obligations en cash si le cours de son action atteint au moins 130 % du prix de conversion pendant au moins 20 jours de bourse sur une période de 30 jours. Le prix de rachat sera alors égal à 100 % du montant principal, majoré des intérêts spéciaux courus.
De plus, les porteurs d'obligations ont le droit d'exiger de GameStop le rachat de leurs obligations le 3 avril 2028, à 100 % de leur valeur nominale, majorée des intérêts spéciaux impayés. En cas de restructuration de GameStop, telle qu'une fusion ou une acquisition, les investisseurs pourraient exiger le rachat de leurs obligations aux mêmes conditions.
La décision de l'entreprise d'investir dans les cryptomonnaies fait suite à celle d'autres entreprises qui se sont tournées vers le BTC comme actif de réserve, notamment la société de renseignements financiers Strategy (anciennement MicroStrategy), dirigée par Michael Saylor.
L'injection de capitaux a eu un effet positif sur les actions de GameStop, le titre clôturant en hausse de 1,34 % à 22,61 $ mardi, avec une légère augmentation de 0,5 % après la clôture, selon les données .
projet d'investissement Bitcoin , le cours de l'action de la société de jeux vidéo GME a connu une hausse a grimpé de près de 12 % pour atteindre 28,36 $, avant de chuter brutalement de près de 24 % le lendemain, à 21,68 $.
GameStop reste une action très surveillée en raison de son implication dans le phénomène des « actions à la mode » de 2021, au cours duquel des investisseurs particuliers se sont coordonnés en ligne pour faire grimper son cours.
La fermeture des magasins entraîne un passage des ventes au détail aux cryptomonnaies
Par ailleurs, GameStop a fermé environ 1 000 magasins dans le monde au cours de l'année écoulée, selon un rapport publié par l'entreprise et cité par CNN. Aux États-Unis, 590 magasins ont fermé leurs portes, tandis qu'en Europe, plus de 330 ont fermé. Près de 50 magasins au Canada et en Australie ont également cessé leurs activités.
Au 1er février, selon un formulaire 10-K déposé auprès de la SEC, GameStop comptait encore 2 325 magasins aux États-Unis et 3 203 dans le monde, un chiffre en forte baisse par rapport à son pic d'environ 6 000 il y a dix ans. L'entreprise a indiqué que d'autres fermetures sont à prévoir dans les prochains mois, sans toutefois préciser quels magasins seront concernés.
Les analystes du secteur de la distribution pointent du doigt l'évolution des habitudes de consommation comme un facteur majeur des difficultés rencontrées par GameStop. De plus en plus de joueurs privilégient désormais le téléchargement de jeux numériques et les services de streaming. Hormis l'achat de consoles, le besoin de magasins de jeux physiques diminue de jour en jour, ce qui pousse l'entreprise à diversifier ses investissements, notamment dans Bitcoin.
Certains voient dans cette initiative une tentative de diversification des sources de revenus, tandis que d'autres s'interrogent sur la pertinence d'un investissement dans les cryptomonnaies par un détaillant de jeux vidéo.
Neil Saunders, analyste chez GlobalData Retail, a expliqué que l'investissement de GameStop Bitcoin pouvait être interprété comme une mesure de « sécurité des investissements » plutôt que comme une stratégie de croissance.
« Le passage au Bitcoin est en réalité une façon de se prémunir contre l'obsolescence », a déclaré Saunders. « C'est paradoxal, car cela revient à dire que la stratégie n'est pas axée sur le commerce de détail, mais plutôt sur l'investissement en cryptomonnaies . »
