GameStop añade 1.5 mil millones de dólares en Bitcoin a su balance

La tienda minorista de videojuegos GameStop Corporation (GME) ha completado una oferta de deuda convertible por 1.500 millones de dólares y asignará una parte de los ingresos para comprar Bitcoin. La empresa ha estado cerrando sus ubicaciones minoristas en todo el mundo para destinar más efectivo a inversiones en criptomonedas.

Según un formulario 8-K de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) del 1 de abril Form 8-K, GameStop aumentó su objetivo inicial de 1.300 millones de dólares después de que los inversores compraran otros 200 millones de dólares en bonos. La empresa declaró que los fondos se utilizarían para propósitos corporativos generales, incluida la adquisición de Bitcoin.

“La empresa espera utilizar los ingresos netos de la oferta para propósitos corporativos generales, incluida la adquisición de Bitcoin de una manera consistente con la Política de Inversión de la Compañía,” decía el informe.

GameStop obtiene 1.5 mil millones de dólares mediante una oferta de deuda privada 

Según los registros de la SEC, los bonos de GameStop vencerán el 1 de abril de 2030 y no generan intereses regulares. Los inversores tendrán la opción de convertir sus participaciones en acciones bajo condiciones específicas establecidas en el acuerdo de indentura de la empresa. 

La tasa de conversión inicial se establece en 33,4970 acciones por cada 1.000 dólares de monto principal de los bonos, lo que se traduce en un precio de conversión de aproximadamente 29,85 dólares por acción, un 37,5 % de prima sobre el precio promedio ponderado por volumen de la acción el 27 de marzo.

La empresa no está autorizada a canjear los bonos antes del 6 de abril de 2028. Después de esa fecha, puede optar por canjear todos o parte de los bonos en efectivo si el precio de su acción alcanza al menos el 130 % del precio de conversión durante al menos 20 días hábiles dentro de un período de 30 días. El precio de canje sería el 100 % del monto principal más cualquier interés especial acumulado.

Además, los tenedores de bonos tienen el derecho de exigir a GameStop que recompre sus bonos el 3 de abril de 2028, al 100 % del monto principal, junto con cualquier interés especial no pagado. Si GameStop experimenta algún cambio corporativo, como una fusión o adquisición, los inversores podrían exigir la recompra de sus bonos bajo términos similares. 

La decisión de la empresa de invertir en criptomonedas sigue los pasos de otras entidades corporativas que han recurrido al BTC como activo de reserva, incluida la firma de inteligencia financiera liderada por Michael Saylor Strategy (anteriormente MicroStrategy).

Las acciones de GameStop reaccionan levemente después del anuncio

La inyección de capital tuvo algún efecto positivo en las acciones de GameStop, ya que la acción cerró un 1,34 % más alta a 22,61 dólares el martes, con un ligero aumento del 0,5 % después del cierre, según los datos de Yahoo Finance data.

La empresa de videojuegos experimentó un aumento en el precio de las acciones el 26 de marzo, el día después de anunciar inicialmente su plan de inversión en Bitcoin. La acción GME subió casi un 12 % hasta 28,36 dólares, pero rápidamente revirtió la tendencia, cayendo casi un 24 % hasta 21,68 dólares al día siguiente.

GameStop sigue siendo una acción muy vigilada debido a su participación en el fenómeno de las “meme stocks” de 2021, durante el cual los inversores minoristas se coordinaron en línea para impulsar su precio. 

Los cierres de tiendas señalan un alejamiento de las ventas minoristas hacia las criptomonedas

En otras noticias relacionadas, GameStop ha cerrado aproximadamente 1.000 tiendas en todo el mundo durante el último año, según el último informe de la empresa, cited por CNN. 590 tiendas cerraron en Estados Unidos, mientras que más de 330 ubicaciones cerraron en Europa. Casi 50 tiendas en Canadá y Australia también cesaron operaciones.

A partir del 1 de febrero, según un formulario 10-K de la SEC Form 10-K, GameStop tenía 2.325 tiendas restantes en EE. UU. y 3.203 en todo el mundo, una caída drástica desde su punto máximo de alrededor de 6.000 hace una década. La empresa ha declarado que se esperan cierres adicionales en los próximos meses, aunque no ha especificado qué ubicaciones se verán afectadas.

Los analistas de la industria minorista señalan que los cambios en los hábitos de los consumidores son un factor importante en las dificultades de GameStop. Más jugadores ahora están inclinados a usar descargas digitales de juegos y servicios de transmisión. Fuera de la compra de consolas, la necesidad de tiendas físicas de juegos se está haciendo cada vez más delgada, por lo que la empresa está saltando a otras inversiones como Bitcoin.

Algunos ven el movimiento como un intento de diversificar las fuentes de ingresos, mientras que otros cuestionan la razón detrás de una tienda minorista de videojuegos que invierte en criptomonedas.

Neil Saunders, analista de GlobalData Retail, explicó que la inversión de GameStop en Bitcoin podría interpretarse como una medida de “seguridad de inversión” en lugar de una estrategia de crecimiento.

“El cambio hacia Bitcoin es realmente una defensa contra la irrelevancia”, dijo Saunders. “Es algo extraño, ya que básicamente está diciendo que la estrategia no es minorista, sino actuar como algún tipo de vehículo de inversión en criptomonedas.”