CME Group introduz taxas de referência de Bitcoin e Ether para o mercado asiático

Em uma medida significativa para atender ao mercado de criptomoedas asiático em pleno crescimento, o CME Group, um dos principais mercados de derivativos, anunciou o lançamento de novas taxas de referência para bitcoin e ether. Esta iniciativa é uma extensão das taxas existentes da empresa, com foco principal nos investidores de Londres e Nova York. O desenvolvimento, em colaboração com a provedora de índices CF Benchmarks, é um testemunho da crescente influência da região Ásia-Pacífico (APAC) no cenário global de criptomoedas.

Uma resposta à crescente influência da APAC

A CME CF Bitcoin Reference Rate APAC e a CME CF Ether-Dollar Reference Rate APAC estão programadas para estar disponíveis a partir de 11 de setembro, conforme revelado pelas empresas na quarta-feira. Esta medida ocorre à luz das impressionantes estatísticas de negociação da região APAC. Giovanni Vicioso, o diretor global de produtos de criptomoedas da CME Group, partilhou que 37% do volume total de criptomoedas da empresa em 2023 foi negociado fora do horário dos EUA. Destes, aproximadamente 11% originaram-se da região APAC.

A decisão do CME Group de introduzir essas novas taxas é uma resposta estratégica à evolução das dinâmicas do mercado de criptomoedas. Historicamente, a empresa lançou sua Taxa de Referência de Bitcoin (BRR) em 2016, que fornece uma taxa de referência diária do preço em dólar americano de um bitcoin às 16h (horário de Londres). Isso foi seguido pela introdução de uma Taxa de Referência de Ether em 2018. 

A metodologia da BRR envolve agregar o fluxo de negociações das principais bolsas de Bitcoin à vista durante uma janela específica de uma hora. Isso é então calculado com base nas medianas ponderadas pelo volume em doze intervalos de cinco minutos dentro dessa hora. Esse método de cálculo é projetado para garantir que as taxas sejam negociáveis e replicáveis nos mercados à vista subjacentes.

Em fevereiro de 2022, o CME Group expandiu ainda mais suas ofertas lançando taxas de referência para BTC e ETH, publicadas às 16h (horário de Nova York). As taxas forthcoming, adaptadas para o mercado asiático, serão publicadas às 16h (horário de Hong Kong e Cingapura).

Implicações para clientes institucionais e para o mercado de criptomoedas em geral

Vicioso enfatizou a importância destas novas taxas para os clientes institucionais. Ele afirmou: “À medida que continuamos a ver mais clientes institucionais usar os nossos produtos de futuros de bitcoin e ether em portfólios ativos ou produtos estruturados como ETFs, estas taxas de referência APAC permitirão que os participantes do mercado protejam-se de forma mais precisa e precisa do risco de preço das criptomoedas. O momento está mais alinhado com os seus portfólios.”

O anúncio do CME Group coincidiu com outro desenvolvimento significativo no mundo das criptomoedas. A Coinbase, uma grande exchange de criptomoedas, revelou que recebeu autorização para oferecer aos clientes dos EUA elegíveis acesso a futuros de criptomoedas regulados diretamente de sua plataforma. Essa medida destaca a importância crescente e a aceitação de derivativos de criptomoedas no ecossistema global de negociação. De acordo com a exchange, o mercado global de derivativos de criptomoedas representa 75% do volume total de negociação global de criptomoedas.

O compromisso do CME Group em expandir suas ofertas de criptomoedas é ainda mais evidente por meio de suas métricas de desempenho recentes. Durante o segundo trimestre, o volume médio diário de futuros de criptomoedas da empresa ficou em 38.600 contratos. Simultaneamente, o interesse aberto (open interest) teve uma média de 79.200 contratos. Um relatório de julho do CME Group destacou o crescente interesse entre grandes investidores. O número de detentores de grande interesse aberto em futuros de bitcoin, definidos como entidades que detêm pelo menos 25 contratos de futuros, atingiu uma média recorde de 107 durante o trimestre.

Conclusão

A decisão do CME Group de introduzir taxas de referência de bitcoin e ether para o mercado asiático é um marco significativo no reconhecimento da crescente influência da região no mundo das criptomoedas. À medida que o cenário global de negociação de criptomoedas continua a evoluir, essas movimentos estratégicos por parte de grandes players como o CME Group e a Coinbase indicam a crescente integração das criptomoedas nos sistemas financeiros tradicionais. O futuro do comércio de criptomoedas parece promissor, com instituições e investidores individuais buscando ferramentas e plataformas mais sofisticadas para navegar neste mercado dinâmico.