A Cboe vai lançar negociação contínua de futuros Bitcoin e Ethereum

A Cboe Global Markets Inc., uma rede de negociação de derivativos e valores mobiliários, anunciou seus planos de lançar contratos futuros contínuos Bitcoin e Ether em sua Cboe Futures Exchange. Segundo informações, o lançamento está previsto para 10 de novembro de 2025, após aprovação regulatória.

A empresa afirmou que projetou esses novos produtos futuros para "oferecer exposição contínua e de longo prazo ao mercado" de BTC e ETH de forma eficiente. Além disso, os futuros contínuos da Cboe visam proporcionar acesso a futuros de estilo perpétuo em um ambiente intermediado e regulamentado pelos EUA.

Catherine Clay, Diretora Global de Derivativos da Cboe, afirmou: “Os contratos futuros perpétuos têm tidotronaceitação nos mercados internacionais. Agora, a Cboe está trazendo essa mesma utilidade para nossa bolsa de futuros regulamentada nos EUA, permitindo que os traders americanos acessem esses produtos com confiança em um ambiente transparente, seguro e intermediado.”

Isso é semelhante aos contratos futuros perpétuos regulamentados pela CFTC que a corretora de criptomoedas Coinbase lançou em julho.

A CBOE integrarátracde longa duração com vigência de 10 anos

Os contratos futuros contínuos da Cboe diferem dostracfuturos tradicionais, pois sãotracúnicos de longo prazo, com duração de 10 anos. Isso significa que você não precisará renovar suas posições com tanta frequência, simplificando a gestão do seu portfólio. 

Essestracserão liquidados em cash e baseados em valores de mercado à vista em tempo real, como os preços à vista do Bitcoin e do Ether, respectivamente. Isso será feito por meio de ajustes diários cash , utilizando uma técnica de taxa de financiamento transparente e replicável.

A empresa afirmou que os novos contratos futuros contínuos Bitcoin e Ether serão liquidados pela Cboe Clear US, uma organização de compensação de derivativos regulamentada pela CFTC. Essa medida visa posicionar a Cboe para expandir ainda mais suas capacidades de compensação, buscando construir um ecossistema global robusto de negociação e compensação de derivativos.

Catherine Clay afirmou: “Esperamos que os futuros contínuos atraiam não apenas participantes institucionais do mercado e clientes atuais da CFE, mas também um segmento crescente de investidores de varejo que buscam acesso a derivativos de criptomoedas. À medida que continuamos a expandir a oferta da CFE para atender a todos os tipos de participantes do mercado, esses futuros representam um próximo passo para avançar em nosso roteiro de inovação de produtos.”

Até o momento, a Cboe tem se empenhado em listar mais fundos negociados em bolsa que tracativos digitais específicos. Recentemente, em um documento enviado à SEC, a Cboe BZX solicitou à agência a alteração de uma regra para “permitir a listagem e negociação genéricas de ações de fundos fiduciários baseados em commodities que atendam aos requisitos descritos na proposta de Regra 14.11(e)(4)”. 

Essa regra regula a negociação e a listagem de ações de fundos fiduciários lastreados em commodities e possui requisitos específicos para que determinadas ações sejam listadas na bolsa. 

Enquanto isso, a Centroid Solutions concluiu uma integração com Cboe Global Markets que oferece aos clientes corretores da provedora de tecnologia acesso direto a dados de mercado em tempo real da operadora da bolsa. A parceria permite que as corretoras que utilizam a plataforma de conectividade multiativos da Centroid transmitam dados de preços ao vivo para ações, opções, índices e derivativos dos mercados americano e europeu diretamente para seus sistemas de negociação.

Analistas afirmam que a Cboe está sobrevalorizada

As ações da Cboe fecharam a US$ 234,37, acumulando uma impressionante alta de 19,3% no ano e um retorno de 180% nos últimos cinco anos. No entanto, o preço das ações caiu 7,2% no último mês e registra queda de 0,7% na semana. 

Segundo oito analistas, a Cboe tem um valor patrimonial de US$ 44,60 por ação e a expectativa é de que mantenha seu lucro por ação em US$ 11,55. O custo do capital próprio é de US$ 4,41 por ação, o que significa que o retorno excedente é de US$ 7,14 por ação. De acordo com dois analistas, o retorno médio sobre o patrimônio líquido da Cboe é de 21,39%. 

Nesse sentido, o valor intrínseco estimado por ação da Cboe Global Markets é de US$ 194,49. Atualmente, a empresa está sendo negociada a US$ 234,37. Isso significa que a Cboe está sobrevalorizada em cerca de 20,5%, considerando sua capacidade de gerar retornos acima do custo de capital próprio a longo prazo.