Bitcoin (BTC) caiu abaixo do nível de US$ 102.000, levantando novamente dúvidas sobre a direção da alta no curto prazo. O vencimento das opções semanais na sexta-feira pode ser o principal fator para a turbulência nos preços.
Bitcoin (BTC) está se preparando para mais um vencimento de opções, o que pode defias negociações na quinta e sexta-feira. O BTC chegou a cair brevemente abaixo de US$ 102.000, recuperando-se posteriormente para US$ 102.115. Atualmente, o BTC está sendo negociado próximo ao nível máximo de risco para detentores de opções, em torno de US$ 100.000.
O vencimento das opções desta semana indica um sentimento de alta maior em comparação com outros vencimentos de opções. A relação put/call é otimista tanto para o BTC quanto para o ETH, mas demonstra certa cautela em relação a possíveis quedas de preço.
Os investidores têm muito em jogo no evento de vencimento de sexta-feira
Os eventos relacionados a opções são acompanhados de perto, já que o BTC ainda está definindo sua direção e o potencial para atingir uma nova máxima histórica.
🚨 Alerta de Expiração de Opções 🚨
Amanhã, às 08:00 UTC: Mais de US$ 3,1 bilhões em opções de BTC e ETH expiram na Deribit. $BTC : Valor nocional de US$ 2,66 bilhões | Opção de compra/venda: 0,99 | Perda máxima: US$ 100 mil
$ETH : Valor nocional de US$ 525 milhões | Opção de compra/venda: 1,24 | Perda máxima: US$ 2.200A assimetria do BTC é neutra, as opções de venda (puts) do ETH superam ligeiramente as opções de compra (calls). Preço… pic.twitter.com/jBj4C4tMvX
— Deribit (@DeribitOfficial) 15 de maio de 2025
A Deribit comentou que o vencimento das opções de sexta-feira pode gerar movimentos de preços imprevisíveis. A Deribit possui mais de US$ 30 bilhões em contratos em aberto de opções. O volume atual de contratos em aberto demonstra uma tendência de crescimento na negociação de opções, superando até mesmo os níveis dos eventos de vencimento mensal.
O interesse em aberto do BTC permanece elevado, acima de US$ 30 bilhões, mas os investidores estão se tornando mais cautelosos. O índice de medo e ganância das criptomoedas ainda se mantém em 70 pontos , indicando "ganância", embora alguns investidores estejam tentando proteger suas posições contra uma queda de preço.
Os investidores em BTC estão entrando no mercado de compras com cautela, com uma predominância muito ligeira de posições compradas.
Preço do BTC ameaça liquidações em larga escala
A atual queda nos preços está afetando o acúmulo de posições compradas. Ao preço de US$ 101.456,40, os investidores acumularam US$ 48,3 milhões em posições compradas, que agora correm risco quase imediato. Essas posições podem ser encerradas ou liquidadas em um curto período de tempo.
No entanto, o maior risco é uma queda abaixo de US$ 101.000, onde as liquidações podem chegar a US$ 996 milhões. A disponibilidade real de liquidez pode mudar à medida que os investidores fecham suas posições. Uma liquidação de posições compradas restantes ainda é possível.
Outro cenário possível é uma alta acima de US$ 103.000, onde as posições vendidas estão se acumulando. Um short squeeze pode levar o BTC a uma faixa de preço mais alta, evitando o impacto máximo do vencimento das opções.
Espera-se também que o BTC rejeite os níveis de preço mais altos e caia até US$ 99.000 antes de recuperar um patamar mais elevado. Com base nos níveis de liquidação, a maior concentração de posições vendidas está pouco abaixo de US$ 105.000, aguardando rejeição, com alguma concentração abaixo do nível de US$ 106.000.
O BTC continua a registar uma procura à vista crescente, acumulação de fundos e recompensas de bloco retidas nas carteiras dos mineradores . No curto prazo, a direção do preço poderá mudar mais acentuadamente.
O domínio do BTC caiu para 59,4%, após atingir uma alta recente acima de 61%. O BTC ainda é o principal ativo, superando todas as outras altcoins. O ETH se recuperou ligeiramente para 0,025 BTC, embora tenha sofrido com níveis semelhantes de volatilidade.
Antes do vencimento das opções, o ETH era negociado a US$ 2.525,68, revelando mais uma vez que sua alta acima de US$ 2.700 foi de curta duração. O ETH está mais distante de seu nível máximo de resistência de US$ 2.200 no mercado de opções, mas ainda pode sofrer pressão para cair ainda mais.
