Bitcoin (BTC)이 10만 2천 달러 선 아래로 떨어지면서 단기적인 상승세에 대한 의문이 다시 제기되고 있습니다. 금요일에 예정된 주간 옵션 만기가 가격 변동의 주요 요인으로 작용할 가능성이 높습니다.
Bitcoin (BTC)이 또 다른 옵션 만기일을 앞두고 있으며, 이는 목요일과 금요일 거래에 defi미칠 수 있습니다. BTC는 한때 10만 2천 달러 아래로 떨어졌다가 10만 2,115달러까지 회복했습니다. 현재 BTC는 옵션 보유자에게 최대 손실이 예상되는 10만 달러 수준에 근접해 거래되고 있습니다.
이번 주 옵션 만기일은 다른 옵션 만기일에 비해 더 강한 상승 심리를 보여줍니다. 풋/콜 비율은 비트코인과 이더리움 모두에서 강세이지만, 잠재적인 가격 하락에 대한 경계심도 드러납니다.
트레이더들은 금요일 만기일에 많은 것을 걸고 있습니다
비트코인(BTC)의 향방과 사상 최고치 경신 가능성을 가늠하는 과정이 계속되고 있기 때문에 옵션 거래 상황은 면밀히 주시되고 있습니다.
🚨 옵션 만기 알림 🚨
내일 08:00 UTC: 데리빗(Deribit)에서 31억 달러 이상의 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH) 옵션 만기가 도래합니다. $BTC : 명목 금액 26억 6천만 달러 | 풋/콜 옵션: 0.99 | 최대 손실액: 10만 달러
$ETH : 명목 금액 5억 2천 5백만 달러 | 풋/콜 옵션: 1.24 | 최대 손실액: 2,200 달러BTC 편향은 중립적이며, ETH 풋옵션이 콜옵션보다 약간 많습니다. 가격은… pic.twitter.com/jBj4C4tMvX
— 데리빗 (@DeribitOfficial) 2025년 5월 15일
데리빗은 금요일 옵션 만기가 예측 불가능한 가격 변동을 초래할 수 있다고 언급했습니다. 데리빗의 현재 옵션 미결제 약정 규모는 300억 달러가 넘습니다. 현재 미결제 약정 규모는 옵션 거래의 증가 추세를 보여주고 있으며, 심지어 월간 만기 이벤트 당시의 수준을 넘어섰습니다.
비트코인 미결제약정은 여전히 300억 달러 이상으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 거래자들의 신중한 태도가 드러나고 있습니다. 암호화폐 공포 및 탐욕 지수는 여전히 70포인트 '탐욕'을 나타내고 있지만, 일부 거래자들은 가격 하락에 대비해 포지션을 보호하려는 움직임을 보이고 있습니다.
비트코인 거래자들은 조심스럽게 롱 포지션을 취하고 있으며, 롱 포지션 비중이 아주 약간 높은 수준입니다.
비트코인 가격 상승으로 장기 투자 청산 위험에 직면
현재 가격 하락세로 인해 장기 포지션 축적이 타격을 받고 있습니다. 현재 가격인 101,456.40달러에서 트레이더들은 4,830만 달러 규모의 장기 포지션을 보유하고 있으며, 이는 거의 즉각적인 위험에 처해 있습니다. 해당 포지션은 단기간 내에 청산되거나 매도될 수 있습니다.
하지만 더 큰 위험은 10만 1천 달러 아래로 하락할 경우이며, 이 경우 청산 규모가 최대 9억 9천 6백만 달러에 달할 수 있습니다. 트레이더들이 포지션을 청산함에 따라 실제 유동성 규모는 변동될 수 있습니다. 남은 롱 포지션을 청산하기 위한 가격 스윕 현상도 여전히 발생할 가능성이 있습니다.
또 다른 가능성은 가격이 103,000달러를 돌파하면서 공매도 포지션이 누적되는 경우입니다. 이 경우 숏 스퀴즈가 발생하여 비트코인 가격이 더 높은 가격대까지 상승할 수 있으며, 옵션 만기로 인한 최대 손실을 피할 수 있습니다.
비트코인(BTC)은 높은 가격대를 돌파하지 못하고 99,000달러까지 하락한 후 다시 상승세를 회복할 것으로 예상됩니다. 청산 수준을 기준으로 볼 때, 가장 많은 공매도 포지션이 집중된 구간은 105,000달러 바로 아래이며, 이 가격대에서 저항을 기다리고 있고, 106,000달러 아래에도 일부 포지션이 축적되어 있습니다.
비트코인(BTC)은 여전히 현물 수요 증가, 펀드 축적, 채굴자 . 단기적으로 가격 변동폭이 더 커질 수 있습니다.
비트코인(BTC)의 시장 점유율은 최근 61%를 넘어섰던 최고치에서 59.4%로 하락했습니다. 하지만 BTC는 여전히 다른 모든 알트코인을 제치고 선두를 유지하고 있습니다. 이더리움(ETH)은 소폭 회복하여 0.025 BTC를 기록했지만, BTC와 비슷한 수준의 변동성을 보였습니다.
옵션 만기일을 앞두고 이더리움(ETH)은 2,525.68달러에 거래되며 2,700달러를 돌파했던 상승세가 단기적이었음을 다시 한번 보여줬습니다. 이더리움은 옵션 시장에서 최대 저항선인 2,200달러에서 다소 멀어졌지만, 추가 하락 압력을 받을 가능성이 있습니다.
