Bitcoin cai para $84.000 de $90.000 em minutos enquanto ouro faz novo recorde de $4.410

A NYSE confirmou que não ajustará seus horários de negociação em 24 ou 26 de dezembro, mesmo após o presidente Donald Trump assinar uma ordem para fechar o governo federal nesses dois dias.

Os mercados funcionarão conforme o horário normal, sem alterações especiais por feriado, apesar do período de paralisação do governo federal.

Em Capitol Hill, Steve Scalise afirmou que os republicanos da Câmara estão comprometidos com uma votação no início do próximo ano sobre um projeto de lei que proibiria membros do Congresso de possuir ou negociar ações individuais.

Scalise explicou que os legisladores vêm elaborando a proposta há meses e esperam que ela passe pelas comissões antes de ser votada em plenário, enfatizando apenas que “queremos concluir isso”.

Ele não esclareceu se o plano cobriria o Poder Executivo, algo que os democratas têm pressionado para incluir.

Outros republicanos sinalizaram que a resposta provavelmente é não. Nancy Mace disse que o projeto “apenas abordaria o Congresso” ao sair de uma reunião com Mike Johnson e colegas que apoiam a proibição de negociações.

Anna Paulina Luna acrescentou que a votação está prevista para janeiro, afirmando que o objetivo é “acabar com as negociações privilegiadas”.

O anúncio ocorreu um dia depois de os democratas apresentarem sua própria versão, que ampliaria as restrições a presidentes e vice-presidentes, uma medida que agora ameaça o impulso bipartidário que o esforço originalmente possuía.

No fechamento, as ações superaram uma queda de quatro sessões. O S&P 500 subiu 0,79% para 6.774,76 pontos, o Nasdaq Composite avançou 1,38% para 23.006,36 pontos e o Dow Jones Industrial Average ganhou 65,88 pontos, encerrando em 47.951,85 pontos.

O presidente Donald Trump afirmou que concluiu as entrevistas com "três ou quatro" finalistas para a presidência do Federal Reserve, acrescentando que espera definir um nome "bem rapidamente", já que a busca para substituir Jerome Powell entra em sua fase final.

Trump não se comprometeu a revelar a escolha antes do fim do ano, mas disse que a decisão será tomada "nas próximas duas semanas", enquadrando o cronograma em torno de seu esforço por cortes mais profundos nas taxas de juros para reduzir os custos das hipotecas.

Deixou claro que considera todos os candidatos viáveis e passou a quinta-feira analisando cada nome com um tom incomumente caloroso.

Perguntado sobre Christopher Waller, Trump disse que se reuniram novamente na quarta-feira e o chamou de "ótimo", descrevendo-o como alguém que "está há muito tempo".

Ele evitou confirmar se Michelle Bowman está oficialmente no último grupo, mas fez elogios positivos a ela também, espelhando os comentários feitos na semana anterior.

Naquela entrevista anterior ao Wall Street Journal, Trump reconheceu Kevin Hassett e Kevin Warsh como favoritos, dizendo que "os dois Kevins são ótimos", enquanto insinuava que alguns outros candidatos ainda estão na disputa.

Ele também repetiu seu pedido para que as taxas sejam reduzidas para "1% e talvez até menos do que isso", uma posição que agora está moldando toda a direção do processo de seleção.

O S&P 500 subiu 0,8%, o Nasdaq Composite saltou 1,5% e o Dow Jones passou a maior parte da sessão em linha plana, após ter subido quase 480 pontos no início do dia.

Todo o rally é impulsionado por um único nome: a Micron Technology, que disparou 12% após apresentar resultados do primeiro trimestre fiscal que superaram todas as estimativas do mercado.

Na conferência de resultados, a liderança da Micron afirmou que o aumento é impulsionado pela demanda dos data centers pelos produtos de memória da empresa, especialmente as unidades de alta largura de banda que alimentam os servidores de IA.

Sumit Sadana, apresentado como chefe do negócio, disse aos analistas que a empresa está "totalmente esgotada", com um pipeline que ainda não consegue cobrir os pedidos atuais.

A Micron agora espera que o mercado endereçável total para memórias de alta largura de banda atinja US$ 100 bilhões até 2028, crescendo a uma CAGR de 40%, e a empresa elevou sua projeção de capital expenditure para US$ 20 bilhões, ante US$ 18 bilhões, para acompanhar o ritmo.

O resultado acima das expectativas levou Wall Street ao modo de recalibração total. O JPMorgan elevou seu alvo de preço, apontando para uma configuração de precificação limpa. O Bank of America upgradeu a ação para compra.

O Morgan Stanley afirmou que o trimestre apresentou o maior upside de receita e lucro líquido em toda a história da indústria de semicondutores dos EUA fora da Nvidia, e acrescentou que, se a demanda por IA continuar se expandindo nesse ritmo, a memória será o trade com as maiores alavancagens nos próximos doze meses.

O complexo de IA moveu-se em sincronia com os resultados. A Alphabet subiu cerca de 2%, enquanto Nvidia, Amazon, AMD e Meta avançaram mais de 2,5%.

A Microsoft subiu 2,3%, a Tesla ganhou quase 5% e a Oracle recuperou 2,2% após recuar na quarta-feira devido a questionamentos sobre o financiamento de data centers. A Palantir também saltou 5,2%, completando um rally setorial que reposicionou a tecnologia em destaque.

Os futuros do ouro acabaram de ultrapassar US$ 4.410 por onça pela primeira vez na história, consolidando um ganho de 67% para 2025 e impulsionando o metal para sua melhor performance anual desde 1979.

O rally tem sido impulsionado pelo acúmulo implacável por parte dos bancos centrais e pelos fortes aportes em ETFs lastreados em ouro, os quais aceleraram à medida que a volatilidade no mercado de criptomoedas e ações continua se acumulando.

A platina está seguindo a mesma trajetória, estendendo uma sequência de seis sessões de alta que a levou perto dos US$ 2.000 por onça e elevou seu retorno acumulado no ano acima de 100%, marcando o maior ganho anual nos dados registrados desde 1987.

O combustível por trás dessa alta vem diretamente das condições de restrição no mercado de Londres.

Os bancos começaram a estocar mais metal nos EUA para proteger estoques de possíveis choques tarifários, enquanto as exportações para a China permaneceram fortes durante todo o ano.

O sentimento em torno da demanda chinesa subiu ainda mais agora que os futuros desses metais estão sendo negociados na Bolsa de Futuros de Guangzhou, que se tornou um novo ponto quente para especulação.

O interesse aberto no contrato mais próximo de junho explodiu, os volumes de negociação estão aumentando e os preços na bolsa estão registrando valores bem acima dos benchmarks internacionais, alimentando ainda mais o impulso do rally global.

Em outros mercados de metais, a prata caiu ligeiramente, o paládio subiu e o Índice Bloomberg Dollar Spot recuou 0,1%, adicionando mais um vento favorável a um mercado que já parece superaquecido.

Bitcoin acabou de cair mais US$ 3.000 em trinta minutos, atingindo US$ 87.000, e o movimento eliminou cerca de US$ 140 milhões em posições longas alavancadas quase instantaneamente.

Os traders já estão chamando isso de mesmo ciclo de liquidação que ocorreu ontem, e o tape parece tão tenso quanto antes.

Os dados de opções agora mostram que o Bitcoin está entrando nas últimas semanas de 2025 com US$ 23 bilhões em contratos expirando na próxima sexta-feira, um volume grande o suficiente para aumentar ainda mais a volatilidade.

Mais da metade de todo o interesse aberto na Deribit está dentro dessa expiração, e isso está transformando o mercado em uma panela de pressão.

A ação do preço tornou-se caótica, com o Bitcoin oscilando mais de US$ 130 bilhões em apenas uma hora durante o pregão dos EUA na quarta-feira, liquidando posições longas e curtas ao mesmo tempo. O mercado cripto mais amplo ainda gira em torno da marca de US$ 3 trilhões, mas tudo parece frágil.

O posicionamento para a expiração de 26 de dezembro está dividido exatamente ao meio. As chamadas (calls) estão concentradas nos strikes de US$ 100.000 e US$ 120.000, sugerindo que alguns traders ainda acreditam em um rally de recuperação.

As puts, no entanto, dominam o sentimento dia a dia, especialmente o strike de US$ 85.000, onde a STS Digital estima cerca de US$ 1,4 bilhão em open interest, um nível que pode atuar como um atrativo magnético à medida que nos aproximamos da expiração.

Após essa correção, os traders esperam novo posicionamento em torno de dois gatilhos: hedge antes da decisão da MSCI em 15 de janeiro, que poderia expulsar empresas de tesouraria de ativos digitais que detêm mais de 50% de seus ativos em criptomoedas, e outra rodada de estratégias de venda coberta de calls (call-overwriting) enquanto a volatilidade permanece elevada.

O sentimento está instável. Com queda de 23% neste trimestre, o Bitcoin caminha para seu pior desempenho desde o segundo trimestre de 2022, época em que os colapsos da TerraUSD e da Three Arrows Capital despedaçaram o mercado.