Bitcoin stürzt in Minuten von 90.000 US-Dollar auf 84.000 US-Dollar, während Gold einen neuen Höchststand von 4.410 US-Dollar erreicht

Die NYSE bestätigte, dass sie ihre Handelszeiten am 24. und 26. Dezember nicht anpassen wird, auch nachdem Präsident Donald Trump einen Erlass zur Schließung der Bundesregierung an beiden Tagen unterzeichnet hat.

Die Märkte werden nach dem normalen Zeitplan laufen, ohne besondere Feiertagsanpassungen, trotz des Fensters für die Einstellung der Bundesgeschäfte.

Auf Capitol Hill erklärte Steve Scalise, dass die Republikaner im Repräsentantenhaus sich zu einer frühen Abstimmung im nächsten Jahr verpflichten, über ein Gesetz abzustimmen, das Mitglieder des Kongresses daran hindern würde, Einzelaktien zu besitzen oder damit zu handeln.

Scalise erläuterte, dass Gesetzgeber den Vorschlag seit Monaten ausarbeiten und erwarten, dass er durch den Ausschuss geht, bevor er zur Abstimmung kommt, und betonte lediglich: „Wir wollen das erledigen.“

Er klärte nicht auf, ob der Plan die Exekutive abdecken würde, was Demokraten gefordert haben.

Andere Republikaner deuteten an, dass die Antwort wahrscheinlich nein lautet. Nancy Mace sagte, das Gesetz „würde sich nur an den Kongress richten“, als sie ein Treffen mit Mike Johnson und anderen Unterstützern des Handelsverbots verließ.

Anna Paulina Luna fügte hinzu, dass die Abstimmung im Januar stattfinden soll, da das Ziel darin besteht, „keinen Insiderhandel mehr zu tolerieren.“

Die Ankündigung erfolgte einen Tag, nachdem die Demokraten ihre eigene Version vorgelegt hatten, die Beschränkungen auf Präsidenten und Vizepräsidenten ausdehnen würde. Dieser Schritt gefährdet nun die bipartisane Dynamik, mit der das Vorhaben ursprünglich gestartet war.

Am Ende des Tages erholten sich die Aktienmärkte von einem vier-Tage-Rückgang. Der S&P 500 stieg um 0,79 % auf 6.774,76 Punkte, der Nasdaq Composite kletterte um 1,38 % auf 23.006,36 Punkte, und der Dow Jones Industrial Average legte um 65,88 Punkte zu und schloss bei 47.951,85 Punkten.

Präsident Donald Trump erklärte, dass er „drei oder vier“ Finalisten für den Posten des Federal-Reserve-Vorsitzenden interviewt habe. Er fügte hinzu, dass er erwarte, „ziemlich schnell“ einen Nominierten zu finden, während die Suche nach Jerome Powells Nachfolger in die Endphase geht.

Trump wollte sich nicht festlegen, ob die Ernennung vor Jahresende bekannt gegeben wird, sagte jedoch, dass die Entscheidung „in den nächsten zwei Wochen“ fallen werde. Er rahmte diesen Zeitplan im Kontext seines Bestrebens, tiefere Zinssenkungen durchzusetzen, um die Hypothekenzinsen zu senken.

Trump machte deutlich, dass er alle Kandidaten als potenziell geeignet ansieht, und ging am Donnerstag jeden Namen mit ungewöhnlich warmherziger Sprache durch.

Auf die Frage nach Christopher Waller sagte Trump, sie hätten sich am Mittwoch erneut getroffen und ihn als „großartig“ bezeichnet, wobei er betonte, dass er „schon lange dabei ist.“

Er bestätigte zwar nicht eindeutig, ob Michelle Bowman offiziell zur letzten Gruppe gehört, äußerte sich jedoch ebenfalls positiv über sie und spiegelte damit Kommentare wider, die er bereits letzte Woche abgegeben hatte.

In einem früheren Interview mit dem Wall Street Journal nannte Trump Kevin Hassett und Kevin Warsh als Favoriten und sagte: „Die beiden Kevins sind großartig“, während er andeutete, dass noch einige weitere Kandidaten im Rennen sind.

Er wiederholte auch seinen Aufruf, die Zinssätze auf „1 % und vielleicht sogar darunter“ zu senken – eine Haltung, die derzeit den gesamten Verlauf des Auswahlprozesses prägt.

Der S&P 500 legte um 0,8 % zu, der Nasdaq Composite stieg um 1,5 %, während der Dow Jones den Großteil der Sitzung nahezu unverändert blieb, nachdem er tagsüber zuvor fast 480 Punkte zugelegt hatte.

Die gesamte Rallye wird von einem einzigen Namen angetrieben: Micron Technology, das um 12 % stieg, nachdem es die Zahlen für das erste Quartal seines Geschäftsjahres vorgelegt hatte, die alle Schätzungen auf der Straße weit übertroffen hatten.

Während der Earnings-Call sagte die Führungsebene von Micron, dass der Anstieg durch die Nachfrage der Rechenzentren nach den Speicherpunkten des Unternehmens, insbesondere den Hochbandbreiten-Einheiten für KI-Server, angetrieben wird.

Sumit Sadana, vorgestellt als Betriebsleiter, hatte Analysten mitgeteilt, dass das Unternehmen „völlig ausverkauft“ ist und eine Pipeline hat, die die aktuellen Bestellungen nicht abdecken kann.

Micron erwartet nun, dass der adressierbare Gesamtmarkt für Hochbandbreitenspeicher bis 2028 auf 100 Milliarden US-Dollar steigen wird, was einem CAGR von 40 % entspricht. Das Unternehmen hat seine Kapitalausgabenprognose von 18 Milliarden auf 20 Milliarden US-Dollar angehoben, um Schritt zu halten.

Der Übertrifft-Wert hat Wall Street in einen vollständigen Neukalibrierungsmodus versetzt. JPMorgan hat sein Kursziel erhöht und auf eine saubere Preissituation hingewiesen. Bank of America hat die Aktie auf Kauf heraufgestuft.

Morgan Stanley sagte, dass das Quartal den stärksten Umsatz- und Nettogewinn-Übertrifft in der gesamten Geschichte der US-Halbleiterindustrie außerhalb von Nvidia geliefert hat, und fügte hinzu, dass wenn die KI-Nachfrage sich weiterhin in diesem Tempo ausdehnt, Speicher der Handel mit den breitesten Coattails im nächsten Jahr sein wird.

Die KI-Komplexität bewegte sich synchron mit dem Druck. Alphabet legte um etwa 2 % zu, während Nvidia, Amazon, AMD und Meta mehr als 2,5 % höher stiegen.

Microsoft legte um 2,3 % zu, Tesla gewann fast 5 %, und Oracle erholte sich um 2,2 %, nachdem es am Mittwoch aufgrund von Fragen zur Finanzierung von Rechenzentren eingebrochen war. Auch Palantir stieg um 5,2 %, was die sektorenweite Rallye abrundete, die den Tech-Sektor wieder in den Fokus rückte.

Gold-Futures durchbrachen erstmals mit 4.410 US-Dollar pro Unze eine neue Marke und verzeichneten damit einen Gewinn von 67 % für das Jahr 2025, wodurch das Edelmetall auf seine stärkste Jahresperformance seit 1979 zusteuert.

Die Rallye wird vorangetrieben durch die unermüdliche Akkumulation durch Zentralbanken sowie starke Zuflüsse in goldgesicherte ETFs, die sich beschleunigt haben, während die Volatilität bei Kryptowährungen und Aktien weiter zunimmt.

Platinum läuft im gleichen Rennen und setzt seinen sechssitzigen Anstieg fort, der es nahe an 2.000 US-Dollar pro Unze gebracht hat und seine Rendite seit Jahresbeginn über 100 % getrieben hat – dies markiert den größten jährlichen Gewinn in den seit 1987 verfügbaren Daten.

Der Treiber hinter diesem Lauf stammt direkt aus den sich verschärfenden Bedingungen am Londoner Markt.

Banken beginnen, mehr Metalle in den USA zu lagern, um ihre Bestände vor möglichen Tarifschocks zu schützen, während die Exporte nach China das gesamte Jahr über stark geblieben sind.

Die Stimmung bezüglich der chinesischen Nachfrage hat sich weiter verbessert, seitdem die Futures für diese Metalle an der Guangzhou Futures Exchange gehandelt werden, die zu einem neuen Hotspot für Spekulationen geworden ist.

Das offene Interesse am nächsten Juni-Contract ist explodiert, die Handelsvolumina steigen und die Preise an der Börse liegen deutlich über den internationalen Benchmarks, was dem globalen Rallye-Trend weiteren Schwung verleiht.

In anderen Metallen gab es leichte Einbußen bei Silber, Palladium legte zu, und der Bloomberg Dollar Spot Index sank um 0,1 %, was dem ohnehin schon hochgezüchteten Markt einen weiteren Rückenwind bescherte.

Bitcoin fiel innerhalb von dreißig Minuten erneut um 3.000 Dollar auf 87.000 Dollar, wodurch fast augenblicklich rund 140 Millionen US-Dollar an gehobenen Long-Positionen liquidiert wurden.

Händler bezeichnen dies bereits als dieselbe Liquidationsschleife wie gestern, und das Kursbild wirkt ebenso angespannt.

Optionsdaten zeigen nun, dass Bitcoin in die letzten Wochen des Jahres 2025 geht, wobei nächste Freitag Verträge im Wert von 23 Milliarden US-Dollar auslaufen – ein Volumen, das die Volatilität noch weiter ankurbeln kann.

Mehr als die Hälfte des gesamten offenen Interesses auf Deribit entfällt auf diesen Auslaufzeitpunkt, was den Markt in einen Druckkessel verwandelt.

Die Kursbewegungen sind chaotisch geworden, wobei Bitcoin während des US-Handels am Mittwoch innerhalb einer einzigen Stunde über 130 Milliarden US-Dollar schwankte und sowohl Long- als auch Short-Positionen gleichzeitig aus dem Markt warf. Der gesamte Kryptomarkt bewegt sich weiterhin in der Nähe der 3-Billionen-US-Dollar-Marke, doch alles wirkt zerbrechlich.

Die Positionierung rund um den Verfallstag am 26. Dezember ist genau gespalten. Calls sind bei 100.000 und 120.000 US-Dollar gestapelt, was darauf hindeutet, dass einige Händler immer noch an eine Erholungs Rallye glauben.

Nach diesem Rückgang erwarten die Händler neue Positionierungen rund um zwei Auslöser: Absicherungen vor der Entscheidung der MSCI am 15. Januar, die digitale Vermögensverwalter ausschließen könnte, die mehr als 50 % ihrer Assets in Krypto halten, sowie weitere Runden von Call-Overwriting-Strategien, da die Volatilität hoch bleibt.

Die Stimmung ist wackelig. Mit einem Minus von 23 % in diesem Quartal läuft Bitcoin auf seine schlechteste Performance seit Q2 2022 zu, als die Zusammenbrüche von TerraUSD und Three Arrows Capital den Markt auseinandergerissen haben.

Die Stimmung ist wackelig. Mit einem Rückgang von 23 % in diesem Quartal läuft Bitcoin auf seine schlechteste Performance seit dem zweiten Quartal 2022 hinaus – damals haben die Zusammenbrüche von TerraUSD und Three Arrows Capital den Markt auseinandergerissen.