Bitcoin chute de 90 000 $ à 84 000 $ en quelques minutes, tandis que l'or atteint un nouveau sommet à 4 410 $.

La Bourse de New York (NYSE) a confirmé qu'elle ne modifierait pas ses horaires de négociation les 24 et 26 décembre, même après la signature par ledent Donald Trump d'un décret ordonnant la fermeture du gouvernement fédéral ces deux jours-là.

Les marchés fonctionneront selon leur horaire habituel, sans modifications spéciales liées aux jours fériés, malgré la période de fermeture des services fédéraux.

Au Capitole, Steve Scalise a déclaré que les républicains de la Chambre des représentants s'engageaient à voter début de l'année prochaine sur un projet de loi qui interdirait aux membres du Congrès de posséder ou de négocier des actions individuelles.

Scalise a expliqué que les législateurs travaillent sur cette proposition depuis des mois et s'attendent à ce qu'elle soit examinée en commission avant d'être soumise au vote en séance plénière, soulignant simplement que « nous voulons que cela aboutisse ».

Il n'a pas précisé si le plan couvrirait le pouvoir exécutif, que les démocrates souhaitent inclure.

D'autres républicains ont laissé entendre que la réponse est probablement négative. Nancy Mace a déclaré que le projet de loi « ne concernerait que le Congrès » à sa sortie d'une réunion avec Mike Johnson et ses collègues favorables à l'interdiction du commerce.

Anna Paulina Luna a ajouté que le vote aura lieu en janvier, précisant que l'objectif est « d'éradiquer les délits d'initiés ».

Cette annonce est intervenue un jour après que les démocrates ont présenté leur propre version qui étendrait les restrictions auxdentet vice-dent, une initiative qui menace désormais l'élan bipartisan dont bénéficiait initialement cette initiative.

En fin de séance, les actions ont effacé quatre séances de baisse consécutives. Le S&P 500 a progressé de 0,79 % à 6 774,76 points, le Nasdaq Composite a gagné 1,38 % à 23 006,36 points et le Dow Jones Industrial Average a pris 65,88 points pour clôturer à 47 951,85 points.

Ledent Donald Trump a déclaré avoir terminé les entretiens avec « trois ou quatre » finalistes pour le poste de président de la Réserve fédérale, ajoutant qu'il s'attendait à choisir un candidat « assez rapidement » alors que la recherche d'un remplaçant à Jerome Powell entre dans sa dernière ligne droite.

Trump n'a pas voulu s'engager à révéler son choix avant la fin de l'année, mais a déclaré que la décision serait prise « dans les deux prochaines semaines », inscrivant ce calendrier dans sa volonté de baisser davantage les taux d'intérêt afin de réduire le coût des prêts hypothécaires.

Trump a clairement indiqué qu'il considérait tous les candidats comme viables, et il a passé la journée de jeudi à passer en revue chaque nom avec un langage inhabituellement chaleureux.

Interrogé sur Christopher Waller, Trump a déclaré qu'ils s'étaient rencontrés à nouveau mercredi et l'a qualifié de « formidable », le décrivant comme quelqu'un qui « est là depuis longtemps ».

Il s'est abstenu de confirmer officiellement si Michelle Bowman faisait partie du dernier groupe, mais a également fait des remarques positives à son sujet, reprenant les propos qu'il avait tenus la semaine dernière.

Dans cette précédente interview accordée au Wall Street Journal, Trump a reconnu Kevin Hassett et Kevin Warsh comme les favoris, déclarant que « les deux Kevin sont excellents », tout en laissant entendre que quelques autres candidats restent dans la course.

Il a également réitéré son appel à ce que les taux soient ramenés à « 1 %, voire moins », une position qui oriente désormais l'ensemble du processus de sélection.

L'indice S&P 500 a progressé de 0,8 %, le Nasdaq Composite a bondi de 1,5 %, et le Dow Jones a passé la majeure partie de la séance à stagner après avoir gagné près de 480 points plus tôt dans la journée.

L'ensemble de cette hausse est portée par un seul nom : Micron Technology, dont le cours a bondi de 12 % après avoir publié des résultats du premier trimestre fiscal qui ont largement dépassé toutes les estimations des analystes.

Lors de la conférence téléphonique sur les résultats, la direction de Micron a déclaré que cette forte croissance était alimentée par la demande des centres de données pour les produits de mémoire de l'entreprise, en particulier les unités à large bande passante alimentant les serveurs d'IA.

Sumit Sadana, présenté comme le directeur commercial, avait déclaré aux analystes que l'entreprise était « plus que pleine », avec un carnet de commandes qui ne permettait toujours pas de couvrir les commandes actuelles.

Micron prévoit désormais que le marché total adressable de la mémoire à large bande passante atteindra 100 milliards de dollars d'ici 2028, avec un taux de croissance annuel composé de 40 %, et l'entreprise a relevé ses prévisions de dépenses d'investissement de 18 milliards à 20 milliards de dollars pour suivre le rythme.

Cette performance supérieure aux attentes a contraint Wall Street à revoir entièrement sa stratégie. JPMorgan a relevé son objectif de cours, estimant que la configuration des prix était favorable. Bank of America a relevé sa recommandation sur le titre à « achat ».

Morgan Stanley a déclaré que le trimestre avait enregistré la plustronhausse des revenus et du bénéfice net de toute l'histoire de l'industrie américaine des semi-conducteurs, hors Nvidia, et a ajouté que si la demande en IA continue de croître à ce rythme, le secteur de la mémoire sera celui qui bénéficiera le plus des retombées positives au cours de l'année à venir.

Le secteur de l'IA a suivi la tendance générale. Alphabet a progressé d'environ 2 %, tandis que Nvidia, Amazon, AMD et Meta ont enregistré une hausse de plus de 2,5 %.

Microsoft a progressé de 2,3 %, Tesla de près de 5 % et Oracle a repris 2,2 % après avoir chuté mercredi suite à des interrogations sur le financement de ses centres de données. Palantir a également bondi de 5,2 %, complétant ainsi une hausse généralisée du secteur qui a remis la tech sur le devant de la scène.

Les contrats à terme sur l'or viennent de franchir la barre des 4 410 dollars l'once pour la toute première fois, assurant un gain de 67 % pour 2025 et propulsant le métal vers satronperformance annuelle depuis 1979.

Cette hausse a été alimentée par une accumulation incessante de capitaux par les banques centrales et par d'importants afflux de capitaux vers les ETF adossés à l'or, qui se sont accélérés à mesure que la volatilité des cryptomonnaies et des actions continuait de s'accumuler.

Le platine poursuit sa course, prolongeant une hausse de six séances qui l'a porté à près de 2 000 dollars l'once et a fait passer son rendement depuis le début de l'année à plus de 100 %, marquant ainsi le plus fort gain annuel tracdepuis 1987.

Ce qui alimente cette hausse, c'est directement le resserrement des conditions sur le marché londonien.

Les banques ont commencé à stocker davantage de métaux aux États-Unis pour protéger leurs stocks contre d'éventuels chocs tarifaires, tandis que les exportations vers la Chine sont restéestrontout au long de l'année.

L'optimisme concernant la demande chinoise s'est encore renforcé depuis que les contrats à terme sur ces métaux sont négociés à la Bourse des contrats à terme de Guangzhou, devenue un nouveau foyer de spéculation.

L'intérêt ouvert sur letracde juin le plus proche a explosé, les volumes d'échanges augmentent et les prix en bourse s'affichent bien au-dessus des références internationales, alimentant encore davantage la dynamique du rallye mondial.

Sur le marché des métaux, l'argent a légèrement baissé, le palladium a progressé et l'indice Bloomberg Dollar Spot a reculé de 0,1 %, ajoutant un facteur de soutien supplémentaire à un marché déjà très dynamique.

Bitcoin vient de chuter de 3 000 $ supplémentaires en trente minutes, tombant à 87 000 $, et cette baisse a effacé presque instantanément environ 140 millions de dollars de positions longues à effet de levier.

Les traders parlent déjà du même cycle de liquidation qu'hier, et la tension sur les marchés est tout aussi palpable.

Les données sur les options montrent désormais que Bitcoin aborde les dernières semaines de 2025 avec 23 milliards de dollars detracarrivant à échéance vendredi prochain, un volume suffisamment important pour faire grimper encore davantage la volatilité.

Plus de la moitié des positions ouvertes sur Deribit se situent dans cette échéance, ce qui transforme le marché en une véritable cocotte-minute.

Les cours Bitcoin sont devenus chaotiques, fluctuant de plus de 130 milliards de dollars en une seule heure lors des échanges américains de mercredi, entraînant la chute simultanée des positions longues et courtes. Le marché des cryptomonnaies dans son ensemble oscille toujours autour des 3 000 milliards de dollars, mais la situation semble très instable.

Le positionnement autour de l'échéance du 26 décembre est parfaitement équilibré. Les options d'achat sont concentrées à 100 000 $ et 120 000 $, ce qui laisse penser que certains traders croient encore à un rebond technique.

Cependant, ce sont les options de vente qui dominent le sentiment quotidien, en particulier le prix d'exercice de 85 000 $ où STS Digital estime à environ 1,4 milliard de dollars l'intérêt ouvert, un niveau qui pourrait agir comme un aimant à mesure que l'échéance approche.

Après ce retournement de situation, les traders anticipent de nouveaux positionnements autour de deux déclencheurs : la couverture avant la décision MSCI du 15 janvier qui pourrait exclure les sociétés de trésorerie d’actifs numériques détenant plus de 50 % de leurs actifs en cryptomonnaies, et une nouvelle série de stratégies de rachat d’options d’achat alors que la volatilité reste élevée.

Le climat est instable. En baisse de 23 % ce trimestre, Bitcoin se dirige vers sa pire performance depuis le deuxième trimestre 2022, lorsque les effondrements de TerraUSD et de Three Arrows Capital avaient secoué le marché.