Bit Digital levanta US$ 500M para pivotar para serviços em nuvem, à medida que as margens de lucro da mineração de BTC se estreitam

A Bit Digital, uma plataforma global para infraestrutura de computação de alto desempenho (HPC) e mineração de ativos digitais, anunciou planos de levantar até US$ 500 milhões por meio de uma oferta de ações no mercado (ATM). 

A movimentação de captação de recursos da empresa é uma tentativa de impulsionar sua expansão em HPC e serviços em nuvem, já que a mineração tradicional de Bitcoin se torna menos lucrativa devido ao estreitamento das margens.

A oferta ATM proposta permitiria que a Bit Digital emitisse e vendesse ações de seu capital social ao longo do tempo por meio do banco de investimento H.C. Wainwright & Co., que atuará como agente de vendas e receberá uma comissão de até 3% sobre quaisquer ações vendidas.

O tamanho da oferta é superior à capitalização de mercado atual da Bit Digital, de aproximadamente US$ 429 milhões, e pode potencialmente exigir que os acionistas existentes diluam suas participações.

De acordo com a Bit Digital, os produtos da oferta serão utilizados para fins corporativos gerais, incluindo despesas de capital em novos equipamentos de mineração e serviços em nuvem, capital de giro e aquisições potenciais.

Esta iniciativa de angariação de fundos ocorre num contexto de economia desafiadora para os mineiros de Bitcoin, com desafios como o evento de halving do Bitcoin de 2024, problemas na rede e custos operacionais crescentes.

Empresas de mineração diversificam para setores adjacentes

Em resposta, muitas empresas de mineração realizaram ofertas de ações, financiamento por dívida ou notas conversíveis para apoiar as operações e pivotar para setores adjacentes, como IA e HPC. Apenas no quarto trimestre de 2024, as empresas de mineração públicas levantaram mais de US$ 1,6 bilhão por meio de financiamento de ações e mais de US$ 4,6 bilhões por meio de financiamento por dívida.

A mudança de rumo da Bit Digital envolve investimentos em HPC e serviços em nuvem. Em outubro de 2024, a empresa adquiriu Enovum Data Centers, uma operadora de data centers HPC de nível 3, por aproximadamente CAD $62,8 milhões (USD $46 milhões).

Além disso, a Bit Digital assinou um acordo de serviço mestre (MSA) com a Boosteroid Inc., uma das maiores provedoras de jogos em nuvem, em agosto de 2024. O acordo iniciou uma implantação inicial de 300 GPUs, que deve gerar aproximadamente US$ 4,6 milhões em receita ao longo de cinco anos.

Serviços de nuvem e HPC salvam a mineração em dificuldades

Para seu relatório do ano fiscal de 2024, a Bit Digital relatou uma receita total de US$ 108,1 milhões, um aumento de 141% em relação aos resultados do ano anterior. A Bit Digital atribuiu o aumento ao início de seu negócio de serviços HPC. A liquidez da empresa estava em aproximadamente US$ 260,7 milhões, com patrimônio líquido dos acionistas de US$ 463,5 milhões.

A empresa também obteve US$ 58,6 milhões com mineração de Bitcoin, o que representou um aumento de 32% em relação a 2023. Os serviços em nuvem representaram US$ 45,7 milhões em 2024. Graças à sua aquisição da Enovum Data Corp, ela ganhou US$ 1,4 milhão com serviços de colocation. Sua receita de staking de ETH aumentou 169% após arrecadar US$ 1,8 milhão em receita.

A mineração de ativos digitais representou 54% da fonte de receita da Bit Digital em 2024, o que é um grande contraste com 2023, quando foi responsável por 98% da receita da empresa.

As linhas de negócios de HPC da Bit Digital, juntamente com seus serviços em nuvem, geraram 42% de sua receita em 2024, com uma parte significativa desse valor sendo obtida durante o quarto trimestre do ano.