BTCマイニングの利益率が縮小する中、Bit Digitalがクラウドサービスへの転換のために5億ドルを調達

高性能コンピューティング（HPC）インフラおよびデジタルアセットマイニング会社のグローバルプラットフォームであるBit Digitalは、市場時価（ATM）株式公開により最大5億ドルを調達する計画を発表しました。 

同社のこの資金調達措置は、従来のビットコインマイニングが利益率の縮小により収益性を低下させる中、HPCおよびクラウドサービスへの拡大を促進しようとする試みです。

提案されたATM発行により、Bit Digitalは投資銀行H.C. Wainwright & Co.を通じて、販売エージェントとして機能し、売却された株式に対して最大3%のコミッションを受け取ることで、時系列で普通株式を発行・売却できるようになります。

この発行の規模は、Bit Digitalの現在の時価総額約4億2900万ドルを上回っており、既存株主が保有割合を希薄化させる必要がある可能性があります。

Bit Digitalによると、調達資金は、新しいマイニングおよびクラウドサービス設備への資本支出、運転資金、および潜在的な買収を含む一般的な企業目的に使用されます。

この資金調達イニシアチブは、2024年のビットコイン半減期イベント、ネットワークの問題、および増加する運用コストなどの課題を抱える中、ビットコインマイナーにとって厳しい経済状況の中で行われています。

マイニング企業の隣接セクターへの多角化

これに対し、多くのマイニング企業は、AIやHPCなどの隣接セクターへの移行と運用をサポートするために、株式公開、債務融資、または転換社債型資金調達を実施してきました。2024年第4四半期だけでも、公開マイニング企業は株式資金調達で16億ドル以上、債務資金調達で46億ドル以上を調達しました。

Bit Digitalの転換には、HPC（ハイパフォーマンスコンピューティング）およびクラウドサービスへの投資が含まれます。2024年10月、同社はティア3のHPCデータセンター事業者であるEnovum Data Centersを約6280万カナダドル（4600万米ドル）で買収しました。

さらに、Bit Digitalは2024年8月、最大級のクラウドゲーミングプロバイダーの一つであるBoosteroid Incとマスターサービス契約（MSA）を締結しました。この契約により、5年間で約460万ドルの収益を生成すると見込まれる300個のGPUの初期デプロイメントが開始されました。

マイニングが苦戦する中、クラウドおよびHPCサービスが救済策に

Bit Digitalは2024年度決算報告で、前年比141%増となる総収益1億810万ドルを報告しました。Bit Digitalはこの増加を、HPCサービス事業の開始に起因すると説明しました。同社の流動性は約2億6070万ドル、株主資本は4億6350万ドルでした。

また、2023年比32%増となる5860万ドルをビットコインマイニングから得ました。クラウドサービスは2024年に4570万ドルを占めました。Enovum Data Corpの買収により、コロケーションサービスから140万ドルの収益を上げました。ETHステーキング収益は、180万ドルの収益をもたらした後、169%増加しました。

2024年のBit Digitalの収益源におけるデジタルアセットマイニングの割合は54%で、2023年には会社の収益の98%を占めていたことと大きく対照的です。

Bit DigitalのHPC事業部門およびクラウドサービスは、2024年の収益の42%を生成し、その大部分は同年の第4四半期に獲得されました。