Analistas preveem mercado verde no final de 2025 com corte de juros em setembro e aprovação de ETFs de altcoins

O mercado de criptomoedas pode estar se preparando para uma continuidade da alta, apesar dos eventos recentes que afetaram o setor. Parte desse otimismo se deve à especulação de que o Federal Reserve (Fed) reduzirá as taxas de juros em setembro, após o presidente do Fed, Jerome Powell, ter dado indícios disso. 

Outro fator impulsionador vem da regulamentação, já que os reguladores dos EUA também estão considerando a aprovação da primeira leva de fundos negociados em bolsa (ETFs) de altcoins. Muitos investidores acreditam que a calmaria dos últimos meses está prestes a dar lugar a uma nova alta no outono e inverno de 2025.

da CryptoQuant apontaram que a parcela de Bitcoin mantida por mais de um ano atingiu níveis normalmente vistos perto do fim dos ciclos. Diferentemente do passado, porém, a inclinação ascendente está se achatando, um sinal de que o ciclo pode durar mais tempo.

A adoção institucional e a popularidade dos ETFs spot são parte da explicação. "Quaisquer correções adicionais podem representar umatracoportunidade atraente", disse o analista

Cortes nas taxas de juros alimentam o apetite por risco no mercado

As declarações do presidente do Fed, Jerome Powell, de que o banco central está pronto para flexibilizar a política monetária, alimentaram as expectativas de que o longo período de altas taxas de juros nos Estados Unidos possa estar chegando ao fim. A inflação arrefeceu, o crescimento está desacelerando e os investidores apostam que o Fed finalmente agirá.

Um dólar mais fraco e condições monetárias mais flexíveis tornam os ativos de maior risco maistrac, e os tokens digitais historicamente se valorizam quando as taxas de juros caem. Portanto, quando Powell insinuou pela última vez cortes nas taxas no início deste verão, Bitcoin e Ethereum dispararam quase que instantaneamente.

No entanto, o mercado não ficou isento de turbulências. Bitcoin caiu cerca de 4,6% neste mês, sendo negociado próximo a US$ 110.500, o que demonstra que, mesmo em um ambiente otimista, a volatilidade continua sendo parte da realidade.

Os ETFs vão impulsionar a próxima onda

Outro motivo para otimismo reside nos órgãos reguladores. Após aprovar os ETFs spot Bitcoin no início de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) está agora analisando mais de 70 pedidos de registro de altcoins. Solana, XRPe até mesmo Dogecoin estão entre os tokens em consideração, com decisões possivelmente tomadas já em outubro.

Os ETFs Bitcoin atraíram bilhões em investimentos institucionais poucas semanas após o lançamento. Um movimento semelhante para as altcoins poderia transformar a liquidez e a precificação de uma série de ativos além Bitcoin e Ethereum.

Sinais de mudança na blockchain

Segundo a CryptoQuant, o tamanho médio dos depósitos na Binance, tradicionalmente vista como uma exchange voltada para investidores de varejo, disparou. No início de 2024, a média era inferior a um Bitcoin. Hoje, ultrapassa 14. Essa mudança sugere que as baleias estão mais ativas na plataforma, posicionando-se para o que pode ser o próximo grande movimento.

Além disso, grandes negociações em bloco mostram investidores comprando opções de compra (call spreads) de Bitcoinpara dezembro, essencialmente apostando que os preços chegarão a US$ 160.000 até o final do ano. Os mercados de opções Ethereum também estão aquecidos, com forte atividade em torno do nível de US$ 4.800, indicando confiança em novos ganhos para a segunda maior criptomoeda.

Mas nem todos os sinais apontam para cima. Os gráficos técnicos estão emitindo alertas, incluindo uma divergência de baixa no Índice de Força Relativa (RSI) de 14 meses do Bitcoin. "O ciclo é mais lento, mas mais longo", concluiu a CryptoQuant. "Este é um tipo diferente de mercado, com instituições e nações agora fazendo parte da equação."

Podem ocorrer correções, mas se os catalisadores se alinharem, os meses frios de inverno de 2025 poderão parecer muito acolhedores para os entusiastas das criptomoedas.