A Amazon recebe impulso de $15B com venda de títulos dos EUA para financiar ambições de IA

A Amazon lançou uma grande emissão de obrigações através da qual conseguiu levantar com sucesso 15 mil milhões de dólares. 

A venda destaca a competição crescente entre as grandes empresas de tecnologia para garantir financiamento massivo para infraestrutura de IA, num contexto de procura crescente por capacidade de computação, data centers e eletricidade necessária para os manter em funcionamento. 

A primeira emissão de obrigações da Amazon em três anos 

Relatórios indicam que o objetivo inicial da venda era de cerca de 12 mil milhões de dólares; no entanto, o valor foi posteriormente aumentado para 15 mil milhões devido ao enorme interesse dos investidores, atingindo eventualmente um pico de cerca de 80 mil milhões de dólares. 

O acordo é composto por notas de investimento que serão emitidas em seis partes, com vencimentos que variam de curto prazo até uma obrigação de 40 anos, a parte mais longa, ajustada para 0,85 pontos percentuais acima dos Tesouros dos EUA. 

A Goldman Sachs, a JPMorgan Chase e a Morgan Stanley foram, segundo relatos, encarregues de gerir a oferta, e a Amazon revelou planos de utilizar os produtos, que superaram as estimativas iniciais em 3 mil milhões de dólares, para uma variedade de propósitos corporativos, desde aquisições e despesas de capital até recompra de ações e reembolso das suas dívidas em vencimento. 

A última vez que a Amazon realizou uma emissão de obrigações nos EUA foi em 2022, altura em que, apesar das altas taxas de juro, conseguiu levantar 8,25 mil milhões de dólares. A diferença nos valores levantados entre então e agora pode ser atribuída ao ambiente mais favorável de que beneficiou a recente emissão de obrigações, bem como ao apetite aumentado dos investidores por dívida ligada a operações de IA. 

Com o valor que conseguiu levantar através desta venda, a Amazon poderá acelerar a sua expansão para o setor de IA sem comprometer as suas finanças nem sobrecarregar o seu balanço.

As grandes empresas de tecnologia aumentam os investimentos em IA                                                                               

A emissão de obrigações está a acontecer à medida que mais grandes empresas de tecnologia se apressam a desenvolver infraestrutura de IA. Estas grandes empresas tecnológicas têm recorrido a emissões de dívida no valor de dezenas de mil milhões de dólares para financiar as suas várias ambições. 

No mês passado, a Meta Platforms anunciou o que é considerado a sua maior emissão de obrigações, até 30 mil milhões de dólares, enquanto o fornecedor de infraestrutura em nuvem e software Oracle também está, segundo relatos, a tentar levantar 15 mil milhões de dólares em emissões de obrigações.

Além disso, no início deste mês, a Google parent Alphabet Inc. vendeu 25 mil milhões de dólares em dívida nos EUA e na Europa, enquanto a Meta emitiu 30 mil milhões de dólares em obrigações corporativas no mês passado, a maior oferta deste tipo do ano, e a Oracle Corp. levantado US$ 18 bilhão através de notas de alta qualidade em setembro.

No total, espera-se que as grandes empresas de tecnologia, incluindo Meta, Amazon e Alphabet, gastem 400 mil milhões de dólares em infraestrutura de IA este ano. 

Já, a Amazon aumentou os seus gastos em IA, com as suas despesas de capital previstas para ultrapassar a região dos 125 mil milhões de dólares este ano e mais no ano seguinte. Anunciou um acordo de 38 mil milhões de dólares com a OpenAI, que se espera que dê um bom impulso à sua unidade de cloud, que luta contra a Microsoft.