Amazon hat eine große Anleiheemission gestartet und dabei erfolgreich 15 Milliarden Dollar eingenommen.
Der Verkauf unterstreicht den zunehmenden Wettbewerb zwischen den großen Technologiekonzernen um die Sicherung massiver Finanzmittel für die KI-Infrastruktur angesichts der rasant steigenden Nachfrage nach Rechenleistung, Rechenzentren und dem Strom, der für deren Betrieb benötigt wird.
Amazons erster Anleiheverkauf seit drei Jahren
Berichten zufolge lag das ursprüngliche Ziel des Verkaufs bei rund 12 Milliarden US-Dollar; aufgrund des großen Interesses der Investoren wurde der Betrag jedoch anschließend auf 15 Milliarden US-Dollar erhöht und erreichte schließlich einen Höchststand von rund 80 Milliarden US-Dollar.
Bei dem Geschäft handelt es sich um Anleihen mit Investment-Grade-Rating, die in sechs Tranchen begeben werden und Laufzeiten von kurzfristig bis hin zu einer 40-jährigen Anleihe aufweisen, wobei der längste Tranche auf 0,85 Prozentpunkte über dem Zinssatz für US-Staatsanleihen reduziert wurde.
Berichten zufolge wurden Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Morgan Stanley mit der Durchführung des Angebots beauftragt, und Amazon hat Pläne bekannt gegeben, den Erlös, der die ersten Schätzungen um 3 Milliarden Dollar übertraf, für eine Vielzahl von Unternehmenszwecken zu verwenden, von Akquisitionen und Investitionsausgaben bis hin zu Aktienrückkäufen und der Rückzahlung fälliger Schulden.
Amazons letzte Anleiheemission in den USA fand 2022 statt. Damals nahm das Unternehmen trotz hoher Zinsen 8,25 Milliarden US-Dollar ein. Der Unterschied zwischen den damaligen und den heutigen Emissionserlösen lässt sich auf das günstigere Marktumfeld der jüngsten Anleiheemission sowie die gestiegene Nachfrage der Investoren nach Anleihen im Zusammenhang mit KI-Aktivitäten trac.
Mit dem durch diesen Verkauf erzielten Betrag kann Amazon seinen Vorstoß in den KI-Sektor beschleunigen, ohne dabei sein Budget zu sprengen oder seine Bilanz zu belasten.
Die großen Technologiekonzerne erhöhen ihre Investitionen in KI
Amazons Anleiheemission findet vor dem Hintergrund statt, dass immer mehr große Technologieunternehmen ihre KI-Infrastruktur ausbauen. Diese Konzerne greifen auf Anleiheemissionen in Milliardenhöhe zurück, um ihre ambitionierten Projekte zu finanzieren.
Im vergangenen Monat kündigte Meta Platforms die bisher größte Anleiheemission des Unternehmens mit einem Volumen von bis zu 30 Milliarden US-Dollar an, während der Cloud-Infrastruktur- und Softwarehersteller Oracle Berichten zufolge ebenfalls plant, 15 Milliarden US-Dollar durch Anleiheemissionen aufzubringen.
Außerdem verkaufte Googles Mutterkonzern Alphabet Inc. Schuldtitel im Wert von 25 Milliarden Dollar in den USA und Europa, während Meta im vergangenen Monat Unternehmensanleihen im Wert von 30 Milliarden Dollar emittierte – die größte Emission dieser Art in diesem Jahr – und Oracle Corp. 18 Milliarden Dollar durch hochverzinsliche Anleihen aufnahm.
Insgesamt werden die großen Technologiekonzerne, darunter Meta, Amazon und Alphabet, in diesem Jahr voraussichtlich 400 Milliarden Dollar für KI-Infrastruktur ausgeben.
Amazon hat seine Investitionen in KI bereits deutlich erhöht. Die Investitionsausgaben werden voraussichtlich noch in diesem Jahr die 125-Milliarden-Dollar-Marke überschreiten und im Folgejahr weiter steigen. Das Unternehmen hat einen 38-Milliarden-Dollar-Deal mit OpenAI angekündigt, der dem Cloud-Geschäft im Wettbewerb mit Microsoft einen deutlichen Schub verleihen soll.
