Amazon obtient une boost de 15B grâce à une émission d’obligations aux États-Unis pour financer ses ambitions en IA

Amazon a lancé une importante émission d’obligations par laquelle il a réussi à collecter 15 milliards de dollars. 

Cette vente met en lumière la concurrence accrue entre les grandes entreprises technologiques pour sécuriser des financements massifs destinés aux infrastructures d’IA, face à la demande croissante de puissance de calcul, de centres de données et d’électricité nécessaires à leur fonctionnement. 

La première vente d’obligations d’Amazon en trois ans 

Selon les rapports, l’objectif initial de la vente était d’environ 12 milliards de dollars ; cependant, le montant a ensuite été augmenté à 15 milliards de dollars en raison d’un intérêt massif des investisseurs, et il a finalement atteint environ 80 milliards de dollars. 

L’opération est composée de titres de créance de qualité investissement qui seront émis en six tranches, avec des échéances allant du court terme à une obligation de 40 ans, la partie la plus longue, ajustée à 0,85 point de pourcentage au-dessus des Treasuries. 

Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley auraient été chargés de gérer l’offre, et Amazon a révélé qu’il comptait utiliser les produits, qui ont dépassé les estimations initiales de 3 milliards de dollars, à diverses fins corporatives allant des acquisitions et des dépenses en capital aux rachats d’actions et au remboursement de ses dettes arrivant à échéance. 

La dernière fois qu’Amazon a procédé à une vente d’obligations aux États-Unis datait de 2022, et à cette époque, malgré les taux d’intérêt élevés, il avait levé 8,25 milliards de dollars. La différence entre les montants levés alors et maintenant peut être attribuée à un environnement plus favorable dont a bénéficié la récente vente d’obligations, ainsi qu’à un appétit accru des investisseurs pour la dette liée aux opérations d’IA. 

Avec le montant qu’il a pu lever grâce à cette vente, Amazon pourra accélérer son entrée dans le secteur de l’IA sans se mettre en danger financièrement ni mettre à mal son bilan.

Les grandes entreprises technologiques intensifient leurs investissements dans l’IA                                                                               

Amazon émission d’obligations se produit alors que davantage de grandes entreprises technologiques s’empressent de développer des infrastructures d’IA. Ces grandes entreprises technologiques se tournent vers des ventes de dette de plusieurs dizaines de milliards de dollars pour financer leurs diverses ambitions. 

Le mois dernier, Meta Platforms a annoncé ce qui est présenté comme sa plus grande vente d’obligations, pouvant atteindre 30 milliards de dollars, tandis que le fournisseur d’infrastructure cloud et de logiciels Oracle serait également en train de chercher à lever 15 milliards de dollars via des ventes d’obligations.

Par ailleurs, plus tôt ce mois-ci, le groupe parent de Google Alphabet Inc. a vendu 25 milliards de dollars d'obligations aux États-Unis et en Europe, tandis que Meta a émis 30 milliards de dollars d'obligations corporatives le mois dernier, la plus importante émission de l'année, et Oracle Corp. levé 18 milliards de dollars via des notes de haute qualité en septembre.

Au total, les grandes entreprises technologiques, y compris Meta, Amazon et Alphabet, devraient dépenser 400 milliards de dollars en infrastructure d'IA cette année. 

Déjà, Amazon a augmenté ses dépenses en IA, avec ses dépenses en capital qui devraient dépasser les 125 milliards de dollars cette année et davantage l'année suivante. Il a annoncé un accord de 38 milliards de dollars avec OpenAI, qui devrait donner un bel élan à sa division cloud alors qu'elle lutte contre Microsoft.