A Aerodrome DEX na Base hospeda o par de liquidez mais ativo

A Aerodrome ganhou terreno em sua competição com outras exchanges descentralizadas, apresentando liquidez e volumes de negociação crescentes. a Aerodrome utiliza o Wrapped Ethereum (WETH) para formar pares e garantir ganhos. 

A Aerodrome observou que seu par WETH/USDC ultrapassou um pool de liquidez semelhante na Uniswap. O pool Slipstream, que contém liquidez tanto em WETH quanto em USDC, atingiu volumes máximos na última semana. Os dados do DEX Screener mostram que o par na Aerodrome ultrapassou um mercado semelhante na Uniswap V3. 

O par Aerodrome também manteve sua atividade durante a maior parte das últimas duas semanas, atingindo volumes diários de US$ 1,5 bilhão no período de sete dias. O par demonstra o potencial da negociação on-chain, rivalizando com pares centralizados em termos de atividade diária. A DEX Aerodrome registra regularmente US$ 171 milhões em volumes de negociação, enquanto o par WETH/USDC apresenta o maior volume, com US$ 138 milhões em 24 horas.

Pool com maior volume de negociação em criptomoedas 🛫

Na última semana, o pool Slipstream $WETH – $USDC atingiu um volume de US$ 1,51 bilhão, superando em muito os US$ 314 milhões da UniV3 na @base.

Por 13 dias consecutivos, liderou todas as pools do Ethereum, de acordo com @dexscreener. pic.twitter.com/353i4rvzsV

— Aerodrome (@AerodromeFi) 27 de agosto de 2024

O par Aerodrome também possui mais de US$ 16,6 milhões em liquidez, em comparação com os US$ 13,5 milhões do par Uniswap V3 na blockchain Base. O Uniswap continua sendo o principal concorrente, embora o Aerodrome almeje o status de DEX nativa. 

O Aerodrome pretende se tornar o principal centro de liquidez na Base

Atualmente, a maioria dos novos tokens de memes na Base ainda passa pela Uniswap. A DEX está ativa tanto em seus pools V2 quanto V3, dependendo do tipo de token. Em determinado momento, cerca de 87% de toda a atividade de troca na Base era realizada pela Uniswap. 

Em agosto de 2024, a Aerodrome expandiu sua presença, passando a deter 56% do volume de negociações. A DEX pretende se tornar o equivalente ao Solana, concentrando a maior parte da liquidez na Base. 

A DEX também se beneficia do aumento da oferta de USDC na Base. O USDC se tornou a stablecoin mais utilizada na blockchain sem tokens, ultrapassando US$ 80 bilhões em transferências em julho. O uso do USDC foi uma tendência de expansão constante em 2024, com a stablecoin sendo distribuída para 1 milhão de carteiras Base.

Slipstream impulsiona volumes com liquidez concentrada

O par Aerodrome Slipstream superou o Uniswap em dias de alta atividade anteriores. O par foi projetado especificamente para gerar alto volume e, ao mesmo tempo, taxas para os detentores de tokens AERO. O objetivo do par Slipstream é também minimizar a derrapagem de preço (slippage). 

Como resultado do lançamento do Slipstream em abril, o Aerodrome se posicionou entre os principais DEXs na Base. O sucesso do Slipstream segue um desempenho similar do DEX Velodrome na Optimism. 

Os provedores de liquidez recebem incentivos adicionais para fornecer liquidez ao par e não retirar seus WETH ou USDC. Além das taxas de liquidez, eles recebem uma parte das taxas de negociação. O par de negociação também possui atualizações de oráculo mais rápidas, além de menor derrapagem (slippage). 

O Slipstream foi introduzido no Aerodrome enquanto a Base estava em processo de integração de novos usuários. Os novos incentivos de liquidez coincidiram com a rápida ascensão da DEX Aerodrome. A exchange também passou a oferecer pares regulares com slippage mais arriscado. 

A liquidez concentrada é aplicada em faixas de preço específicas para melhor refletir o comportamento usual do mercado. Isso garante segurança devido à maior profundidade do mercado, evitando espirais de volatilidade. A maior parte da liquidez está concentrada em torno da faixa de preço ativa do WETH, proporcionando uma experiência de negociação mais fácil. 

Para incentivar a liquidez, a DEX compartilha uma taxa anual de juros (APR) significativa com os provedores de liquidez. Alguns dos pares de liquidez concentrada mais arriscados têm a APR. O risco inerente ao fornecimento de liquidez significa que a Aerodrome terá uma lista limitada de pares de liquidez concentrada. 

Atualmente, a Aerodrome representa cerca de 30% de todo o valor bloqueado na Base, que se estabilizou em torno de US$ 1,5 bilhão. Desse total de liquidez, a DEX relativamente nova detém cerca de US$ 577,92 milhões, enquanto a Uniswap ocupa o segundo lugar com US$ 188,25 milhões.

A Aerodrome ainda não foi dominada por tokens meme e, em vez disso, concentra-se em cultivar liquidez para DeFi e swaps em geral. No entanto, o alto volume de negociação também se traduziu em altas taxas. Na última semana, a DEx manteve sua terceira posição em termos de geração de taxas, com cerca de US$ 3,3 milhões em ganhos semanais. Os ganhos dispararam durante dias de negociação atípicos, já que os pares da Aerodrome reagiram imediatamente à turbulência do mercado em 5 de agosto.

O aumento das taxas não se refletiu no preço do token AERO. O AERO foi negociado a US$ 0,63, mantendo-se em uma faixa de preço após atingir um pico anual de US$ 1,99. A popularidade do AERO aumentou à medida que a blockchain Base ultrapassou a marca de 1 milhão de usuários ativos diários e continuou a receber um fluxo constante de novas carteiras.

Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva