- Aerodrome está se tornando uma das principais fontes de liquidez na Base.
- O DEX nativo afirma que deseja superar a Uniswap oferecendo incentivos agressivos aos provedores de liquidez.
- A liquidez concentrada gera pares on-chain muito mais ativos com menor slippage nas negociações.
Aerodrome tem ganhado terreno na competição com outras exchanges descentralizadas, com liquidez e volumes de negociação em crescimento. Aerodrome utiliza Wrapped Ethereum (WETH) para formar pares e garantir ganhos, assim como outros DEXs.
Aerodrome observou que seu par WETH/USDC superou uma pool de liquidez similar na Uniswap. A pool Slipstream, contendo liquidez tanto em WETH quanto em USDC, atingiu volumes máximos na última semana. Dados do DEX Screener mostram que o par na Aerodrome superou um mercado similar na Uniswap V3.
O par do Aerodrome também manteve sua atividade na maior parte das duas semanas passadas, atingindo volumes diários de US$ 1,5 bilhão durante o período de sete dias. O par demonstra o potencial do comércio on-chain, pois rivaliza com os pares centralizados em termos de atividade diária. A DEX Aerodrome regularmente registra volumes de negociação de US$ 171 milhões, enquanto o par WETH/USDC tem o maior volume de US$ 138 milhões em 24 horas.
Pool de Maior Volume em Cripto 🛫
Na última semana, a pool Slipstream $WETH – $USDC atingiu um volume de $1,51B, superando em muito os $314M da UniV3 na @base.
Por 13 dias consecutivos, liderou todas as pools no Ethereum, segundo @dexscreener. pic.twitter.com/353i4rvzsV
— Aerodrome (@AerodromeFi) agosto 27, 2024
O par do Aerodrome também possui mais de US$ 16,6 milhões em liquidez, comparado a US$ 13,5 milhões para o par Uniswap V3 na blockchain Base. A Uniswap permanece como a principal concorrente, embora o Aerodrome vise ganhar o status de uma DEX nativa.
O Aerodrome visa tornar-se o hub central de liquidez na Base
Atualmente, a maioria dos novos tokens meme na Base ainda passa pela Uniswap. A DEX está ativa tanto em seus pools V2 quanto V3, dependendo do tipo de token. Em um determinado momento, cerca de 87% de toda a atividade de troca na Base passou pela Uniswap.
A partir de 2024 de agosto, o Aerodrome expandiu sua presença, assumindo 56% dos volumes de negociação. A DEX visa tornar-se o equivalente ao Raydium da Solana, concentrando a maior parte da liquidez na Base.
A DEX também recebe um impulso com o aumento da oferta de USDC na Base. O USDC tornou-se a stablecoin mais amplamente utilizada na blockchain sem tokens, superando US$ 80B em transferências em julho. O uso do USDC foi uma tendência em constante expansão em 2024, já que a stablecoin foi distribuída para 1M carteiras da Base.
Slipstream impulsiona os volumes com liquidez concentrada
O par Aerodrome Slipstream superou o Uniswap em dias anteriores de alta atividade. O par foi especificamente projetado para gerar alto volume enquanto produz taxas para os detentores do token AERO. O par Slipstream também visa ter slippage mínimo.
Como resultado do lançamento do Slipstream em abril, o Aerodrome posicionou-se entre as principais DEXs na Base. O sucesso do Slipstream segue um desempenho semelhante da DEX Velodrome na Optimism.
Os provedores de liquidez recebem incentivos adicionais para fornecer ao par e não retirar seu WETH ou USDC. Além das taxas de liquidez, eles recebem uma parte das taxas de negociação. O par de negociação também possui atualizações de oracle mais rápidas, além de menor slippage.
O Slipstream foi introduzido no Aerodrome enquanto a Base estava no processo de integração de novos usuários. Os novos incentivos de liquidez coincidiram com a rápida ascensão da DEX Aerodrome. A exchange também mantinha pares regulares com slippage mais arriscado.
Concentrado liquidez é implantado em intervalos de preço específicos para refletir melhor o comportamento usual do mercado. Isso garante segurança devido a uma maior profundidade de mercado, evitando espirais de volatilidade. A maior parte da liquidez está concentrada em torno do intervalo de preço ativo do WETH, criando uma experiência de negociação mais fácil.
Para incentivar a liquidez, a DEX compartilha um APR significativo com os provedores de liquidez. Alguns dos pares de liquidez concentrada mais arriscados têm o maior APR. O risco inerente de fornecer liquidez significa que o Aerodrome terá uma lista limitada de pares de liquidez concentrada.
Aerodrome atualmente representa cerca de 30% de todo o valor bloqueado na Base, que se estabilizou em aproximadamente US$ 1.5B. Desse capital, a DEX relativamente nova detém cerca de US$ 577.92M, enquanto a Uniswap ocupa o segundo lugar com $188.25M.
Aerodrome ainda não está sobrecarregada por tokens meme e, em vez disso, concentra-se em cultivar liquidez para DeFi e swaps gerais. No entanto, o par de alto rendimento também resultou em taxas elevadas. Na última semana, a DEX manteve sua terceira posição em geração de taxas, com cerca de US$ 3.3M em ganhos semanais. Os lucros dispararam em dias de negociação atípicos, pois os pares da Aerodrome reagiram imediatamente à turbulência do mercado de 5 de agosto.
O crescimento das taxas não foi refletido no preço do token AERO. O AERO negociava a US$ 0,63, preso em uma faixa após atingir um pico anual de US$ 1,99. A popularidade do AERO aumentou quando a blockchain Base superou a marca de 1 milhão de usuários ativos diários e continuou a ver um influxo de novos usuários ativos carteiras.
Reportagem do Cryptopolitan por Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
