Berkshire Hathaway의 CEO이자 세계에서 가장 성공적인 투자자 인 Warren Buffett는 현재 현금으로 3,300 억 달러에 달하는 cash 과 역사에 따르면 연방 준비 제도가 시장을 뛰어 넘고 안정화되지 않는 한 새로운 주식 직책에 아무것도 쓰지 않을 것이라고 우리에게 알려줍니다.
Oracle of Omaha는 교과서 Buffett 영토처럼 보이는 시장 침체에도 불구하고 올해 주요 거래를하지 않았습니다.
그는 시장에 시간을 할애한다고 주장한 적이 없지만 지난 한 해 동안 그가 한 움직임은 이제 눈에 띄고 있습니다. 워렌은 시장이 막히기 직전에 가장 큰 주식 포지션 중 2 명인 Apple과 Bank of America를 매각했습니다.
이제 S & P 500이 떨어졌습니다 (곰 시장에 진출한 것은 여전히 물지 않았습니다.
미국 주식 시장은 그 어느 때보 다 혼란 스럽습니다
지난 1 년 동안 다른 사람들은 기술 랠리를 타거나 금리 안정성에 베팅하는 동안 워렌은 돈을 뽑아 주차했습니다. 그리고 이제 NASDAQ 복합재가 두 번의 거래 세션에서 10%가 침몰하고 Dow Jones Industrial Average Logging 1,500 포인트가 1,500 점 이상 손실되면서 Berkshire의 방어 cash 더미는 대부분보다 더 잘 보호하고 있습니다.
이것은 Warren이 이전에 사용한 것과 동일한 플레이 북입니다. 2021 년, 코비드 전염병이 세계 경제를 정지 시켰을 때, 그는 수십억 달러를 배치 할 준비가되었습니다. 그러나 그는하지 않았다. 그는 연준이 행동 할 때까지 기다렸다.
워렌은 버크셔 (Berkshire)의 2021 연례 회의에서“우리는 50 달러 또는 750 억 달러를 배치 할 수 있었고 연준이 행동하기 직전에 말했다. "Jay Powell은 자신이 한 것처럼 행동했을 때, 그것은 매우 중요했습니다. 그는 3 월 23 일에 속도와 결정으로 경제가 중단 된 상황을 바꿨습니다."
코비드 동안 외부 투자에 뛰어 들지 않고 워렌은 버크셔 자신의 주식을 인수했습니다. 이 회사는 2020 년에 환매에 247 억 달러를, 2021 년에는 270 억 달러를 소비했습니다.
"우리는 우리 자신의 것을 구매할 수있는만큼 저렴한 회사를 살 수 없습니다." "그리고 우리는 우리 자신의 것을 살 수있는 것만 큼 저렴한 주식을 살 수 없습니다." 그것들은 회사 역사상 가장 큰 재구매였습니다.
Fed를 기다리지 않고 사고 기간 동안 Warren이 수표를 열었을 때 모기지 위기가 금융 시스템을 파괴 한 2008 년에 수표를 열었습니다. 그때 그는 월스트리트에서 가장 큰 이름 중 일부의 생명선이되었습니다.
그는 Lehman Brothers가 무너진 직후 Goldman Sachs를 50 억 달러에 건네 주었다. 그는 Bank of America에 50 억 달러를 더 던졌고 General Electric도 후원했습니다. 그러나 워렌은 자신이 진술하려고하지 않았다고 말했다.
"2008 년과 '09 년에 진실은 우리는 세상에 진술하기 위해 그런 것들을 사지 않았다는 것입니다."2020 년에 우리는 그들이해야 할 일처럼 보였기 때문에 그들을 만들었습니다. 그리고 시장은 우리가 실제로 경쟁이 많지 않은 것이 었습니다. "
"그것은 우리가trac용어로 우리가 생각한 것을 이용하도록 설계되었습니다. 그러나 그들은 시장이 공황 상태에 있었기 때문에 그 당시에는 다른 사람이 기꺼이 제공하지 않았다는 용어였습니다."
워렌은 cash 있었고 빨리 움직일 수 있었기 때문에 그 움직임을 철수 할 수있었습니다.
"당신은 혼란스러운 시장에서, 특히 사람들이 큰 금액을 필요로하는 경우에 직면하고 있습니다. 갑자기 당신은 갑자기 수십억 달러를 부르고 있습니다. 당신이 전혀 경기를 할 것입니다."2009 년에 그는 말했다.“우리가 실제로 2 억 달러를 서둘러 수십억 달러를 인상 할 수있게되면서 우리는 우리가 구매에 맡기고있는 cash 요구를 상쇄 할 수있게 될 수 있습니다.”라고 그는 말했습니다.
트럼프의 불규칙한 경제 정책 덕분에 시장에서 같은 종류의 혼란이 다시 들어 왔지만 워렌은 여전히 경기를하지 않습니다. 그의 침묵은 타이밍에 관한 것이 아닙니다. 연준이 첫 번째 스윙을 기다리는 것입니다.
