미국 법무부, 파월 조사 종료로 연준 리더십 불확실성 해소

미국 법무부(DOJ)는 금요일 제롬 파월(Jerome Powell)에 대한 형사 조사를 종결했다. 이 판결은 중앙은행 총재의 긴급한 법적 압력을 완화하는 동시에 워싱턴의 제도적 독립성과 정치적 책임에 대한 더 넓은 파장을 부각시켰다. 

연준 총재는 연준 조사에 대한 증거가 형사 기소의 요구 사항을 충족하지 못한다는 결론에 도달한 관리들로부터 사실상 모든 비위 행위에 대해 무죄 판결을 받았다. 연준 건물 리노베이션 프로젝트에 대한 증언, 기록 및 문서를 검토한 후, 그들은 추가 형사 집행이 필요하지 않다고 결론지었다. 

워싱턴 D.C. 연방 검사 Jeanine Pirro 말했다. 연준 감사관이 납세자 노출을 포함하는 건물 비용 초과에 대한 독립 조사를 수행하도록 명령받았다고 밝혔다. 피로는 감사관이 연준의 책임성을 평가하고 이 문제에 대한 철저한 보고서를 작성할 권한이 있다고 지적했다. 그녀는 또한 자신의 사무실이 감사관이 평가를 수행하는 동안 형사 조사를 종결했다고 확인했다.

피로는 또한 새로운 정보가 필요할 경우 조사를 재개할 수 있다고 덧붙였다.

파월 조사 종결, 연준 이행을 위한 길 열기

법무부의 연준 총재 제롬 파월 조사 종결은 잔여 감독을 행정 검토 절차로 이전했다. 이는 관련 혐의와 관련된 연방 형사 노출을 공식적으로 제거했다. 조사의 종결은 또한 더 큰 연준 리더십 이행 과정과 관련된 정치적 장벽도 제거했다.

이 판결은 또한 도널드 트럼프 대통령 아래 중앙은행을 이끌 가능성이 있는 후보로 제안된 케빈 워시(Kevin Warsh)를 위한 길을 열었다. 의원들은 형사 조사가 진행 중인 동안 미해결 법적 검토 속에서 진행하는 것에 대한 우려를 인용하여 연준 임명안을 고려하는 것을 연기했다.

토론토 CIBC 캐피탈 마켓스의 FICC 전략 책임자 노아 부팜은 워시의 정책 입장이 제롬 파월의 것보다 약간 더 Dovish(완화적)로 평가된다고 언급했습니다. 

부팜은 파월이 식품과 에너지를 제외한 핵심 인플레이션에 더 집중한 반면, 워시는 감소된 인플레이션과 중앙값 인플레이션 지표를 강조했다고 지적했습니다. 부팜에 따르면, 시장은 이러한 차이를 더 빠른 금리 인하의 증거로 해석했습니다.  

위스콘신주 메노미니 폴스에 위치한 애넥스 웨얼스 매니지먼트의 수석 경제학자 브라이언 재커슨도 법무부 조사가 이제 종료되었으므로, 워시를 사실상 차기 의장 후보로 볼 수 있다고 언급했습니다.

법무부 조사 종료 후 연준 불확실성 해소로 시장 반등

법무부의 조사 종료 이후 다양한 자산 클래스에서 금융 시장이 급등했습니다. 온체인 데이터에 따르면 투자자들은 즉각적으로 통화 정책 안정성에 대한 기대치를 재조정했습니다. 나스닥 컴포지트 추가적으로 세션 중 355.86포인트 상승하여 1.46% 증가한 24,794.36을 기록했습니다. 나스닥 미국 대형주 지수는 0.66% 상승한 3,710.61을 기록했으며, 나스닥-100은 1.75% 상승한 27,251.97을 기록했습니다. 

스톡스 유럽 600은 0.6% 하락한 반면, 다우존스 산업평균지수는 거의 변동이 없었습니다. 필라델피아 증권거래소 반도체 지수는 4.2% 상승했으며, MSCI 월드 지수는 0.4% 상승했습니다. 기술주 중심의 강력한 상승과 리스크 자산이 급등을 뒷받침했습니다.

TradingView 데이터 보여주 미국 달러는 세션 중 하락하여 98.543달러에 거래되었으며, 0.2% 하락했습니다. 블룸버그 달러 스팟 지수도 0.2% 하락했으며, 거래자들은 연준 리더십 관련 정치적 및 정책적 불확실성 감소에 따라 포지션을 조정했습니다.

광범위한 리스크 재가격화는 외환 시장과 고정수익 자산에 의해 장기화되었으며, 대부분의 통화가 미국 달러 대비 절상되었습니다. 영국 파운드는 0.4% 상승하여 1.3518달러가 되었고, 일본 엔화는 달러당 159.35로 상승했으며, 유로는 0.3% 상승하여 1.1718달러가 되었습니다. 

암호화폐 시장의 추세는 다양했으며, 이더리움은 0.1% 하락하여 2,322.98달러가 되었고, 비트코인은 0.2% 상승하여 78,032.27달러가 되었습니다. 

 미국 국채 시장도 곡선 전반에 걸쳐 금리가 하락하는 극적인 반응을 보였습니다. 10년물 국채 수익률은 3bp 하락하여 4.30%가 되었고, 2년물 수익률은 6bp 하락하여 3.78%가 되었습니다.