إدارة العدالة الأمريكية تنتهي من تحقيق باول، مما يخفف من عدم اليقين حول قيادة الاحتياطي الفيدرالي

أخّرت وزارة العدل الأمريكية (DOJ) تحقيقها الجنائي في جيروم باول يوم الجمعة. يخفف هذا الحكم الضغط القانوني العاجل عن رئيس البنك المركزي، بينما يسلط الضوء على تداعيات أوسع على الاستقلال المؤسسي في واشنطن والمساءلة السياسية. 

تمت تبرئة رئيس الاحتياطي الفيدرالي فعلياً من أي سوء سلوك بعد أن خلص المسؤولون إلى أن الأدلة في تحقيق الاحتياطي الفيدرالي لم تستوفِ متطلبات الملاحقة الجنائية. وبعد مراجعة الشهادات والسجلات والوثائق المتعلقة بمشروع تجديد مبنى الاحتياطي الفيدرالي، خلصوا إلى عدم الحاجة إلى مزيد من الإنفاذ الجنائي. 

المدعية العامة لولاية واشنطن جينين بيرو أوضحت التي أمرت مفتش الاحتياطي الفيدرالي بإجراء تحقيق مستقل في تجاوزات تكاليف البناء التي تنطوي على تعرض دافعي الضرائب للخطر. وأشارت بيرو إلى أن المفتش العام لديه سلطة تقييم مساءلة الاحتياطي الفيدرالي وإعداد تقرير شامل حول الأمر. وأكدت أيضاً أن مكتبها أنهى تحقيقه الجنائي بينما يجري المفتش العام تقييمه.

وأضافت بيرو أنه قد يتم إعادة فتح التحقيق إذا دعت المعلومات الجديدة إلى ذلك.

إغلاق تحقيق باول يمهد الطريق لانتقال السلطة في الاحتياطي الفيدرالي

أدى إغلاق وزارة العدل لتحقيقها في رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى نقل أي إشراف متبقي إلى إجراءات المراجعة الإدارية. وأزال رسمياً التعرض الجنائي الفيدرالي المتعلق بالتهم. كما أزال إغلاق التحقيق حاجزاً سياسياً متعلقاً بعملية انتقال قيادة الاحتياطي الفيدرالي الأكبر.

كما مهد الحكم الطريق أمام كيفن وارش، الذي تم ترشيحه كبديل محتمل لقيادة البنك المركزي تحت رئاسة دونالد ترامب. وقد أرجأ النواب النظر في تعيينات الاحتياطي الفيدرالي أثناء استمرار التحقيق الجنائي، مستشهدين بمخاوف بشأن المضي قدماً وسط المراجعة القانونية غير المحسومة.

علق Noah Buffam، مدير استراتيجية أسواق الدخل الثابت والأوراق المالية المضمونة (FICC) في CIBC Capital Markets في تورونتو، بأن موقف Warsh يُنظر إليه على أنه أكثر تساهلاً قليلاً من موقف Jerome Powell. 

وأشار بوفام إلى أن باول ركز أكثر على التضخم الأساسي، باستثناء الغذاء والطاقة، بينما شدد وارش على مقاييس التضخم المخفض والمتوسط. ووفقاً لبوفام، رأت الأسواق هذا الاختلاف كدليل لصالح خفض أسرع لأسعار الفائدة.  

كما علّق براين جاكوبسن، كبير الاقتصاديين في Annex Wealth Management في مينوموني فولز بولاية ويسكونسن، قائلاً إنه مع إغلاق تحقيق وزارة العدل، يمكن النظر إلى وارش بفعالية كرئيس منتظر.

الأساس ترتفع الأسواق مع تلاشي عدم اليقين بشأن الاحتياطي الفيدرالي بعد التحقيق

ارتفعت الأسواق المالية عبر مجموعة متنوعة من فئات الأصول بعد إغلاق وزارة العدل لتحقيقها. وكشفت بيانات السلسلة البلوكتشين أن المستثمرين أعادوا تسعير توقعات استقرار السياسة النقدية على الفور. مؤشر ناسداك المركب أضاف 355.86 نقطة خلال الجلسة، بزيادة قدرها 1.46 في المئة إلى 24,794.36. وارتفع مؤشر ناسداك للأسهم الكبيرة في الولايات المتحدة بنسبة 0.66 في المئة إلى 3,710.61، بينما صعد مؤشر ناسداك-100 بنسبة 1.75 في المئة إلى 27,251.97. 

انخفض مؤشر ستوكس أوروبا 600 بنسبة 0.6%، بينما كاد مؤشر داو جونز الصناعي أن يبقى ثابتاً. وارتفع مؤشر فيلادلفيا للبورصة للأسهم الإلكترونية بنسبة 4.2%، بينما ارتفع مؤشر إم إس سي آي العالمي بنسبة 0.4%. ودعمت المكاسب القوية في الشركات كثيفة التكنولوجيا والأصول عالية المخاطر هذا الارتفاع.

بيانات TradingView أظهرت انخفض الدولار الأمريكي خلال الجلسة، متداولاً عند 98.543 دولار، بانخفاض قدره 0.2%. وخسر مؤشر بلومبرغ للدولار الفوري 0.2% بينما عدّل المتداولون مراكزهم في ظل انخفاض عدم اليقين السياسي والسياسي حول قيادة الاحتياطي الفيدرالي.

استمر إعادة تسعير المخاطر الواسعة النطاق بفضل أسواق العملات والأصول ذات الدخل الثابت، حيث ارتفعت معظم العملات مقابل الدولار الأمريكي. ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.4% إلى 1.3518 دولار، وصعد الين الياباني إلى 159.35 للدولار، وزاد اليورو بنسبة 0.3% إلى 1.1718 دولار. 

كانت اتجاهات أسواق العملات الرقمية متنوعة، حيث انخفض الإيثري بنسبة 0.1 في المئة إلى 2,322.98 دولار، وارتفع البيتكوين بنسبة 0.2 في المئة إلى 78,032.27 دولار. 

 شهدت أسواق سندات الخزانة الأمريكية أيضاً رداً دراماتيكياً حيث انخفضت المعدلات عبر المنحنى. انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.30 في المئة، وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل سنتين بمقدار ست نقاط أساس إلى 3.78 في المئة.