Le département de la Justice américain a conclu vendredi son enquête pénale visant Jerome Powell. Cette décision soulage le gouverneur de la Banque centrale d'une pression juridique urgente, tout en soulignant des répercussions plus larges sur l'indépendance institutionnelle et la responsabilité politique de Washington.
Le président de la Réserve fédérale a été blanchi de toute accusation de malversation après que les autorités ont conclu que les preuves recueillies lors de l'enquête interne ne justifiaient pas de poursuites pénales. Après examen des témoignages, des dossiers et des documents relatifs au projet de rénovation du bâtiment de la Réserve fédérale, elles ont conclu qu'il n'y avait pas lieu d'engager de poursuites pénales.
La procureure fédérale du district de Columbia, Jeanine Pirro, a déclaré que l'inspecteur général de la Réserve fédérale avait reçu l'ordre de mener une enquête indépendante dent les dépassements de coûts de construction impliquant des frais pour les contribuables. Mme Pirro a souligné que l'inspecteur général était habilité à évaluer la responsabilité de la Réserve fédérale et à rédiger un rapport complet sur la question. Elle a également confirmé que son bureau avait clos son enquête pénale, tandis que l'inspecteur général menait son évaluation.
Pirro a ajouté que l'enquête pourrait être rouverte si de nouvelles informations le justifient.
La fermeture de l'enquête Powell ouvre la voie à une transition pour la Fed
La clôture par le ministère de la Justice de son enquête visant le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a transféré tout contrôle résiduel à des procédures de révision administrative. Elle a officiellement mis fin aux poursuites pénales fédérales liées aux accusations. La clôture de l'enquête a également levé un obstacle politique dans le cadre du processus de transition à la tête de la Réserve fédérale.
Cette décision ouvre également la voie à Kevin Warsh, pressenti pour succéder à Donald Trump à ladent de la banque centrale. Les parlementaires avaient reporté l'examen des nominations à la Fed pendant la durée de l'enquête pénale, invoquant des craintes quant à la poursuite des investigations en raison de cette affaire non résolue.
Noah Buffam, directeur de la stratégie FICC chez CIBC Capital Markets à Toronto, a fait remarquer que la position politique de Warsh est perçue comme légèrement plus accommodante que celle de Jerome Powell.
Buffam a souligné que Powell s'était davantage concentré sur l'inflation sous-jacente, excluant l'alimentation et l'énergie, tandis que Warsh privilégiait les indicateurs de réduction et d'inflation médiane. Selon Buffam, les marchés ont interprété cette divergence comme un argument en faveur d'une baisse des taux plus rapide.
Brian Jacobsen, économiste en chef chez Annex Wealth Management à Menomonee Falls, dans le Wisconsin, a également fait remarquer qu'avec la clôture de l'enquête du ministère de la Justice, Warsh peut effectivement être considéré comme le président en attente.
Les marchés progressent, l'incertitude concernant la Fed s'estompant après l'enquête
Les marchés financiers ont connu une forte hausse sur l'ensemble des classes d'actifs suite à la clôture de l'enquête du ministère de la Justice. Les données de la blockchain ont révélé que les investisseurs ont immédiatement revu leurs anticipations de stabilité de la politique monétaire. Le Nasdaq Composite a gagné 355,86 points au cours de la séance, progressant de 1,46 % pour clôturer à 24 794,36. L'indice Nasdaq US 500 Large Cap a progressé de 0,66 % à 3 710,61, tandis que le Nasdaq-100 a grimpé de 1,75 % à 27 251,97.
L'indice Stoxx Europe 600 a reculé de 0,6 %, tandis que le Dow Jones Industrial Average est resté quasiment stable. L'indice des semi-conducteurs de la Bourse de Philadelphie a progressé de 4,2 %, et l'indice MSCI World de 0,4 %. Latronhausse des valeurs technologiques et des actifs à risque a soutenu cette progression.
Les données de TradingView ont montré que le dollar américain a reculé au cours de la séance, s'échangeant à 98,543 $, en baisse de 0,2 %. L'indice Bloomberg Dollar Spot a perdu 0,2 % alors que les opérateurs ajustaient leurs positions dans un contexte de réduction de l'incertitude politique et des mesures prises à l'égard de la direction de la Réserve fédérale.
La réévaluation généralisée des risques a été prolongée par les marchés des changes et les actifs à revenu fixe, la plupart des devises s'appréciant par rapport au dollar américain. La livre sterling a progressé de 0,4 % à 1,3518 $, le yen japonais a atteint 159,35 yens pour un dollar et l'euro a gagné 0,3 % à 1,1718 $.
La tendance des marchés des cryptomonnaies était contrastée : l’Ether a baissé de 0,1 % pour atteindre 2 322,98 $ et Bitcoin a progressé de 0,2 % pour s’établir à 78 032,27 $.
Les marchés des bons du Trésor américain ont également connu une réactionmatic , les taux ayant baissé sur l'ensemble de la courbe. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a reculé de trois points de base à 4,30 %, et celui à 2 ans de six points de base à 3,78 %.
