TSMC는 2025년 2분기 순이익이 60.7% 급증했다고 보고했는데, 이는 AI 칩에 대한 수요로 인해 매출과 수익이 사상 최고치를 기록하면서 예상치를 뛰어넘은 수치입니다.
이 칩 제조업체는 기록했는데 , 이는 예상치인 3,778억 6천만 대만 달러를 상회하는 수치이며 전년 대비 크게 증가한 수치입니다. 또한 매출은 9,338억 대만 달러(약 317억 달러)를 기록했는데, 이는 예상치인 9,312억 4천만 대만 달러를 다시 상회하는 수치입니다.
로이터 통신에 따르면 TSMC의 순매출은 전년 대비 38.65% 증가했으며, 2분기 실적은 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 고성능 반도체, 특히 AI 워크로드에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있는 가운데 나타난 결과입니다. TSMC 주가는 목요일 미국 시간으로 거래 앱 Robinhood에서 약 6% 급등했습니다.
정책 위협에도 불구하고 AI 수요는 전망을 높인다
TSMC는 3분기 매출이 318억 달러에서 330억 달러 사이로 전망하고 있는데, 이는 전년 대비 38% 증가한 수치이며, 중간값이 유지된다면 2분기 대비 약 8% 성장하는 것입니다. CC 웨이 CEO는 실적 발표 컨퍼런스콜에서 애널리스트들에게 3nm 및 5nm 노드의 AI 수요 및 생산량 증가에 힘입어 2025년 연간 매출이 미화 기준 약 30% 증가할 것으로 예상했습니다.
회사 측에 따르면, 7nm 이하 공정으로 생산된 칩이 이번 분기 웨이퍼 매출의 74%를 차지했습니다. 이는 특히 AI 학습 및 추론 분야에서 더 작고 강력하며 효율적인 칩에 대한 수요가 증가하고 있음을 보여줍니다. 웨이는 주저하지 않고 성장이 AI 고객으로부터 직접적으로 비롯되고 있으며, 당분간 둔화될 가능성이 없다고 말했습니다.
카운터포인트 리서치의 부소장 브래디 왕은 "TSMC 성장의 주요 동력은 AI 관련 칩, 특히 7nm 이하 최첨단 노드에 대한 강력한 수요였습니다."라고 말했습니다. 그는 "AI 붐으로 인한 수요 급증은 단기적으로 매우 지속 가능하며, AI는 아직 초기 단계에 있으며 여러 산업으로 확장되고 있습니다."라고 덧붙였습니다.
하지만 앞으로의 길은 순풍만 불고 있지 않습니다. 무역 갈등이 다시 불붙고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 dent 대만 수입품에 대한 높은 '상호 관세' 부과를 제안했습니다 . 대만은 현재 4월에 발표된 32% 관세에 직면해 있으며, 대만과 미국 간의 협상이 진행 중이라고 현지 언론은 보도했습니다. 트럼프 대통령은 이달 초 반도체에 대한 추가 관세 부과 가능성도 경고했습니다.
게다가 미국의 수출 규제는 TSMC의 중국 사업뿐 아니라 엔비디아 와 AMD의 중국 사업에도 지속적인 타격을 주고 있습니다. 두 회사 모두 최근 중국으로의 제한적인 수출을 계속하겠다는 정부의 보장을 받았다고 밝혔지만, 규제 상황은 여전히 불투명합니다.
대만 달러화 강세 문제도 있는데, 이는 수익에 부담을 줄 수 있으며, 세계 경제가 예상보다 더 크게 둔화될 경우 스마트폰 및 PC 업체들의 주문 감소 가능성도 있습니다. SemiAnalysis의 애널리스트 스라반 쿤도잘라는 이러한 위험으로 인해 하반기로 접어들면서 마진이 위축될 수 있다고 말했습니다.
하지만 이러한 위험에도 불구하고 TSMC는 AI 모멘텀을 강화하고 있습니다. TSMC는 세계 최대 규모의trac칩 제조업체로 자리매김했으며, 현재 클라우드 플랫폼부터 소비자 기기 제조업체에 이르기까지 모든 업체가 대규모 컴퓨팅을 처리할 수 있는 칩을 원하고 있습니다. 현재 TSMC는 이러한 칩의 대부분을 공급하고 있습니다.
