TSMC schlägt die Q2-Schätzungen mit einem 61%igen Gewinnanstieg dank der KI-Stärke

TSMC meldete einen Anstieg des Nettogewinns im zweiten Quartal 2025 um 60,7 % und übertraf damit die Schätzungen, da die Nachfrage nach KI-Chips Umsatz und Gewinne auf Allzeithoch trieb.

Der Chipkonzern verzeichnete einen Gewinn von 398,27 Milliarden NT$, vor den prognostizierten 377,86 Milliarden NT$, und deutlich höher als im Vorjahr. Zudem erzielte er einen Umsatz von 933,80 Milliarden NT$ (ca. 31,7 Mrd. $), was ebenfalls über den erwarteten 931,24 Milliarden NT$ lag.

Der Nettoumsatz des Unternehmens stieg im Jahresvergleich um 38,65 %, wobei die Q2-Gewinne einen Rekordhoch markierten, so Reuters. Dies geschieht, während die Nachfrage nach Hochleistungs-Halbleitern, insbesondere für KI-Workloads, weiter wächst. TSMC-Aktien sprangen bis zum frühen Donnerstag (US-Zeit) auf der Handels-App Robinhood um fast 6 %.

KI-Nachfrage stützt Ausblick trotz politischer Bedrohungen

Für die Zukunft erwartet TSMC, dass der Q3-Umsatz zwischen 31,8 Milliarden $ und 33,0 Milliarden $ liegen wird, was einem jährlichen Anstieg von 38 % entsprechen würde und, wenn der Mittelwert zutrifft, etwa 8 % über dem Q2-Liegen würde. CEO C.C. Wei sagte den Analysten während des Gewinn-Telefonkonferenzcalls, dass der Jahresumsatz 2025 des Unternehmens in USD-Terms dank steigender KI-Nachfrage und der Produktion an den 3nm- und 5nm-Knoten um etwa 30 % steigen sollte.

Angaben des Unternehmens zufolge entfielen Chips, die im 7nm-Prozess oder kleiner gefertigt wurden, im Quartal auf 74 % des Wafer-Umsatzes. Dies spiegelt den wachsenden Bedarf an kleineren, leistungsfähigeren und effizienteren Chips wider – insbesondere für KI-Training und Inferenz. Wei hielt nicht zurück: Er sagte, das Wachstum komme direkt von KI-Kunden, und es werde sich vorerst nicht verlangsamen.

„Der Haupttreiber des Wachstums für TSMC war die robuste Nachfrage nach KI-bezogenen Chips, insbesondere für die führenden Knotenpunkte unter 7nm“, sagte Brady Wang, Associate Director bei Counterpoint Research. Er fügte hinzu: „Die explodierende Nachfrage aus dem KI-Boom ist kurzfristig hochgradig nachhaltig, da sich die KI noch in ihren sehr frühen Phasen befindet und weiterhin in allen Branchen expandiert.“

Doch der Weg vor uns birgt mehr als nur Rückenwind. Die Handelsspannungen sind wieder im Spiel. US-Präsident Donald Trump hat bereits strenge „reziproke Zölle“ auf Importe aus Taiwan vorgeschlagen. Taiwan steht derzeit vor einem im April angekündigten Zoll von 32 %, und Gespräche zwischen Taipeh und Washington laufen, wie lokale Berichte melden. Trump warnte zudem Anfang dieses Monats, dass weitere Zölle auf Halbleiter folgen könnten.

Hinzu kommt, dass die US-Exportkontrollen TSMC’s Geschäft in China sowie das von Nvidia und AMD, zwei seiner größten Kunden, weiterhin belasten. Beide Unternehmen gaben kürzlich an, staatliche Zusicherungen erhalten zu haben, um begrenzte Lieferungen nach China fortzusetzen, doch die regulatorische Lage bleibt unklar.

Es gibt zudem das Problem des sich stärkenden Taiwan-Dollars, was die Gewinne belasten könnte, sowie möglicher Bestellkürzungen von Smartphone- und PC-Unternehmen, falls die Weltwirtschaft stärker als erwartet nachlässt. Analyst Sravan Kundojjala von SemiAnalysis sagte, diese Risiken könnten die Margen in die zweite Jahreshälfte hinein zusammendrücken.

Trotz dieser Risiken läuft TSMC mit voller Kraft auf der KI-Momentum-Bahn. Es ist als größter Vertrags-Chiphersteller der Welt verankert, und gerade jetzt wollen alle, von Cloud-Plattformen bis hin zu Herstellern von Consumer-Geräten, Chips, die massive Rechenleistung bewältigen können. Derzeit liefert TSMC die meisten davon.