관세 긴장 고조로 달러와 금 가격 상승, 시장 하락

주식 시장은 금요일 트럼프 대통령이 캐나다와의 무역 및 관세 긴장을 고조시키면서 하락했다. 그는 또한 유럽을 겨냥한 조치를 시사하며 투자자들이 금으로 피신하도록 이끌었다.

투자자들은 트럼프 대통령이 목요일 밤 캐나다산 수입품에 35%의 관세를 부과하고 8월 1일부터 발효되며, EU에도 금요일까지 통보할 것이라고 밝힌 서한을 보내자 불안해했다.

트럼프의 광범위한 무역 조치는 로이터 보고서에서 언급된 바와 같이 글로벌 비즈니스를 교란시켰습니다. 그는 기존 10%에서 다른 국가들의 일반 미국 관세를 최대 15–20%로 인상할 것을 제안했습니다.

이번 주 초, 그는 구리, 제약, 반도체 등의 품목에 50% 관세를 부과하며 브라질을 놀라게 했습니다.

유럽 및 미국 지수, 강세장 이후 조정

이번 주 초 약 2.2% 상승했던 유럽 STOXX 600은 금요일 0.7% 하락했다. 한편, 미국 S&P 500 및 나스닥 선물도 각각 약 0.6% 하락하며 이번 주 고점에서의 후퇴를 시사했다.

“시장은 이러한 발표에 다소 둔감해지고 있습니다.” 시티 인덱스의 전략가 피오나 신코타는 “경직된 데이터가 영향을 보여주기 전까지는 큰 반응을 보지 못할 수도 있습니다. 여전히 협상이 결실을 맺을 것이라는 희망이 있습니다. 어떤 것도 최종적으로 느껴지지 않습니다.”라고 말했습니다.

이전에 트럼프는 추가 협상 시간을 부여하기 위해 여러 파트너에 대해 7월 9일 관세 시행을 8월 1일로 연기했습니다. 그는 또한 일본과 한국과 같은 동맹국들을 포함하여 조치를 확대하고 구리에 50% 관세를 부과했습니다.

호주공영은행(CBA) 국제경제 책임자 조셉 카푸르소(Joseph Capurso)에 따르면, 캐나다에 대한 35% 관세는 여전히 USMCA(미국-멕시코-캐나다 협정) 하에서 광범위한 면제 조항이 적용된다.

“더 큰 질문은 EU에 어떤 일이 일어날 것이냐는 것입니다.” 그는 “4월의 중국 관세와 같이 보인다면 이는 매우 불안정할 것입니다.”라고 말했습니다.

월가는 목요일을 AI 칩 수요가 견고한 가운데 엔비디아의 돌파로 4조 달러 이상의 시가총액을 달성하며 사상 최고치로 마감했습니다.

원자재 시장에서 금은 3일 연속 상승세를 이어가 1온스당 3,342달러로 0.6% 상승했으며, 7월 상승폭은 약 1.2%로 확대되었다. 한편, 국채 매도세가 발생하며 실업 수당 청구 건수가 예상보다 감소한 후 10년물 국채 금리는 3bp 상승한 4.38%를 기록했다.

시장 참여자들은 다음 주 2분기 실적 발표를 통해 관세의 영향을 관찰할 예정이며, JP모건체이스는 화요일에 실적을 발표한다.

원유는 전세션의 하락세를 이어가 브렌트유 선물이 배럴당 거의 2% 하락한 68.88달러로 조정되었다.

새로운 관세 발표에도 불구하고 미국 달러 강세 유지

미국 달러는 0.3% 상승해 캐나다 달러 기준 1.3695가 되었습니다. 초기 0.5%의 매도 매물 이후, 트럼프의 발표에 따라 캐나다 달러는 추가로 0.22% 하락했습니다.

유로화도 0.1% 하락해 1.1688달러가 되었으며, 새로운 EU 관세 가능성에 대한 추측으로 인해 주가 약 0.9% 하락할 전망이다.

“유럽의 협상자들은 이제 캐나다가 느꼈던 것과 같은 압박을 받고 있는지 의문을 품고 있을 것입니다.” 인투치 캐피탈 마켓스의 수석 외환 전략가 피오트르 마티스가 말했습니다.

지금까지 시장의 반응은 4월 초 미국-중국 관세 부과 이후의 급락보다는 완만했다. 그럼에도 불구하고 8월 1일 마감일 불확실성이 달러를 지지하며 무역가중 지수를 0.2% 상승시켜 97.79로 만들었고, 이는 2월 이후 가장 큰 주간 상승인 0.8%를 기록했다.

달러는 강력한 고용 지표와 연준 회의록에서 금리 인하가 당분간 이루어지지 않을 가능성이 있음을 시사한 점으로 인해 추가적인 상승세를 보였다

“대부분의 투자자들은 이러한 달러 강세를 영구적인 반전보다는 단기적인 조정으로 보고 있습니다.” 마티스는 덧붙였습니다. “결국 이러한 정책들은 달러의 최우선 준비통화로서의 지위를 약화시켜 왔습니다. 연초부터 달러 지수는 여전히 약 9% 낮은 수준을 유지하고 있습니다.”

전통적으로 안전자산인 엔화는 미-일 무역 합의 전망이 약화되면서 하락했다. 달러는 0.4% 상승해 146.76엔이 되었고, 이는 올해 초 이후 가장 큰 주간 상승인 1.6%를 기록했다.

브라질 레알은 달러당 5.532로 약화되어 약 2%의 주간 하락세를 보였으며, 이는 거의 5개월 만에 최악의 성적이다. 루이스 이나시우 룰라 다 시우바 대통령은 외교적 해결을 모색하고 있지만, 8월 1일 관세가 발효될 경우 상응하는 조치를 취할 것이라고 경고했다.

파운드화는 영국 경제가 5월에도 다시 위축되었다는 데이터 발표 후 2주 만에 가장 약한 수준인 1.3538달러로 0.31% 하락했다.