Los mercados caen mientras las tensiones arancelarias elevan el dólar y el oro

Los mercados de acciones cayeron el viernes mientras el presidente Trump intensificaba las tensiones comerciales y arancelarias con Canadá. También insinuó medidas dirigidas a Europa, lo que llevó a los inversores a buscar refugio en el oro.

Los inversores se inquietaron cuando Trump envió una carta a finales del jueves anunciando un gravamen del 35% sobre todas las importaciones canadienses efectivo el 1 de agosto, e indicando que la UE sería informada para el viernes.

Las amplias medidas comerciales de Trump han interrumpido los negocios globales, como se mencionó en un informe de Reuters. Ha sugerido aumentar el arancel general de EE. UU. a otros países desde el 10% existente hasta hasta el 15–20%.

A principios de la semana, tomó por sorpresa a Brasil imponiendo aranceles del 50% en artículos como cobre, productos farmacéuticos y semiconductores.

Los índices europeos y estadounidenses bajan después de una semana fuerte

El STOXX 600 europeo, que había ganado aproximadamente un 2,2% a principios de la semana, disminuyó un 0,7% el viernes. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 y Nasdaq de EE. UU. cayeron alrededor de un 0,6%, insinuando un retroceso desde los picos de esta semana.

"El mercado se está volviendo un poco insensible a estos anuncios", dijo la estratega de City Index Fiona Cincotta. "Es posible que no veamos una gran reacción hasta que los datos duros muestren el efecto. Todavía hay esperanza de que las conversaciones lleven a algo. Nada se siente definitivo."

Anteriormente, Trump retrasó la implementación de los aranceles del 9 de julio al 1 de agosto para varios socios, con el objetivo de otorgar tiempo adicional para negociaciones. También amplió sus medidas para incluir aliados como Japón y Corea del Sur, e impuso un arancel del 50% al cobre.

Según Joseph Capurso, jefe de economía internacional del Commonwealth Bank of Australia, la tasa del 35% sobre Canadá aún viene con exenciones extensas bajo el USMCA.

"La pregunta más grande es qué sucede con la UE", dijo. "Si parece los aranceles a China en abril, eso sería muy desestabilizador."

Wall Street cerró el jueves en máximos históricos, impulsado por el avance de Nvidia más allá de una valoración de 4 billones de dólares en medio de una sólida demanda de chips de IA.

En materias primas, el oro extendió su rally por tercera sesión, avanzando un 0,6% a 3.342 dólares por onza y aumentando las ganancias de julio a aproximadamente un 1,2%. Mientras tanto, los bonos del Tesoro vieron ventas, lo que impulsó los rendimientos a 10 años hasta un 3 puntos básicos hasta 4,38% después de una caída sorpresa en las reclamaciones por desempleo.

Los participantes del mercado están observando las ganancias del segundo trimestre la próxima semana en busca de signos de las consecuencias de los aranceles, con JPMorgan Chase programado para informar el martes.

El petróleo crudo continuó su tendencia a la baja desde la sesión anterior, tirando de los futuros de Brent hacia abajo casi un 2% hasta 68,88 dólares por barril.

El dólar estadounidense permanece firme ante el nuevo anuncio arancelario

El dólar estadounidense saltó un 0,3% a C$1,3695. Después de una venta inicial del 0,5%, el dólar canadiense cayó un 0,22% adicional tras el anuncio de Trump.

El euro también se debilitó un 0,1% a 1,1688 dólares, preparado para una disminución semanal de casi un 0,9% en medio de especulaciones sobre nuevos aranceles potenciales de la UE.

"Los negociadores en Europa ahora deben preguntarse si enfrentan la misma presión que sintió Canadá", dijo Piotr Matys, estratega senior de FX en InTouch Capital Markets.

Hasta ahora, la respuesta del mercado ha sido más suave que la caída de abril después de los aranceles iniciales EE. UU.-China. Aún así, la incertidumbre alrededor de la fecha límite del 1 de agosto ha apoyado al dólar, elevando el índice ponderado por el comercio un 0,2% hasta 97,79 e impulsando un avance semanal de un 0,8%, el más grande desde febrero.

El billete verde recibió un impulso adicional ya que los fuertes informes de empleo y las notas de la reunión de la Fed mostraron que probablemente no se recortarán las tasas pronto

"La mayoría de los inversores ven esta fortaleza del dólar como una corrección a corto plazo, no un cambio duradero", añadió Matys. "Después de todo, estas políticas han socavado el papel del dólar como la principal moneda de reserva." Año a la fecha, el índice del dólar permanece aproximadamente un 9% por debajo de sus niveles.

El yen, tradicionalmente una moneda de refugio seguro, cayó a medida que las perspectivas de un acuerdo comercial EE. UU.-Japón se desvanecían. El dólar subió un 0,4% a 146,76 yenes, marcando una ganancia semanal de un 1,6%, la más grande desde el comienzo del año.

El real de Brasil se debilitó a 5,532 por dólar, programado para una disminución semanal de aproximadamente un 2%, su peor en casi cinco meses. El presidente Luiz Inacio Lula da Silva indicó que estaba persiguiendo la diplomacia pero advirtió de una acción recíproca si los aranceles entran en vigor el 1 de agosto.

La libra cayó un 0,31% a 1,3538 dólares, su nivel más débil en dos semanas, después de que los datos mostraran que la economía del Reino Unido se contrajo nuevamente en mayo.