تنزلق الأسواق مع تصاعد التوترات الجمركية ورفع قيمة الدولار والذهب

انزلقت أسواق الأسهم يوم الجمعة مع تصعيد الرئيس ترامب للتوترات التجارية والجمركية مع كندا. كما ألمح إلى تدابير تستهدف أوروبا، مما دفع المستثمرين للبحث عن ملاذ في الذهب.

أثارت المستثمرين عندما أرسل ترامب رسالة في وقت متأخر من يوم الخميس تعلن عن رسوم بنسبة 35% على جميع الواردات الكندية سارية المفعول في 1 أغسطس، وأشارت إلى أن الاتحاد الأوروبي سيُبلغ بذلك بحلول يوم الجمعة.

أثرت التدابير التجارية واسعة النطاق لترامب على الأعمال التجارية العالمية، كما ذُكر في تقرير رويترز. وقد اقترح رفع الرسوم الجمركية العامة الأمريكية على الدول الأخرى من 10% الحالية إلى ما يصل إلى 15–20%.

في وقت سابق من الأسبوع، فاجأ البرازيل بفرض تعريفات جمركية بنسبة 50% على عناصر مثل النحاس والأدوية وأشباه الموصلات.

تنزلق المؤشرات الأوروبية والأمريكية بعد أسبوع قوي

انخفض مؤشر STOXX 600 الأوروبي، الذي كان قد ارتفع بنسبة 2.2% تقريباً في وقت سابق من الأسبوع، بنسبة 0.7% يوم الجمعة. في الوقت نفسه، انزلق كل من عقود S&P 500 وNasdaq الأمريكية بنسبة 0.6% تقريباً، مما يشير إلى تراجع عن ذروات هذا الأسبوع.

"أصبحت السوق قليلاً غير حساسة لهذه الإعلانات"، قالت فيونا سينكوتا، استراتيجي City Index. "قد لا نرى رداً كبيراً حتى تظهر البيانات الصلبة التأثير. لا يزال هناك أمل في أن تؤدي المحادثات إلى شيء ما. لا يبدو أي شيء نهائياً".

في وقت سابق، أرجأ ترامب تنفيذ التعريفات الجمركية في 9 يوليو إلى 1 أغسطس لعدة شركاء، بهدف منح وقت تفاوض إضافي. كما وسع تدابيره لتشمل الحلفاء مثل اليابان وكوريا الجنوبية، وفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على النحاس.

ووفقاً لـ Joseph Capurso، رئيس الاقتصاد الدولي في بنك الكومنولث الأسترالي، لا تزال النسبة بنسبة 35% على كندا تأتي مع استثناءات واسعة بموجب اتفاقية USMCA.

"السؤال الأكبر هو ماذا سيحدث للاتحاد الأوروبي"، قال. "إذا بدا وكأنه تعريفات الصين في أبريل، فسيكون ذلك مدمراً للغاية".

أنهت وول ستريت يوم الخميس عند أعلى مستوياتها على الإطلاق، مدفوعة بـ اختراق Nvidia تجاوز تقييم 4 تريليونات دولار وسط طلب قوي على رقائق الذكاء الاصطناعي.

في المواد الخام، مدد الذهب مكاسبه للجلسة الثالثة، متقدماً بنسبة 0.6% إلى 3,342 دولاراً للأونصة، مما يعزز مكاسب يوليو إلى حوالي 1.2%. في الوقت نفسه، شهدت سندات الخزانة الأمريكية بيعاً، مما دفع عوائد العشر سنوات إلى الارتفاع بمقدار 3 نقاط أساس إلى 4.38% بعد انخفاض مفاجئ في مطالبات البطالة.

يراقب المشاركون في السوق أرباح الربع الثاني الأسبوع المقبل بحثاً عن علامات fallout التعريفات الجمركية، حيث من المقرر أن تعلن JPMorgan Chase عن نتائجها يوم الثلاثاء.

استمر النفط الخام في اتجاهه الهابط من الجلسة السابقة، مما أدى إلى خفض عقود برنت بنسبة 2% تقريباً إلى 68.88 دولاراً للبرميل.

يظل الدولار الأمريكي قوياً وسط إعلان جمركي جديد

قفز الدولار الأمريكي بنسبة 0.3% إلى 1.3695 دولار كندي. بعد بيع أولي بنسبة 0.5%، انزلق الدولار الكندي بنسبة إضافية قدرها 0.22% بعد إعلان ترامب.

ارتخى اليورو أيضاً بنسبة 0.1% إلى 1.1688 دولار، مستعداً لانخفاض أسبوعي بنسبة 0.9% تقريباً وسط تكهنات بشأن تعريفات جمركية جديدة محتملة للاتحاد الأوروبي.

"يجب أن يتساءل المفاوضون في أوروبا عما إذا كانوا يواجهون نفس الضغط الذي شعر به كندا"، قال بيتر ماتيس، كبير استراتيجيي الفوركس في InTouch Capital Markets.

حتى الآن، كان رد فعل السوق أكثر اعتدالاً من الانخفاض الذي شهدته أبريل بعد فرض الرسوم الجمركية الأولية بين الولايات المتحدة والصين. ومع ذلك، فقد دعمت حالة عدم اليقين بشأن الموعد النهائي في 1 أغسطس الدولار، مما رفع مؤشر التجارة المرجحة بنسبة 0.2% إلى 97.79، ودفعه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 0.8%، وهي الأكبر منذ فبراير.

تلقى الدولار تعزيزاً إضافياً منذ تقارير التوظيف القوية وملاحظات اجتماع الاحتياطي الفيدرالي أظهرت أن أسعار الفائدة على الأرجح لن تُخفض قريباً

أضاف ماتيس: «يرى معظم المستثمرين أن قوة الدولار هذه تصحيحاً قصير الأجل، وليس انعكاساً دائماً». «بعد كل شيء، هذه السياسات قد استنزفت دور الدولار كعملة احتياطية رئيسية». ومنذ بداية العام، لا يزال مؤشر الدولار أدنى بحوالي 9% من مستوياته.

انخفض الين، الذي يُعد تقليدياً عملة ملاذ آمن، مع تراجع آفاق اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة واليابان. وصعد الدولار بنسبة 0.4% إلى 146.76 ين، مسجلاً مكاسب أسبوعية بنسبة 1.6%، وهي الأكبر منذ بداية العام.

ضعفت الريال البرازيلي إلى 5.532 مقابل الدولار، ومن المتوقع أن يسجل انخفاضاً أسبوعياً بنحو 2%، وهو الأسوأ في ما يقرب من خمسة أشهر. وأشار الرئيس لويس إيناسيو لولا دا سيلفا إلى أنه يسعى للدبلوماسية، لكنه حذر من اتخاذ إجراءات انتقامية في حال سريان الرسوم الجمركية في 1 أغسطس.

انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.31% إلى 1.3538 دولار، وهو أضعف مستوى له منذ أسبوعين، بعد أن أظهرت البيانات انكماش الاقتصاد البريطاني مرة أخرى في مايو.