- 일본의 규제 기관은 다른 시장들이 진전을 이루는 가운데도 암호화폐 ETF 승인을 보류하며 보수적인 입장을 고수하고 있습니다.
- 일본에서 암호화폐 ETF가 도입되면 세율이 55%에서 20%로 대폭 인하되는 등 큰 세제 혜택을 볼 수 있지만, 정부는 아직 필요한 변화를 마련할 준비가 되어 있지 않습니다.
- 과거 암호화폐 스캔들로 인해 일본이 신중함을 보이고 있는 가운데, 일부 기업들이 암호화폐 ETF를 준비 중이지만 규제 당국의 승인까지는 아직 멀어 보입니다.
호주, 미국, 홍콩 등 글로벌 시장이 자국의 ETF를 추진하는 가운데, 일본은 비트코인 또는 기타 암호화폐 거래상장지수펀드(ETF)를 승인할 준비가 아직 되어 있지 않다.
이 나라는 암호화폐 분야에서 선도적인 역할을 하겠다는 야망을 가지고 있는 것으로 알려져 있지만, 규제 당국, 특히 재무성은 여전히 신중한 태도를 보이고 있다. 마운트고크( Mt. Gox) 트라우마라고 불러도 좋을 정도로, 그들은 현재 암호화폐 전반에 대해 회의적이다.
스미토모 미츠이 신탁 자산운용의 오키 시오자와는 일본 금융 당국이 곧장 암호화폐 ETF의 문을 열도록 설득하는 것은 거의 불가능해 보인다고 말했다.
규제는 여전히 엄격하다. 금융상품을 승인하는 금융청(FSA)은 매우 보수적이다.
변화를 촉진하는 세제 혜택
암호화폐 ETF는 막대한 세제 혜택을 제공한다. 일본의 암호화폐 투자자들은 높은 세금 부담을 안고 있는데, 일반 암호화폐 투자 수익에 대해 최대 55%의 세금이 부과된다. 이러한 수익은 잡소득으로 간주된다.
암호화폐가 ETFs가 있습니다. 허용된다면 자본이득세로 분류되어 최고 세율이 약 20%로 낮아질 것이다. 이 변화는 ETF가 손실 이월과 같은 세제 혜택도 제공하기 때문에 더 많은 투자자들의 참여를 유도할 것이다.
일본의 발목을 잡는 요인 중 하나는 대규모 암호화폐 스캔들의 역사다. 2014년 수억 달러의 비트코인을 증발시킨 마운트고크(Mt. Gox) 파산 사건은 큰 상처를 남겼다.
DMM 관련 스캔들도 또 다른 사건으로, 불신을 더욱 깊게 했다. 이러한 사건들은 규제 당국과 투자자 모두에게 신중한 분위기를 조성했다.
가족 사무소와 기업 벤처 캐피탈 firms는 암호화폐 ETF로 나아가기 위해 준비되어 있을 수 있지만, 일본의 전통적인 자산운용사 및 금융기관들은 적어도 상당 기간 동안 그렇지 않을 가능성이 높다.
일부 기업은 미래를 준비하고 있다
이처럼 진전이 더디지만, 일부 기업들은 일본의 ETF 승인이라는 최종 목표를 위해 준비하고 있다. 프랭클린 템플턴과 SBI 홀딩스는 7월 디지털 자산 합작법인을 설립하여 암호화폐 ETF 개발을 포함하겠다고 발표했다.
SBI는 이미 영국의 맨 그룹(Man Group)과 미국의 사모펀드 KKR와 유사한 프로젝트에 파트너십을 맺었다. 일본의 주요 금융 서비스 그룹인 노무라도 암호화폐.
일본은 암호화폐를 조기에 수용해 온 역사가 있다. 일본은 2016년 지급서비스법(PSA)을 통해 거래소를 규제한 최초의 국가 중 하나였다. 이 법은 암호화폐를 자산으로 인정하고, 보안 및 소비자 보호를 강화하기 위해 거래소가 금융청(FSA)에 등록하도록 의무화했다.
2018년에는 일본 가상자산거래소협회(JVCEA)가 설립되며 추가 규제가 도입되었다. 이는 감독을 강화하기 위한 자율규제 기구다.
2019년에는 더 많은 개혁이 통과되어 암호화폐 거래소에 대한 규제를 더욱 강화했다. 2022년까지 새로운 조치는 거래소의 자산 보관 및 자본 요건을 개선하는 데 초점을 맞췄다.
암호화폐는 여전히 이 나라의 많은 상인들(약 10만 개 기업)에 의해 결제 수단으로 인정받고 있다.
2024의 일본 암호화폐 시장
글로벌 변동성에도 불구하고 일본의 암호화폐 시장은 탄력성을 유지해 왔다. 거래소의 스팟 거래량은 강세를 보이고 있다.
2022 회계연도 스팟 거래량은 약 285억 엔에 달했으며, 레버리지 거래는 974억 엔으로 급증한 후 결국 하락했다. 2023년 말 기준, 이 나라에는 약 370만 개의 활성 암호화폐 계정이 보고되었다.
암호화폐 수익은 소득 수준에 따라 15%에서 55%까지 다양한 세율로 과세된다. 최고 세율은 20만 엔(1,377달러) 이상의 수익에 적용된다. 반면 주식 수익은 최대 20%의 세율로 과세된다. 이로 인해 일본 암호화폐 커뮤니티 내에서 세제 개혁 요구가 제기되었다.
9월, 금융청(FSA)은 2025 회계연도부터 암호화폐 세율을 낮추는 세제 개혁안을 제안했다. 이 제안은 암호화폐를 전통적인 금융자산과 더 유사하게 취급할 것이다.
이 변화에 대한 정치적 지지가 확대되고 있다. 유이치로 타마키, 민주당의 지도자는 당선 시 암호화폐 세금을 20%로 낮추겠다고 약속했다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
