인텔, PC x86 프로세서 수요 회복으로 3분기 매출 기대치 상회

목요일 회사에서 발표한 실적 보고서에 따르면, 인텔의 x86 PC 프로세서에 대한 수요가 다시 살아나면서 월가의 3분기 매출 전망을 상회하는 성과를 거뒀다.

인텔은 분기 매출이 136억 5천만 달러로 분석가들의 예상치인 131억 4천만 달러를 웃돌았다고 밝혔다. 이 수치는 시장 마감 후 공개되었으며, 투자자들은 즉각 반응해 시간외 거래에서 주가가 6% 상승했다.

인텔은 분기 순이익이 41억 달러(주당 90센트)로 전년 동기 166억 달러의 순손실과 대조되는 뚜렷한 반등을 보였다. 하지만 이것이 전부는 아니다. 회사는 미국 정부와의 89억 달러 규모 지분 계약과 관련해 주당 37센트의 손실을 계상했다. 이 계약은 도널드 트럼프 행정부가 주당 20.47달러에 4억 3,330만 주를 인수하면서 8월에 성사됐다. 해당 주식은 현재 에스크로에 보관 중이며 추후 해제될 예정이다.

인텔의 3분기 실적은 복잡했습니다. 공식 조정 주당 순이익은 23센트에 도달했지만, 미국 정부의 지분 취득 영향으로 인해 이 수치가 애널리스트 추정치와 직접 비교 가능하지 않다고 회사는 지적했습니다. 인텔의 CFO 데이비드 진스너는 실적 통화에서 “이러한 거래의 회계 처리에 대한 선례는 제한적”이라고 말했습니다. 또한 인텔이 증권거래위원회(SEC)와 만나 거래의 회계 처리 방법에 대한 승인을 받으려 했으나, 지속적인 미국 정부 셧다운으로 인해 SEC로부터 응답이 없었다고 확인했습니다. 진스너는 향후 실적 수정이 “가능하다”고 말했습니다.

엔비디아와의 제휴 진전에도 불구하고 인텔은 Q4 매출이 부진할 것으로 전망

연말 마지막 분기에 인텔은 중간값 기준 $133억의 매출과 조정 주당 순이익 8센트를 전망한다고 밝혔습니다. 애널리스트들은 $1337억의 매출과 동일한 8센트의 EPS를 예상했으나, 회사는 이번 분기 초에 최종화된 알테라 자회사 매각의 영향을 제외한다고 명확히 했습니다.

9월, 인텔은 칩 산업의 전 경쟁사인 엔비디아로부터 50억 달러의 투자를 유치했다. 이 계약의 일환으로 두 회사는 인텔의 중앙처리장치(CPU)와 현재 AI 칩 시장의 90%를 차지하는 엔비디아의 그래픽처리장치(GPU)를 결합해 협력할 예정이다. 인텔의 데이터센터 CPU 매출은 분기 기준 41억 달러로 전년 대비 1% 감소했으며, 임원들은 엔비디아와의 계약이 이를 반전시킬 것으로 기대하고 있다. PC 및 노트북을 담당하는 클라이언트 컴퓨팅 그룹은 총 제품 매출 127억 달러 중 85억 달러를 기록해 전년 대비 3% 증가했다.

회사는 현재 칩에 대한 수요가 공급을 초과하고 있으며, 당분간 이러한 상황이 완화될 것으로 보지 않는다고 밝혔다. 진즈너는 통화에서 “2026년까지 이러한 불균형이 지속될 것으로 예상한다”고 말했다. 수요가 증가하고 있음에도 불구하고 인텔의 제조 부문인 인텔 파운드는 여전히 진행형이다. 42억 달러의 매출을 기록했지만, 이 전액은 인텔이 자체적으로 칩을 생산한 데서 비롯된 것이다. 아직 외부 고객은 확보되지 않았다. 파운드는 장기적인 전략으로 간주되며, 회사는 적정 규모 확장을 위해 1,000억 달러의 자본이 필요할 것이라고 밝혔다. 인텔은 가장 첨단 공정의 칩 생산이 이미 애리조나 공장에서 시작되었음을 확인했다.

파운드 확장 지연으로 인텔 인력 감소

투자자들은 인텔 파운드를 면밀히 주시하고 있지만, 당장의 수치는 기대에 미치지 못했다. 매출은 전년 대비 2% 감소했으며, 현재 파운드는 외부 계약에서 수익을 내지 못하고 있다.

이러함에도 인텔은 막대한 투자를 멈추지 않고 있다. 임원들은 이 부문을 다른 칩 제조업체에 서비스를 제공하는 글로벌 제조사로 전환하겠다는 의지를 여전히 유지하고 있다고 밝혔다. 하지만 3분기 기준, 그 비전은 아직 실현되지 않았다.

수요는 증가했지만 직원 수는 감소했다. 회사는 현재 직원 수가 8,840만 명으로 전년 동기 1억 2,400만 명에서 급감했음을 확인했다. 감축에 대한 추가적인 맥락은 제공되지 않았으나, 이는 올해 초부터 인텔이 진행해 온 구조 조정 조치 목록에 추가된 것이다.