DEX 영구 선물은 월간 거래량 1 조 달러의 3 개월 연속 streak 를 이어가고 있습니다

DefiLlama 의 데이터에 따르면, 영구 DEX 는 지난달 1 조 달러 이상의 거래량을 처리하며 2025 년 10 월부터 시작된 1 조 달러 이상 거래량의 3 개월 연속 streak 를 연장했습니다. 10 월은 영구 DEX 에서 가장 높은 거래량을 기록했으며 약 $1.4 조 달러였습니다. 

2025 년 하반기는 약 $5 조 달러의 거래량을 기록한 반면, 상반기는 약 $2.1 조 달러였습니다. 온체인 데이터에 따르면 10 월이 약 $1.4 조 달러로 가장 높은 거래량을 기록했으며, 그다음으로 11 월과 12 월이 각각 1 조 달러 이상의 거래량을 기록했습니다.

하반기 거래량은 영구 시장 전체 연간 활동의 약 73% 를 차지했습니다. 

온체인 데이터에 따르면 영구물 거래량이 2025 동안 3 배 증가했습니다.

영구 프로토콜 (PERP) 과 dYdX 는 2021 년경부터 영구물 선물 거래를 위한 초기 DEX 중 하나였습니다. 이후 시장에서는 특히 2023 년에 거래량이 급증했는데, 이는 2026년 및 그 이후의 Cryptopolitan 하이퍼리퀴드 가격 예측에서 HYPE 토큰의 미래를 깊이 살펴보겠습니다. 탈중앙화 블록체인이 시장에 진입한 시점입니다. DefiLlama 에 따르면 2025 년 거래량은 2024 년 대비 3 배 이상 증가했습니다. 데이터. 

영구물 거래량은 2025 동안 3 배 이상 증가했습니다.

섹터는 하이퍼리퀴드 (Hyperliquid) 가 독점하던 구조에서 치열한 경쟁 구도로 전환되었습니다.

메모코인에서의 유동성 회전으로 주로 주도된 perp 거래량은 10 월에 $1.8T 의 사상 최고치를 기록한 뒤 연말에는 $864M 으로 조정되었습니다.… pic.twitter.com/jl4t3x0xby

— CryptoRank.io (@CryptoRank_io) 1 월 8, 2026

온체인 데이터에 따르면 2025 년 누적 영구물 거래량은 약 8 조 달러로 기록되어 2024 년의 약 2.4 조 달러를 상회했습니다.

하이퍼리퀴드 DEX 는 영구물 선물 시장을 장악하며 연간 내내 월간 거래량 1,000 억 달러를 연속으로 달성했습니다. 2025 년 하반기에는 아스테르 (Aster), 라이터 (Lighter), 엣지엑스 (EdgeX) 를 비롯한 DEX 플랫폼들이 등장하여 하이퍼리퀴드의 지배력에 도전했습니다. 경쟁 시장이 부상하면서 시장의 흐름은 단일 플랫폼이 주도하는 구조에서 다중 거래소 환경으로 변화했습니다. 

하이퍼리퀴드는 2025 년 영구물 계약 시장의 약 71% 를 차지했습니다. 네트워크 점유율은 11 월 들어 급격히 하락했는데, 이는 라이터 (Lighter), 아스테르 (Aster), 엣지엑스 (EdgeX) 가 각각 약 27.7%, 19.3%, 14.6% 의 점유율을 확보하며 등장했기 때문입니다.

Hyperliquid의 2026년 거래량은 약 450 억 달러로 정점을 찍었으며, 이는 Lighter 의 330 억 달러, EdgeX 의 250 억 달러, Aster 의 430 억 달러와 비교됩니다. 수수료 측면에서 Aster 연간 7억 5,800 만 달러의 수수료를 발생시켰으며, 이는 Hyperliquid 의 7억 4,900 만 달러보다 많습니다. 

Lighter 는 12 월에 거래량 면에서 Hyperliquid 을 역전하며 같은 기간 Hyperliquid 이 약 1,690 억 달러를 기록한 반면 약 2,000 억 달러의 거래량을 달성했습니다. Lighter 의 월별 거래량은 2 월의 최저치인 11 억 달러에서 11 월의 최고치인 2,920 억 달러까지 성장했습니다.

현재까지 Lighter 는 거래량 기준 Aster 와 Hyperliquid 에 이어 3 위를 차지하고 있습니다. 

Hyperliquid 의 설계 아키텍처는 네트워크의 우위를 뒷받침합니다.

영구물 DEX 에서의 거래 패턴은 주로 트레이더가 포지션에 레버리지를 적용할 수 있도록 하여 중앙화 거래소의 대체재 역할을 하는 것이 아니라, 초기 자본을 훨씬 초과하는 노출을 증폭시킬 수 있는 막대한 레버리지를 제공합니다. 해당 섹터 전반의 성숙도는 전문 및 기관 트레이더의 요구 사항을 충족하는 개선된 유동성과 실행 능력을 보여줍니다. 

Hyperliquid 네트워크는 HyperBFT 합의 메커니즘을 활용한 파생상품 거래용 L1 블록체인으로 설계되었습니다. 이 메커니즘은 초당 주문 확인과 20 만 TPS 를 지원하여 많은 CEX 를 능가합니다. 

Hyperliquid 의 현재 오픈 인터레스트 (개방된 영구계약 총 가치) 는 89 억 5 천만 달러입니다. DefiLlama 데이터 Aster의 OI 는 26.2 억 달러, Lighter 는 14.15 억 달러를 기록했습니다. 9 월에 출시된 Aster 는 출시 첫 주 동안 약 2,800% 성장하며 0.08 달러에서 2.42 달러로 거래되었습니다. 거래량은 최고치인 700 억 달러까지 치솟았으며, 한때 전체 DEX 영구물 계약 시장을 장악하기도 했습니다. 

게시 시점 기준 Aster 는 일봉 기준으로 1.3% 하락한 0.7 달러에 거래 중이며, Hyperliquid 의 토큰 HYPE 는 2.7% 하락했습니다., 거래 25.50 달러에서시장 자본액은 86.6 억 달러입니다. HYPE 토큰은 2026 년 초 이후 4.4% 상승했으며, 네트워크 전체의 지난 일주일간 영구물 거래량은 약 430 억 달러였습니다.