암호화폐 헤지펀드, 비트코인의 120% 급등을 따라잡지 못해

여러 암호화폐 헤지펀드가 지난해 긍정적인 수익률을 보였으나, 비트코인의 놀라운 성과(120% 급등으로 사상 처음으로 10만 달러 돌파)에는 미치지 못했습니다.

2024에서 많은 암호화폐 헤지펀드 이 2자리수 수익률을 달성했습니다. 130개 암호화폐 전용 헤지펀드의 성과를 추적하는 비전트랙 컴포지트 지수는 40% 상승했으며, 이는 갤럭시의 비전트랙이 제공한 데이터에 따른 것입니다. 그럼에도 불구하고 이러한 수익률은 선두 암호화폐가 달성한 진전에 비하면 미흡합니다.

헤지펀드, 비트코인의 기록적인 급등을 능가하지 못해 

여러 헤지펀드는 가장 큰 디지털 코인을 구매하지 않는 독점적이거나 혁신적인 투자 전략으로 차별화하려 노력합니다. 이는 곧 비트코인 기록적인 수익률을 놓쳤다는 것을 의미합니다. 

레플렉시브 캐피탈(Reflexive Capital)의 창립자이자 CIO인 데이비드 칼크는 다음과 같이 말했습니다. "2024년은 많은 암호화폐 펀드에게 도전적인 해였습니다. 비트코인과 밈코인 해였기 때문입니다. 이들이 최고의 자산이었고 나머지는 모두 뒤처졌습니다."

기관 투자자를 위한 알고리즘 암호화폐 거래 플랫폼인 트레드.fi(Tread.fi)의 CEO인 데이비드 정은 비트코인을 능가하는 것이 암호화폐 헤지펀드에게 어렵다고 믿습니다. 그는 "사실 이런 것들의 타이밍을 맞추기는 정말 어렵습니다."라고 말했습니다.

방향성 및 정량적 전략이 암호화폐 헤지펀드의 강력한 성과를 주도

그럼에도 불구하고 비전트랙 데이터에 따르면, 디지털 자산 분야에서 방향성 및 정량적 전략에 집중하는 헤지펀드들이 지난해 가장 우수한 평균 성과를 보였습니다. 

비전트랙 정량 방향성 지수는 53% 이상 상승했으며, 같은 기간 비전트랙 펀더멘털 지수는 40% 이상 성장했습니다. 비전트랙 마켓 뉴트럴 지수는 약 18.5% 상승했습니다.

갤럭시 디지털의 알파 리퀴드 펀드는 2024년 76.6% 증가했습니다. 이는 성과에 정통한 관계자의 말입니다.

다양한 전략을 사용하는 암호화폐 펀드인 데이비드 타빌의 프로체인 마스터 펀드는 지난해 약 70% 상승했습니다. 이는 비트코인을 포함한 대형 토큰에 대한 대규모 포지션 덕분에 2023년 80% 급등을 기록한 이후의 결과입니다.

토큰이나 블록체인 기술에 대한 심층 연구를 바탕으로 강한 확신을 가진 암호화폐 자산을 포괄하기 때문이며, 따라서 양당 의원들이 모든 부분에 대해 완전히 합의해야 했다고 덧붙였습니다. 펀더멘털 연구 및 매크로 펀드는 일반적으로 좋은 성과를 보였습니다. 샌프란시스코에 기반을 둔 레플렉시브 캐피탈은 2024년 순수익률 106%를 기록했습니다. 이는 성과에 정통한 소식통의 말입니다.

전 월스트리트 전문가인 라이언 프라이스와 라가브 초프라가 이끄는 테프라 디지털 자산 펀드 LP는 1월 6일자 투자자 서한에 따르면 연말 기준 약 100%의 총 수익률을 기록했으며, 이는 전년도의 41% 대비 큰 폭의 상승입니다.

갤럭시의 데이터에 따르면, 대부분의 암호화폐 헤지펀드 수익은 2024년 마지막 분기에 발생했습니다. 대통령 당선자 도널드 트럼프는 한때 암호화폐 회의론자였으나 업계의 가장 강력한 지지자 중 한 명이 되었습니다. 그의 미국 대통령 선거 승리는 비트코인과 기타 암호화폐를 새로운 고지로 이끌었습니다. 비트코인의 탁월한 해를 더한 것은 비트코인에 직접 투자하는 미국 상장 지수 펀드(ETF)의 성공적인 출시였습니다.