تواجه صناديق التحوط المتخصصة في العملات المشفرة صعوبة في مواكبة الارتفاع الكبير الذي شهده Bitcoinبنسبة 120% في عام 2024

شهدت العديد من صناديق التحوط للعملات المشفرة عوائد إيجابية العام الماضي، لكن لم يتمكن أي منها من منافسة الأداء المذهل لعملة Bitcoin، التي ارتفعت بنسبة 120% لتتجاوز 100 ألف دولار لأول مرة.

في عام 2024، حققت العديد من صناديق التحوط المتخصصة في العملات المشفرة عوائد برقمين، حيث قفز مؤشر VisionTrack المركب، الذي tracأداء 130 صندوق تحوط متخصص في العملات المشفرة، بنسبة 40%، وفقًا للبيانات التي قدمتها شركة Galaxy's VisionTrack. ومع ذلك، فإن هذه المكاسب لا تزال أقل من التقدم الذي حققته العملات المشفرة الرائدة.

تواجه صناديق التحوط صعوبة في التفوق على الارتفاع القياسي لعملة Bitcoin 

تسعى العديد من صناديق التحوّط إلى تمييز نفسها باستراتيجيات استثمارية خاصة أو مبتكرة لا تتضمن بالضرورة شراء أكبر عملة رقمية. وهذا يعني أن أولئك الذين لم يستثمروا في Bitcoin قد فاتهم تحقيق عوائد قياسية. 

قال ديفيد كالك، مؤسس ورئيس قسم الاستثمار في شركة Reflexive Capital: "كان عام 2024 عامًا مليئًا بالتحديات بالنسبة للعديد من صناديق العملات المشفرة لأنه كان Bitcoin والميمكوين - كانت تلك هي أفضل الأصول، وتخلفت كل الأصول الأخرى عنها".

يعتقد ديفيد جيونغ، الرئيس التنفيذي لشركة Tread.fi، وهي منصة تداول العملات المشفرة الخوارزمية للمستثمرين المؤسسيين، أن التفوق على Bitcoin أمر صعب بالنسبة لصناديق التحوط للعملات المشفرة، لأنه "من الصعب حقًا تحديد توقيت هذه الأمور"

تساهم الاستراتيجيات التوجيهية والكمية في تحقيق أداءtronلصناديق التحوط في مجال العملات المشفرة

ومع ذلك، ووفقًا لبيانات VisionTrac، حققت صناديق التحوط التي تركز على الاستراتيجيات الاتجاهية والكمية في مجال الأصول الرقمية أفضل متوسط ​​أداء في العام الماضي. 

ارتفع مؤشر VisionTrack Quant Directional بأكثر من 53%، بينما نما مؤشر VisionTrack Fundamental بأكثر من 40% خلال الفترة نفسها. وأضاف مؤشر VisionTrack Market Neutral حوالي 18.5%.

ارتفع صندوق ألفا ليكويد التابع لشركة جالاكسي ديجيتال بنسبة 76.6% في عام 2024، وفقًا لشخص مطلع على الأداء.

حقق صندوق ProChain Master Fund التابع لديفيد طويل، وهو صندوق استثماري متعدد الاستراتيجيات في العملات الرقمية، مكاسب بلغت حوالي 70% العام الماضي. ويأتي هذا بعد ارتفاع بنسبة 80% في عام 2023 بفضل استثماراته الكبيرة في العملات الرقمية الرئيسية، بما في ذلك Bitcoin.

صناديق الأبحاث الأساسية وصناديق الاستثمار الكلي، التي تتمتعtronفي الأصول المشفرة استنادًا إلى أبحاث معمقة حول الرموز أو تقنية البلوك تشين، أداءً جيدًا بشكل عام. فقد حققت شركة ريفلكسيف كابيتال، ومقرها سان فرانسيسكو، عائدًا صافيًا بنسبة 106% في عام 2024، وفقًا لمصدر مطلع على الأداء.

حقق صندوق Tephra Digital Asset Fund LP، بقيادة المحترفين السابقين في وول ستريت ريان برايس وراغاف تشوبرا، عوائد إجمالية تقارب 100% بحلول نهاية العام، مقارنة بنسبة 41% في العام السابق، وفقًا لرسالتهم إلى المستثمرين في ديسمبر، والمؤرخة في 6 يناير.

بحسب بيانات شركة غالاكسي، تحققت معظم مكاسب صناديق التحوط للعملات الرقمية في الربع الأخير من عام 2024. الرئيسdentدونالد ترامب، الذي كان متشككًا في العملات الرقمية، من أبرز الداعمين لها.dentودفع فوزه في الانتخابات Bitcoin وغيرها من العملات الرقمية إلى مستويات قياسية. ومما زاد من Bitcoinفي ذلك العام، الإطلاق الناجح لصناديق المؤشرات المتداولة في الولايات المتحدة التي تستثمر مباشرة في Bitcoin.