Fundos de hedge de criptomoedas lutam para acompanhar a alta de 120% do Bitcoinem 2024

Diversos fundos de hedge de criptomoedas obtiveram retornos positivos no ano passado, mas nenhum conseguiu igualar o desempenho notável do Bitcoin, que subiu 120% e ultrapassou os US$ 100.000 pela primeira vez.

Em 2024, muitos fundos de hedge de criptomoedas alcançaram retornos de dois dígitos, com o Índice Composto VisionTrac, que tracda GalaxyTrac. Ainda assim, esses ganhos ficam aquém do progresso alcançado pelas principais criptomoedas.

Fundos de hedge lutam para superar a alta recorde do Bitcoin 

Diversos fundos de hedge se esforçam para se diferenciar com estratégias de investimento proprietárias ou inovadoras que nem sempre envolvem a compra da maior criptomoeda. Isso significa que aqueles que não investiram em Bitcoin perderam seus retornos recordes. 

David Kalk, fundador e CIO da Reflexive Capital, disse: "2024 foi um ano desafiador para muitos fundos de criptomoedas porque foi o Bitcoin e das memecoins — esses foram os melhores ativos, e tudo o mais ficou para trás."

David Jeong, CEO da Tread.fi, uma plataforma de negociação algorítmica de criptomoedas para investidores institucionais, acredita que superar Bitcoin é difícil para fundos de hedge de criptomoedas, pois "é realmente difícil acertar o momento certo para essas coisas"

Estratégias direcionais e quantitativas impulsionam otrondesempenho dos fundos de hedge de criptomoedas

No entanto, de acordo com dados da VisionTrac, os fundos de hedge focados em estratégias direcionais e quantitativas no espaço de ativos digitais apresentaram o melhor desempenho médio no ano passado. 

O índice VisionTracQuant Directional teve um ganho superior a 53%, enquanto o índice VisionTracFundamental cresceu mais de 40% no mesmo período. O índice VisionTracMarket Neutral teve um aumento de cerca de 18,5%.

De acordo com uma pessoa familiarizada com o desempenho do fundo Alpha Liquid da Galaxy Digital, o fundo registrou um aumento de 76,6% em 2024.

O ProChain Master Fund de David Tawil, um fundo de criptomoedas com múltiplas estratégias, obteve um ganho de aproximadamente 70% no ano passado. Isso ocorre após uma alta de 80% em 2023, graças a posições substanciais em tokens de maior valor, incluindo Bitcoin.

Fundos de pesquisa fundamental e macro, que têmtronconvicções em criptoativos baseadas em pesquisas aprofundadas sobre os tokens ou a tecnologia blockchain, geralmente apresentaram bom desempenho. A Reflexive Capital, com sede em São Francisco, obteve um retorno líquido de 106% em 2024, segundo uma fonte familiarizada com o desempenho.

O Tephra Digital Asset Fund LP, liderado pelos ex-profissionais de Wall Street Ryan Price e Raghav Chopra, registrou um retorno bruto de aproximadamente 100% no final do ano, em comparação com 41% no ano anterior, de acordo com a carta enviada aos investidores em dezembro, datada de 6 de janeiro.

De acordo com os dados da Galaxy, a maior parte dos ganhos dos fundos de hedge de criptomoedas ocorreu no último trimestre de 2024. O presidentedentDonald Trump, antes cético em relação às criptomoedas, tornou-se um dos mais fervorosos defensores do setor. Sua vitória nadenteleição Bitcoin e outras criptomoedas a novos patamares. Somando-se ao Bitcoin, houve o lançamento bem-sucedido de fundos negociados em bolsa (ETFs) nos EUA que investem diretamente em Bitcoin.