I fondi speculativi sulle criptovalute faticano a tenere il passo con l’impennata del 120% di Bitcoinnel 2024

Diversi hedge fund di criptovalute hanno registrato rendimenti positivi lo scorso anno, ma nessuno è riuscito a eguagliare la straordinaria performance di Bitcoin, che è balzato del 120% superando per la prima volta i 100.000 dollari.

Nel 2024, molti hedge fund specializzati in criptovalute hanno ottenuto rendimenti a doppia cifra, con il VisionTracComposite Index, che tracla performance di 130 hedge fund dedicati alle criptovalute, in rialzo del 40%, secondo i dati forniti da Galaxy's VisionTrac. Tuttavia, questi guadagni sono inferiori rispetto ai progressi ottenuti dai principali fondi speculativi nel settore delle criptovalute.

Gli hedge fund faticano a superare l’impennata record di Bitcoin 

Diversi hedge fund cercano di distinguersi con strategie di investimento proprietarie o innovative che non sempre prevedono l'acquisto della criptovaluta più grande. Ciò significa che chi non ha investito in Bitcoin si è perso i suoi rendimenti da record. 

David Kalk, fondatore e CIO di Reflexive Capital, ha dichiarato: "Il 2024 è stato un anno difficile per molti fondi di criptovalute perché è stato l' Bitcoin e memecoin: questi sono stati gli asset migliori, e tutto il resto è rimasto indietro."

David Jeong, CEO di Tread.fi, una piattaforma algoritmica di trading di criptovalute per investitori istituzionali, ritiene che per i fondi speculativi di criptovalute sia difficile ottenere risultati migliori Bitcoin , poiché "è davvero difficile prevedere i tempi di queste cose"

Le strategie direzionali e quantitative determinano unatronperformance per i fondi speculativi sulle criptovalute

Tuttavia, secondo i dati di VisionTrac, gli hedge fund focalizzati su strategie direzionali e quantitative nel settore degli asset digitali hanno registrato la migliore performance media lo scorso anno. 

Nello stesso periodo, l'indice VisionTrack Quant Directional ha guadagnato oltre il 53%, mentre l'indice VisionTrack Fundamental è cresciuto di oltre il 40%. L'indice VisionTrack Market Neutral ha guadagnato circa il 18,5%.

Secondo una persona a conoscenza della performance, il fondo Alpha Liquid di Galaxy Digital è aumentato del 76,6% nel 2024.

Il ProChain Master Fund di David Tawil, un fondo crypto multi-strategia, ha guadagnato circa il 70% lo scorso anno. Questo dopo un'impennata dell'80% nel 2023 grazie a posizioni sostanziali in token più grandi, tra cui Bitcoin.

I fondi di ricerca fondamentale e macro, che hannotronconvinzioni sulle criptovalute basate su una ricerca approfondita dei token o della tecnologia blockchain, hanno generalmente registrato buone performance. Reflexive Capital, con sede a San Francisco, ha registrato un rendimento netto del 106% nel 2024, secondo una fonte a conoscenza della performance.

Secondo la lettera agli investitori di dicembre, datata 6 gennaio, il Tephra Digital Asset Fund LP, guidato dagli ex professionisti di Wall Street Ryan Price e Raghav Chopra, ha registrato rendimenti lordi pari a circa il 100% entro la fine dell'anno, rispetto al 41% dell'anno precedente.

Secondo i dati di Galaxy, la maggior parte dei guadagni degli hedge fund di criptovalute si è verificata nell'ultimo trimestre del 2024. Il presidentedentDonald Trump, un tempo scettico nei confronti delle criptovalute, è diventato uno dei più accesi sostenitori del settore. La sua vittoria alledentelezioni Bitcoin e altre criptovalute a nuovi massimi. A contribuire Bitcoinè stato il lancio di successo negli Stati Uniti di fondi negoziati in borsa (ETF) che investono direttamente in Bitcoin.