Plusieurs fonds spéculatifs en cryptomonnaies ont enregistré des rendements positifs l'an dernier, mais aucun n'a pu égaler la performance remarquable du Bitcoin, qui a bondi de 120 % pour dépasser les 100 000 $ pour la première fois.
En 2024, de nombreux fonds spéculatifs crypto ont enregistré des rendements à deux chiffres, l'indice VisionTractractrac tractractractrac tractracTracTracTracTracTracTracTracTrac. Cependant, ces gains restent inférieurs aux progrès réalisés par les principales cryptomonnaies.
Les fonds spéculatifs peinent à surperformer la flambée record du Bitcoin
Plusieurs fonds spéculatifs s'efforcent de se démarquer par des stratégies d'investissement exclusives ou innovantes qui n'impliquent pas systématiquement l'achat de la principale cryptomonnaie. De ce fait, ceux qui n'ont pas investi dans le Bitcoin ont raté ses rendements records.
David Kalk, fondateur et directeur des investissements de Reflexive Capital, a déclaré : « 2024 a été une année difficile pour de nombreux fonds de cryptomonnaies, car c'était l' Bitcoin et des memecoins — ce sont les meilleurs actifs, et tout le reste était à la traîne. »
David Jeong, PDG de Tread.fi, une plateforme de trading algorithmique de cryptomonnaies pour les investisseurs institutionnels, estime qu'il est difficile pour les fonds spéculatifs de cryptomonnaies de surperformer Bitcoin , car « il est vraiment difficile d'anticiper ces choses »
Les stratégies directionnelles et quantitatives sont untronde performance pour les fonds spéculatifs crypto
Néanmoins, selon les données de VisionTrac, les fonds spéculatifs axés sur des stratégies directionnelles et quantitatives dans le domaine des actifs numériques ont affiché les meilleures performances moyennes l'année dernière.
L'indice VisionTracQuant Directional a progressé de plus de 53 %, tandis que l'indice VisionTracFundamental a crû de plus de 40 % sur la même période. L'indice VisionTracMarket Neutral a quant à lui gagné environ 18,5 %.
Le fonds Alpha Liquid de Galaxy Digital a progressé de 76,6 % en 2024, selon une personne connaissant bien ses performances.
Le fonds ProChain Master Fund de David Tawil, un fonds crypto multi-stratégies, a progressé d'environ 70 % l'an dernier. Cette performance fait suite à une hausse de 80 % en 2023, grâce à des positions importantes dans des cryptomonnaies majeures, dont Bitcoin.
Les fonds de recherche fondamentale et les fonds macroéconomiques, qui misenttronsur les crypto-actifs grâce à une analyse approfondie des jetons ou de la technologie blockchain, ont généralement affiché de bonnes performances. Reflexive Capital, basé à San Francisco, a enregistré un rendement net de 106 % en 2024, selon une source proche du dossier.
Le Tephra Digital Asset Fund LP, dirigé par les anciens professionnels de Wall Street Ryan Price et Raghav Chopra, a affiché des rendements bruts d'environ 100 % à la fin de l'année, contre 41 % l'année précédente, selon leur lettre aux investisseurs de décembre, datée du 6 janvier.
D'après les données de Galaxy, la plupart des gains des fonds spéculatifs crypto ont été enregistrés au dernier trimestre 2024. présidentdentélu Donald Trump, autrefois sceptique à l'égard des cryptomonnaies, est devenu l'un des plus fervents défenseurs du secteur. Sa victoire à l'dentélection Bitcoin également contribué à l' BitcoinLe lancement réussi de fonds négociés en bourse (ETF) aux États-Unis, investissant directement dans Bitcoin.
