ASML, 4분기 주문 예상치를 크게 상회, 2026년 전망도 시장 예상치를 초과

ASML은 2025년 4분기에 모든 예측을 뛰어넘어 분석가들이 예상했던 두 배 이상인 132억 유로의 예약 건수를 기록했습니다.

모두가 염두에 두고 있던 숫자는 63.2억 유로였습니다. 이는 완전히 무너졌습니다. “이것은 주문에 있어 기록적인 분기였습니다.”라고 ASML의 최고 재무 책임자 로거 다센이 말했습니다.

예상치 못한 예약 건수와 함께, ASML은 2028년 말까지 유효한 120억 유로의 주식 매각 프로그램을 발표했습니다.

그리고 그들은 2026년 매출 가이드라인을 상향 조정하여, 이제 340억 유로에서 390억 유로 사이를 예상하고 있습니다. 이는 월가의 기존 351억 유로 예측보다 높은 중간값을 의미합니다. 이는 2024년 대비 최소 20%의 매출 성장을 시사하며, 이는 회사가 이전에 확신하지 못했던 부분입니다.

고객들이 칩 주문을 확대하며 AI 수요는 여전히 뜨겁습니다

현재 분기에 ASML은 매출액이 82억 유로에서 89억 유로 사이에서 형성될 것으로 예상합니다. 회사는 4분기 순매출이 97억 유로로 추정치를 약간 상회했다고 발표했습니다. 순이익은 분석가들이 예상한 30.1억 유로보다 약간 낮은 28.4억 유로였습니다.

그래도 아무도 물러서지 않습니다. “저는 주로 AI 수요에 대한 그들의 더 강력한 관점 때문이라고 생각합니다. 그들의 관점에서는 더 지속 가능해 보입니다.”라고 다센은 말했습니다. “이러한 인식은 일부 고객들이 실제로 용량에 투자하고 중기적 용량 확대 계획을 준비하도록 이끌었습니다.”

타이완 반도체 제조 회사(TSMC)도 이번 달 또 다른 기록적인 이익을 보고했습니다. 그들은 ASML의 최대 고객 중 하나이며 엔비디아와 AMD 등의 회사를 위해 칩을 제조합니다. 모두 분명히 생산을 확대하고 있습니다.

메모리 반도체 부족도 가격을 상승시키고 있습니다. 이러한 부족 현상은 2027년까지 지속될 것으로 예상되며, 삼성과 SK하이닉스 같은 대형 기업들은 향후 2년 동안 칩 생산을 확대할 것으로 예상됩니다. 더 많은 칩은 더 많은 기계를 의미합니다. 바클레이스는 SK하이닉스가 2026년에 ASML로부터 12대의 EUV 장비를 구매할 것으로 예상한다고 말했습니다.

ASML은 고급 반도체에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 2026년의 EUV 장비 매출이 지난해보다 크게 증가할 것이라고 확인했습니다. 이들은 ASML이 판매하는 가장 첨단 장비들입니다.

중국 매출 전망 급락에 따른 layoffs 발생

기록적인 주문에도 불구하고 ASML은 인력을 감원하고 있습니다. 회사는 주로 네덜란드에서 약 1,700명의 직원을 해고할 것이며, 일부 감원은 미국에서도 이루어질 것이라고 밝혔습니다.

회사는 수요일에 회사의 일부가 “덜 민첩해졌다”고 말하며, 이 layoffs는 이를 수정하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

중국도 약점이 되고 있습니다. 수출 제한으로 인해 ASML은 가장 첨단 EUV 장비를 중국 고객에게 보낼 수 없습니다. 이는 회사의 전망에 영향을 미치고 있습니다. 2026년 중국은 전체 매출의 33%에서 20%로 감소할 것으로 예상됩니다.

전 세계 AI 및 고급 메모리 칩에 대한 수요가 제조업체로 하여금 확장을 추진함에 따라, ASML의 칩 공급망 내 입지는 여전히 강력합니다. 이 회사의 주가는 올해 이미 약 30% 상승했으며, 이러한 대형 주문이 그 이유입니다.